用益-私募市场一周回顾:契约型基金发行稳定 私募强监管已成常态

时间:2019/09/02 09:50:26用益信托网


一周综述:


本周行情结束市,场中的各大指数是各有千秋,总体是深强沪弱,相对以个股指数中的中小创业板表现最强,蓝筹上证50和银行指数表现最弱。沪深两市,中小创业板均有周K线的新高,上证50没有新高,银行指数还出现了新低,所以整体市场在蓝筹的牵动下,后半周表现欠佳,下周走势会和方向必须多关注蓝筹的表现。


据不完全统计,截止9月1日,八大策略收益率较上周来说改观很多,好几个收益策略的负收益率在持续了好几周后,这周开始从负收益率转为了正收益率了,例如股票策略、宏观策略、组合策略和复合策略。其中管理期货策略平均收益率最高,为1.06%,也是变化最大的该策略上周还是负收益率;事件驱动和相对价值策略则成为本周唯一两个负收益率策略。


截至本周五下午,私募股权市场投资、上市和并购共102起事件,涉及总金额292.89亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大的投资事件是:2019年8月27日消息,快看漫画获得腾讯1.25亿美元(折合人名币约:8.85亿人民币)投资,光源资本继续担任本轮融资的独家财务顾问。


本周发行的契约型私募产品数量为16款,较上周的8款增加了一倍;发行规模为23.06亿元,环比上升113.4%,本周发行数量与发行规模皆有很大的提升。


一、私募证券投资类市场情况


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从上图可以明显看出,私募证券八大策略收益率较上周来说改观很多。本周只有相对价值和事件驱动策略收益率依旧为负,其他六个都为正,其中管理期货本周收益率最高,摘得桂冠,收益率为1.06%,紧随其后的是复合策略,事件驱动收益率最低。


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据上图可以清楚看出,与上周相比(包括未更新在内),本周的八大策略周净值冠军没有太大变化,每个策略的净值也是出入不大,有涨有跌,总体幅度不大,只有复合策略的周冠军在本周易主,为德亚进取1号,本周拔得头筹。


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本周管理期货策略的平均收益率最高,所以我们列出了管理期货策略周净值前五名的私募产品,表现最好的产品是聊塑投资私享1号,净值为5.2830,与第二名云梦泽-碧浪拉开甚远,后三名依次是科纳1号、中珏安粮2号以及洼盈九号量化对冲。


二、私募股权类产品一周市场情况


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截至本周五下午,本周私募股权市场较为活跃。共发生76起投资事件,披露投资金额事件55起,共计85.02亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2019年8月27日消息,快看漫画获得腾讯1.25亿美元(折合人名币约:8.85亿人民币)投资,光源资本继续担任本轮融资的独家财务顾问。


截至本周五下午,本周并购市场共发生21起并购事件,披露的交易金额为65.23亿元人民币。本周交易金额较大的并购事件是:2019年8月27日,宁波亚锦电子科技股份有限公司成功受让深圳鹏博实业集团有限公司的40.0%的股权,作价15.00亿人民币。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为21.3%,20.2%和13.1%。


三、契约型基金一周发行情况


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本周发行的契约型私募产品数量为16款,环比增加了100%;发行规模为23.06亿元,环比上升113.4%,本周发行数量与发行规模皆上涨可观。从上图折线图可以看出发行数量和发行规模已经连续两周增加。


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本周发行的契约性私募产品平均年限为1.6875年,较上周延长0.8075年;平均预期收益率为8.95%,较上周同期增加1个百分点。


四、监管动态一周回顾


东海证券又收罚单 私募托管业务被罚


8月29日晚间,东海证券发布公告称收到监管机构通知,江苏证监局决定对东海证券采取出具警示函的行政监管措施。经查,东海证券作为壹泽皓扬证券投资基金(简称“壹泽皓扬”)的综合托管人,存在未全部获取并保存签署完成的壹泽皓扬证券投资基金合同原件,未谨慎勤勉地为壹泽皓扬证券投资基金提供私募基金综合托管服务的情况,违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)第四条的规定。


华泰证券遭江苏证监局处罚


根据江苏证监局此次的行政监管措施,华泰证券并没有报备宣传推介材料。作为代销金融产品年规模过万亿的行业龙头,该公司断不至于在此环节犯下这样的低级错误,那么是什么原因让其向监管部门隐瞒了这项资管计划?江苏金融观察梳理发现,“聚潮资产-中科招商新三板I期A、B专项资管计划”至少存在两方面硬伤:一是产品自身缺陷。在产品方案介绍中,并无预警和止损的规定。相反,对于认购费等费用,罗列得倒很详尽。二是产品违规发售。


文盛股权投资违规遭监管 未对私募基金进行风险评级


中国经济网北京8月26日 证监会网站近日公布的关于对黑龙江文盛股权投资基金管理有限公司采取责令改正措施的决定(监管措施〔2019〕022号)显示,黑龙江文盛股权投资基金管理有限公司未对私募基金进行风险评级。上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第十七条规定。依照《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条规定,黑龙江证监局现要求公司立即停止上述违规行为,于2019年12月19日前予以改正,并向黑龙江证监局提交书面报告。


合和达投资违规遭责令改正 备案两只私募实为一产品


北京8月26日证监会网站近日公布的关于对安徽合和达投资管理有限公司采取责令改正措施的决定显示,安徽合和达投资管理有限公司存在两宗违规行为:公司实际办公地址发生变更后,未及时进行变更登记;备案信息不准确,公司备案的两只私募基金产品实际为一只私募基金产品。上述情况违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十五条的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定,安徽证监局决定对公司采取责令改正的监督管理措施。


