为什么会有越来越多人选择私募?原来是看中了这点

时间:2020/09/18 09:01:25用益信托网

中国私募基金行业正式迈入了15万亿元时代。中国证券投资基金业协会(下称中基协)最新统计数据显示,截至今年8月底,存续私募基金管理人管理规模达15.02万亿元,较年初增长了1.28万亿元。


为什么今年会有越来越多的人去选择私募基金?我们一起来看看。


1.私募证券基金爆发式增长


今年私募基金行业管理规模接连突破14万亿元和15万亿元关口,背后是证券类私募基金的“大爆发”。


中基协数据显示,截至今年8月底,存续私募证券投资基金共48522只,较7月增长1549只;存续规模为3.15万亿元,较7月增长560.63亿元。


值得注意的是,8月份市场震荡调整,私募证券投资基金存续规模的增长主要来自于新备案产品规模的提升。数据显示,私募证券投资基金8月新备案数量为2303只,占新备案基金数量的80.69%,新备案规模为679.42亿元,环比增长54.42%。


回溯到2019年底,私募证券投资基金规模仅为2.45万亿元,今年前8个月规模便增长了7000亿元,占私募基金整体规模增量的55%。


2.为什么要买私募基金?追求绝对收益


为什么今年会会有越来越多的人去选择私募基金?原因有二:一是基金的赚钱效应凸显,在A股走出结构性行情的背景下,机构的优势更为明显;二是流动性保持合理充裕,银行理财产品和货币基金的收益率下行,使得权益市场吸引力显著提升。


其次,更重要的是越来越多人看中了私募基金追求绝对收益的天然属性。


实际上,无论是公募基金还是私募基金,基金经理都希望追求更高的阿尔法收益,但平均来看,私募基金的业绩往往更加抢眼。


我们选取了2010-2019年这十年间公募基金(不含货币基金)、私募证券类基金的平均年度收益情况,并将其与沪深300指数的年度涨跌幅进行对比。


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公募基金(不含货币基金)与私募证券类基金的年度收益对比(2010-2019)


十年时间内,公募基金和私募基金的平均收益跑赢沪深300指数的年份共7年;在沪深300收益为负的五年中,公募基金和私募基金均跑赢指数,尤其在2010年和2013年指数全年收益为负的状况下,无论公募基金还是私募基金,均为投资者创造了正收益。也就是说,相较于自己炒股,长期来看,投资基金(无论公募还是私募)均能在大概率上给投资者带来超越市场的收益水平。


将二者年度平均收益相减后,我们发现,在指数收益为正的部分年份里(2012、2017、2019),公募基金的平均收益高于私募证券类基金;而在指数收益为负的五年内,公募基金始终跑输私募证券类基金。


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公募基金和私募证券类基金的年度收益差


从绝对收益角度来看,在过去十年中,有六年中私募证券类基金收益为正的基金比例均高于公募基金。尤其是在股票市场下跌的年份里,私募证券类基金获取正收益的能力均强于公募基金,充分体现了私募证券类基金以获取绝对收益为核心目标的产品定位。


关注我,证券投资行业20年老兵,现在是一名基金管理人。每天为你分享一些我的经验,希望能帮你踩准周期,顺势而为。








作者:姜 叶 枫
来源:企 鹅 号

责任编辑:liuc

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