【投资】一文告诉你谁在砸金融地产股!

时间:2020/08/02 08:45:47用益信托网

年到现在,金融地产股一直跌跌不休,很多人觉得主要是房住不炒、金融业让利、房地产调控加强等这些宏观利空,导致金融地产股的基本面持续恶化,对于这些论调,小七一直是那句话,鬼故事谁都会说,但一切都还得用业绩说话,光从一季报来看,业绩能比金融地产股好的行业还真没几个,等中报出来了我们再看,这里先按下不表。


今天我真正想聊的是金融地产股表现萎靡的本质原因,即:是谁在不停的抛售他们?看完下面这张图你应该就能明白了:


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基金公司这几天都已经披露了二季度持仓,上图是我按照持仓市值排序的公募基金重仓股排名,看看那些在二季度被基金大幅减仓的股票,是不是格外的熟悉?A股三傻中国平安、招行银行、万科赫然在列,二季度分别被减持约70亿、36亿和40亿,除此之外,保利地产和三一重工也被减持约35亿和50亿,照理说今年二季度是公募基金的热销季,新入市的基民们给公募带来了大量的增量资金,但金融地产股不但没有被增持,反而被大量减持,原因只有一个,那就是增量资金全部跑去了热门的医疗、科技、消费等板块,这几个板块通吃了公募基金的增量和存量资金,比如立讯精密、宁德时代、药明康德二季度分别被增持约120亿、50亿和80亿。


不光是二季度,一季度就更惨了,从下图我们可以看到,今年一季度,中国平安、招商银行、万科A、保利地产分别被公募基金减持约135亿、90亿、50亿和70亿,要不是还有外资和像小七这样的散户接盘,金融地产股今年早就跌成渣渣了。


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看到这里,很多人就会说,那你既然知道基金在抱团热门的医疗科技股,为什么不拥抱趋势,也跟着买这些股票呢?这问题就很有意思了,也是很多投资流派争论不休的地方,到底是拥抱趋势?还是做个逆行者逢低买入?如果你能在公募基金开始抱团前提前买入这些热门股,那自然能赚的盆满钵满,公募基金给你抬轿子,多舒服呀;但反过来说,要不是公募这样大量的抛售,金融地产也买不到现在这个价。


小七投资股票向来只关注公司的价值,不会去在乎公募基金的操作,而且很多时候我都是和公募基金反向操作的,至于公募基金的投资水平如何,这个见仁见智,我最后给大家看一张图,那就是自2014年6月以来公募基金持有的贵州茅台股数变化图。


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从最下面一行可以推算出,公募基金在2014年6月末持有贵州茅台7538万股,而截至今年二季度,公募基金还持有茅台5752万股,也就是说,这六年时间,公募基金累计净减持了茅台1786万股,而六年前茅台的前复权价格是69元,与此同时,沪港通于2014年11月正式开闸,那你知道沪港通开通后的这六年间,外资累计净买入了多少茅台吗?


答案是1.04亿股。


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作者:S e v e n S i n s
来源:雪 球

责任编辑:qin

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