用益-4月私募市场回顾:私募新变化,100万亿资管新规重磅发布!

时间:2018/05/10 10:41:21 作者:用益金融信托研究院 来源:用益信托网 责任编辑:shuy

主要内容:


·出清低端产能” 私募基金强监管时代来了


·证券私募缩水2000亿!公募、券商大佬频现“奔私”潮


·私募场外期权业务全线暂停!年内或有政策落地


·私募违法违规五花八门 八起案件进入行政处罚审理程序


·监管刚刚定调私募自律管理 八重点规范发展


·100万亿资管新规重磅发布!私募门槛有新变化!


·中外建私募产品违约疑云:财务数据重大出入


·百亿私募景林资产滑铁卢 20只产品亏损最高跌15%


·“缺芯少魂”为企业提供发展良机 私募:将迎来爆发式增长


·本月契约型私募平均收益9.21% ,较上月小幅上升0.17个百分点


精彩节选:


100万亿资管新规重磅发布!私募门槛有新变化!


4月27日晚,中国人民银行、中国银行(-- --,诊股)保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号)正式对外发布,也就是业内俗称的“资管新规”。从资金端来看,资管新规向上穿透了合格投资者。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。一位来自华南的创投基金高管表示,对合格投资者门槛的提高可能会直接减少合格投资者数量,对产品规模也会产生连带影响。其次,资管新规对于私募股权基金的产品设计和交易结构也会产生深远影响。


历史上逾3万家证券私募基金清盘 约占四分之一


截至2018年3月底,我国历史上共发行过119139只私募证券投资基金产品,其中30589只产品已经清算,约占四分之一。目前运行中产品为88550只产品,其中百亿级大型私募机构为210家。据最新统计,2018年3月私募产品发行缓慢回升。3月份市场分化剧烈,大盘蓝筹回调中小创活跃热点爆发,这也带动了私募产品发行热情,私募产品发行环比2月份大增三成,发行数量为1685只,但还是低于去年的平均水平。另外,证券业协会最新数据显示,私募基金总规模突破了12万亿,相比两年前增长了172%,创造了新的历史记录。


过半私募首季亏损 百亿以上规模平均回撤最大


一季度收官,市场两度大跌,风格转换,创业板上涨8.43%,上证综合指数跌4.18%,不少投资人士纷纷感慨“赚钱难”。今年究竟赚钱有多难?根据朝阳永续的数据显示,一季度两次大跌私募回撤加剧,百亿元私募或在第二次大跌中已有所减仓。整体来看,有过半的私募基金没赚钱,规模在50亿至100亿元的私募亏损最多,股票多头策略平均收益为-2.03%。回撤控制是私募得以长久生存的重要因素。随着A股市场今年以来的波动加大,一季度两次大跌令不少私募回撤加剧,陷入被动境地。


私募违法违规五花八门 八起案件进入行政处罚审理程序


证监会新闻发言人高莉20日在例行发布会上表示,2017年12月8日,证监会部署了专项执法行动第四批共10起案件,严厉打击私募基金领域违法违规行为。目前,10起案件均已查实,其中8起案件已进入行政处罚审理程序。据介绍,10起案件分别涉及违规经营、利益输送、操纵市场、老鼠仓四类违法行为。主要特点有:资金募集环节问题集中、基金投资运作不规范、利益输送手法新、登记备案不规范。


全文阅读:


用益4月私募市场月度回顾-2018.pdf




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