用益资管市场一周回顾:规范创投基金 金融科技赋力资管

时间:2019/10/28 10:10:57用益信托网

一周监管动态:


10月25日晚间,发改委、央行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合印发《关于进一步明确规范金融机构资产管理产品投资创业投资基金和政府出资产业投资基金有关事项的通知》,对创业投资基金、政府出资产业投资基金这两类基金从金融机构募资做出了明确规定。其表示:符合本通知规定要求的两类基金接受资产管理产品及其他私募投资基金投资时,该两类基金不视为一层资产管理产品。这意味着这两类将等同于一种,对资管行业是利好。


一周机构动态:


近日,中信证券、广发资管等多只券商大集合产品公募化转型获监管批文,意味着券商大集合的公募化改造正在驶入快车道。在此之前,东证资管旗下的“东方红7号集合资产管理计划”(下称“东方红7号”)转型为公募产品,吹响了券商大集合转型的集结号。大集合的公募化改造,意在解决相关的历史遗留问题。


对于金融机构来说,金融科技已经成为一道必选题。某金融科技平台指出,金融科技的应用正在深层次地改造资管流程。从数据方面看,AI的使用有助打通底层的各类数据,形成强大统一的底层数据能力。


一周市场综述:


这券商资管产品发行数量16款,比上周减少10款;发行规模2.11亿元,较上周显著减少1.89亿元;本周基金子公司集合资管产品发行规模为4.11亿元,较上周减少6.84亿元,产品发行数量为2款,比上周减少1款。


一、监管动态


10月25日晚间,发改委、央行、财政部、银保监会、证监会、外汇局联合印发《关于进一步明确规范金融机构资产管理产品投资创业投资基金和政府出资产业投资基金有关事项的通知》,对创业投资基金、政府出资产业投资基金这两类基金从金融机构募资做出了明确规定。其表示:符合本通知规定要求的两类基金接受资产管理产品及其他私募投资基金投资时,该两类基金不视为一层资产管理产品。这意味着这两类将等同于一种,对资管行业是利好。


评:该通知的下达明确了金融机构老产品能继续投资两类基金,一定程度上有助于缓解行业的募资难现状。


二、机构动态


1、近日,中信证券、广发资管等多只券商大集合产品公募化转型获监管批文,意味着券商大集合的公募化改造正在驶入快车道。在此之前,东证资管旗下的“东方红7号集合资产管理计划”(下称“东方红7号”)转型为公募产品,吹响了券商大集合转型的集结号。大集合的公募化改造,意在解决相关的历史遗留问题。


评:自资管新规发布持续至今,券商集合转公募的脚步一直没有停下,并有持续加速的趋势,这是否预示着未来大集合产品的模式将持续转型。


2、对于金融机构来说,金融科技已经成为一道必选题。某金融科技平台指出,金融科技的应用正在深层次地改造资管流程。从数据方面看,AI的使用有助打通底层的各类数据,形成强大统一的底层数据能力。此外,AI能够减少人力成本、弥补人工筛选、分析信息能力的不足,同时还能够节省大量的时间成本。由此形成的智能化资管解决方案,将在监控、搜索,预测等多方面,助力资管业务水平提升。


评:金融科技随着经济的发展渐渐融入到资管行业并为其发展在各方面提供了不小的助力,使资管行业更加智能化,积极推动资管行业的升级和转型。


三、券商资管


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本周券商资管产品发行数量16款,比上周减少10款;发行规模2.11亿元,较上周减少1.39亿元。本周券商资管产品发行数量和规模均减少有以下原因:一是近期滚动资管产品数量占大部分,且发行规模平均值较低;二是受资管新规影响新产品的发行难度也增大。


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2、业绩计提基准及期限


据公开信息不完全统计,本周券商发行集合资管产品业绩计提基准平均值为4.9%,较上周增加0.2个百分点,主要原因发行数量增加而且滚动发行的产品的收益率差别不大,新产品的收益能力也有所略增。从各类型产品来看,本周披露业绩计提基准的产品有11个固收类产品,2个混合类产品,3个权益类产品。产品期限方面,本周券商发行集合资管产品的平均期限为6.2年,较上周增加3.65年。


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四、基金子公司


1、发行情况


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基金子公司集合资管发行规模减少据公开资料不完全统计,本周基金子公司集合资管产品发行规模为4.11亿元,较上周减少6.84亿元,产品发行数量为2款,比上周减少1款。目前基金子公司资管发行处于浮动状态。


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2、期限及收益分析


基金子公司发行产品预期收益环比上升,据公开信息不完全统计,本周基金子公司发行产品平均预期收益率为8.4%,较上周减少0.5个百分点。产品期限方面,本周基金子公司发行产品平均期限减少到1年,较上周减少0.67年。


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五、期货资管


据公开信息不完全统计,本周没有期货集合资管产品发行情况。


六、其他资管市场


(1)银行资管


统计显示,截至9月末,资管新规后发行的净值型银行理财产品中,封闭式产品占比为87.25%,开放式产品占比为12.75%,封闭式净值产品数量占比相对更大。按银行性质区分,城商行发行的产品占比为42.9%,国有行占比为24%,股份行占比为21.3%,农商行占比为11.8%,城商行成为净值型产品发行的主力。


从收益表现来看,近半年,封闭式净值型银行理财产品平均年化收益率维持在5%左右,开放式净值型银行理财产品平均年化收益率稳步走低,平均年化收益率维持在4.5%左右。分银行类型看,不同性质银行发行的净值型银行理财产品平均年化收益率较为接近。


(2)保险资管


保险资管协会显示,9月份,13家保险资产管理机构注册债权投资计划共25只,合计注册规模438.12亿元。其中,基础设施债权投资计划17只,注册规模363.20亿元;不动产债权投资计划8只,注册规模74.92亿元。同期,1家保险私募基金管理机构注册1只保险私募基金,注册规模50.00亿元。


1至9月,28家保险资产管理机构注册债权投资计划和股权投资计划共170只,合计注册规模3018.26亿元。其中,基础设施债权投资13家保险资管公司9月注册规模合计99只,注册规模2155.10亿元;不动产债权投资计划68只,注册规模811.16亿元;股权投资计划3只,注册规模52.00亿元;4家保险私募基金管理机构共注册4只保险私募基金,合计注册规模850.00亿元。



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作者:沉香
来源:用益信托网

责任编辑:jiangyuyan

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