五、私募热点事件一周回顾


私募二季度在机械设备、医药生物、化工三个行业持股数量最多


截至8月29日,共有614家上市公司中报出现了阳光私募的身影,合计持股数量为143.92亿股,合计持股市值为1387.13亿元。对比一季度数据,阳光私募在二季度应该做了一定幅度减仓。截至一季度末,阳光私募共计持有881只个股,合计持股数量238.58亿股,合计持股市值2209.45亿元。二季度,A股经历了一轮明显的过山车行情,上证指数大幅震荡逾400点。从行业分布来看,私募二季度在机械设备、医药生物、化工等三个行业持股数量最多。从个股来看,国盛金控、贵州茅台、比亚迪位列持股市值前三名,国盛金控、君禾股份、岱美股份位列增持比例前三名。


证监会相关部门积极引导推动企业与私募机构参与期货市场


据报道,除了持续提升A股市场机构投资者占比,当前证监会相关部门同样在积极引导推动企业与私募机构参与期货市场。一位知情人士透露,目前证监会相关部门正双管齐下,一是支持期货类私募产品扩大投资范围——支持后者参与期现结合的套期保值业务,二是引导煤炭、电力、钢铁等行业企业学习了解基差定价机制,借助期货市场开展套保业务。


重磅!Potato已经完成重量级私募工作


重磅内幕消息,土豆币POC已经完成种子轮的私募工作,投资阵容相当豪华,包括区块链头部投资机构FBG、印尼金光集团(Sinar Mas)、菲律宾JG顶峰控股(JG Summit Holdings)。


"私募一哥"徐翔离婚纠纷一案昨在青不公开庭审


8月29日昔日“私募一哥”徐翔和妻子应莹的离婚案引发广泛关注。8月29日,上海市黄浦区人民法院在山东省青岛监狱依法不公开审理了应莹诉徐翔离婚纠纷一案。当天庭审结束后,应莹接受记者采访表示,在庭审过程中,尽管徐翔的代理律师认为徐翔夫妻双方感情并未破裂不同意离婚,且认为应莹不具备抚养孩子的条件,但当法官问到当事人徐翔本人的态度时,徐翔表示同意离婚,并放弃孩子抚养权。目前,本案还在进一步审理中。


六家外资私募获投顾资格


今年外资私募在中国的业务范围进一步拓展,已有贝莱德投资、富敦投资、毕盛投资等6家机构在中国基金业协会完成在中国提供投资顾问服务的登记备案。外资私募目前备案私募产品总数达51只,资管规模达58.8亿元。


六、机构一周看市


华安基金:对下半年优质成长股整体表现较为乐观


近期,市场成长风格机会凸显。对此,华安基金基金经理胡宜斌表示,2019年对于成长风格而言是关键之年。全年来看,全球科技周期在5G、云计算和AI三驾马车的驱动下,有望企稳回升呈现逐季向上的态势,在此背景下成长风格的投资机会将越来越多,因此对下半年优质成长股的整体表现较为乐观。在产品的投资上,胡宜斌表示,将继续寻找景气向上最显著、速度最快的赛道和行业,以流动性较好的优质科技公司为基本选股前提,以贸易和科技关系作为系统性风险基本观察对象,滚动配置空间较大、预期差较大、估值性价比较高的公司。


广州万隆:短期仍有资金配置 资金迫切进场


存量资金虽然高仓位面临阶段性获利了结压力,但增量资金进场迫切性仍强的情况下,从行为机制的角度来看,存量资金实际离场意愿大概率会低于预期。整体上来看,我们认为当前市场仍处于增量资金进场有迫切性,但存量资金高仓位并没有强势迫空的基础,右侧行情仍处于宽幅震荡上涨阶段。而基于微观资金开始切换至补涨方向的特征明显,加上随着主导多板块大涨后获利了结能力加强,因此展望左右侧行情将会转向窄幅震荡消化浮筹的压力。短线建议持股待涨,新高后则需要考虑波段获利了结短线仓位。


和信投顾:市场呈现下跌抵抗型特征


短期市场仍可能体现下跌抵抗型走势,而对冲政策与内外部不确定性因素形成关注点。研究认为对于稳健投资者而言,保持耐心战略观望为主,密切观察汇率及内外部的变化影响;短线投资者关注品种量能配合情况,寻机对业绩增长且股价调整幅度较大的品种适量进行关注,同时防范阶股价过高或业绩较差类且面临减持时点的股票。


富利达基金:金继续强烈看好猪肉板块


继续强烈看好猪肉板块在下半年的走势。如果投资者已经持有猪肉概念股建议继续持股,没有持股的投资者建议可根据自身风险承受能力适当参与。认为猪肉板块是目前股市为数不多的业绩比较确定的板块之一,值得投资者重点关注。不过我要提示下投资者风险——如果猪瘟蔓延到相关上市公司,对股价的影响也比较大,需要关注这方面的风险。


钱坤投资:窄幅整理 期待国庆行情


大消费板块今天有降温迹象,猪肉、家电等板块都处于跌幅前列。不过就国家出台的《关于加快发展流通促进商业消费的意见》,政策引导之下,大消费后市仍有表现空间。国外三大指数提升A股权重,九月份还有它们带来的增量资金入场,能够提升A股信心与市值。反映到盘面上,就是市场虽然上攻没有力度,却总也跌不下去,而且已经摆脱了美股影响走出独立行情。国庆前的一个月,保持信心与耐心。



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作者:陈鑫
来源:用益信托网

责任编辑:chenxin

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