用益-4月份私募市场回顾:科创板打新门槛抬高 私募仍低潮延续

时间:2019/05/07 15:00:54用益信托网

主要内容:


1、私募科创板网下打新门槛抬高:两年以上10亿规模


2、2018年中国私募股权市场投资交易规模再创新高


3、机构理财选择银行理财降温 私募投资基金反升温


4、九鼎私募业务收入逆势增长显端倪


5、高位震荡或将成为5月份市场运行的主旋律


6、组合策略和相对价值私募证券基金收益领跑


7、契约型产品发行规模大幅下降


精彩节选:


私募科创板网下打新门槛抬高


4月23日,中证协下发了《科创板首次公开发行股票网下投资者自律管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)。《办法》对网下投资者参与科创板IPO网下询价和申购业务拟进行规范,其中对参与科创板打新的私募基金管理人提出了资管实力要求。其中,管理总规模连续两个季度10亿元以上,且管理的产品中至少有一只存续期2年以上的产品,申请注册的产品规模应为6000万元以上。


基岩资本:高位震荡或将成为5月份市场运行的主旋律


上证综指在今年1月4日盘中见底2440点以来,年内最大阶段性涨幅接近35%。即便以年度同期表现来计算,这一涨幅在历史上已经显著偏高,市场估值修复也已经较为充分。另外,未来一段时间内市场流动性可能处于松紧平衡状态。而在上市公司盈利层面,目前也很难看到整体的明确的拐点。综合各方面因素来看,高位震荡或将成为5月份市场运行的主旋律。整体而言,A股市场依然处于熊牛转换的牛市初期,指数也不具备进一步大幅下跌的基础。未来一段时间内,A股市场预计仍将以结构性行情为主。


本月组合策略和相对价值基金收益领跑


据私募排排网数据不完全统计,截至2019年4月30日,组合策略和相对价值基金收益领以1.32%的平均收益率在私募主要大类投资策略中领跑,其次是管理期货1.10%,复合策略基金以0.67%紧随其后,而宏观策略基金以0.45%的收益排名垫底,且收益为负。


契约型私募产品发行规模大幅下降


据公开资料不完全统计,截至4月30日,本月新发行的契约型私募产品仅有61款,环比减少27.38%;发行规模共计80.96亿元,环比下降32.00%。资金端的收紧或是对产品募集资金的最大影响因素。本周发行的契约型私募产品中,房地产规模比重增加,房地产投资仍在高位运行。主要出现向两个方向集中的趋势:一是交易对手继续向百强企业集中,二是项目向热点地区或市场行情较好的区域集中。粤港澳、长三角、京津冀三大城市圈的战略地位已相当突出,并将持续释放红利。


全文阅读:

 

用益4月私募市场月度回顾.pdf


报告回顾:

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作者:雷力颖
来源:用益信托网

责任编辑:leiliying

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