用益-私募市场一周回顾:大盘四连跌 发行市场规模缩减

时间:2019/06/10 10:22:09 作者:雷力颖 来源:用益信托网 责任编辑:leiliying

一周综述:


1、在本周的四个交易日中,大盘指数呈现单边调整趋势,大盘出现连续的4连跌,跌幅持续增大,四个交易日皆以调整的姿态度过。


2、据不完全统计,截止6月9日,就八大策略而言,管理期货平均收益率最高,为1.49%,相对价值和固定收益的平均收益率为正,分别为0.56%,0.16%。而其余的私募证券类策略为负,其中股票策略垫底,平均收益为-9.25%。


3、纵览股票策略前五排行榜,大禾投资旗下的两只产品净值排名依旧占据榜单的两个位置,而赛亚资本的赛亚成长1号依旧第一。另外,柚子投资的产品柚子乘风新入围,可以了解到,柚子投资管理的柚子乘风今年以来的收益为336%。


4、本周投资、上市和并购共49起事件,涉及总金额135.96亿元人民币。投资市场共发生33起投资事件,披露投金额事件28起,共计75.28亿元人民币。并购市场共发生14起并购事件,披露的交易金额为36.77亿元人币。


5、本周发行的契约型私募产品数量为14款,环比减少22.22%;发行规模为12.55亿元,环比减少38.36%,发行规模、数量均呈现下降的趋势,很大程度上受到节假日和市场流动性的影响。


一、私募证券投资类市场情况


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在本周的四个交易日中,大盘指数呈现单边调整趋势,大盘出现连续的4连跌,跌幅持续增大,四个交易日皆以调整的姿态度过,在节前最后一个交易日跌幅达1.17%;深成指下跌1.84%;创业板指大跌2.42%,并创出4月以来回落新低。


据不完全统计,截止6月9日,就八大策略而言,管理期货平均收益率最高,为1.49%,相对价值和固定收益的平均收益率为正,分别为0.55%,0.16%。而其余的私募证券类策略为负,其中股票策略垫底,平均收益为-9.25%。不仅如此,据报道,就最近十年股票策略私募基金的存活率情况来看,仅一成产品存续周期在5年以上,而3年以上的产品存活率也仅约50%。此外,从市场胜率来看,在市场大幅上涨的行情下,私募基金很难跑赢同期沪深300指数。


纵览股票策略前五排行榜,大禾投资旗下的两只产品净值排名依旧占据榜单的两个位置,而赛亚资本的赛亚成长1号依旧第一。另外,柚子投资的产品柚子乘风新入围,可以了解到,柚子投资管理的柚子乘风今年以来的收益为336%。


二、私募股权类产品一周市场情况


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本周投资、上市和并购共49起事件,涉及总金额135.96亿元人民币。投资市场共发生33起投资事件,披露投金额事件28起,共计75.28亿元人民币。并购市场共发生14起并购事件,披露的交易金额为36.77亿元人币。


另外,本周共有2家企业上市,总融资金额23.91亿元人民币。截至周四,本周新三板市场共有5家企业挂牌,新增加的股本是1.43亿股。截至周四,互联网、IT、金融的行业案例数量占据前三位,而互联网、金融、化工原料及加工所披露的金额位占据前三,源于本周较大的投资金额投向互联网行业。可以了解到,互联网行业业务不断创新拓展,共享经济、数字支付、跨界电商等新兴业态不断孕育发展壮大。因此,互联网行业私募股权投融资事件频发。


三、契约型基金一周发行情况


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本周发行的契约型私募产品数量为14款,环比减少22.22%;发行规模为12.55亿元,环比减少38.36%,发行规模、数量均呈现下降的趋势,很大程度上受到节假日和市场流动性的影响。


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本周发行的私募产品平均年限为1.13年,较上周同期增加0.20年;平均收益率为7.60%,较上周同期增加0.24个百分点。市场受到资金面的压力,资金利率波动加大,平均收益率也随之升高。


四、监管动态一周回顾


网下投资门槛敲定 私募科创板打新产品对标调整


5月31日中国证券业协会发布了《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》。其中,对投资机构尤其是私募基金参与的门槛最为细致:在中国证券投资基金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为10亿元以上,且近三年管理的产品中至少有一只存续期两年以上的产品。


21万亿资管产品迎新规 私募资产管理计划备案管理办法发布


中国证券投资基金业协会(简称“协会”)3日发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理办法(试行)》(简称《办法》),于2019年7月1日起实施。《办法》面向证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。


五、私募热点事件一周回顾


第二批科创基金发行降温 三年封闭引私募闷声申购


和第一批科创板基金的1200亿巨量认购相比,第二批科创基金的市场申购热度有所降温。此次基金发行中有不少私募机构从中参与,而战略配售的产品优势、资产配置的需求以及更加匹配的久期是不少私募机构积极申购的原因。


又一知名私募大老板被抓,深陷66亿兑付危机,公司早已人去楼空!


深陷兑付危机的昔日明星PE永柏资本又有新消息。近日,上海公安局黄浦分局通报称,涉嫌非法吸收公众存款罪的永柏资本实控人金某被警方抓捕归案。


私募发行冷中有热!高毅推首只三年期产品,“逆势”募资超30亿元


私募发行出现局部火爆!近一个月以来,高毅资产邱国鹭在全渠道展开募集,产品为三年期全封闭基金。据悉,该产品募资额突破30亿元人民币,打破了今年基金发行冷清的局面,更刷新证券类私募长封闭期产品募资纪录。


5月私募大幅减仓 “物极必反”或已不远


5月以来A股市场持续震荡走软,主要股指弱势探底。在此背景下,来自第三方机构的最新仓位监测数据显示,5月当月,股票策略私募仓位水平大幅下滑超过12个百分点,并创近5个月新低。目前一些股票私募的减仓意愿仍然没有彻底终结。


六、机构一周看市


羽翰资产:预计年底会出现转机


5月份调整之后A股的估值相对更低了,外资由持续净流出转为小幅度流入,中长线投资者可以考虑入场获取便宜筹码。但是追求短期投资的就不应该此时入场,长期来说内外部因素都决定A股不可能有牛市出现,如果有闲置资金建议配置债券或者货币基金。并不认为本月A股会迎来转机,外部关系没有看到缓和的迹象,中国经济内部数据没有向好,预计年底会出现转机。


亚鞅资产:市场不确定性主要有两方面


目前市场不确定性主要有两方面:第一是内部的风险,主要是下半年的通胀水位到底会上升到多高的问题。第二是外部的风险,主要还是外部市场环境会不会进一步升温,出现超预期的因素。可以重点关注医药生物、必须消费等跟宏观面弱相关的板块,以及制造业中受益于行业集中度提升的细分子行业龙头。


高溪资产:下半年的行情主要围绕大消费展开


市场目前还是对外部经济环境的发展心存担忧,其实这样的担忧易主席已经明确表了态,影响会有,但在可控范围内。下半年的行情还是主要围绕大消费展开,如近期走势强劲的农牧业板块、医药板块和食品饮料等在下半年也许都有很好的市场机会和表现。


和聚投资:G20是市场认可的下一个关键时点


市场对政策底预期相对更加明确,当前位置较底部区域下行空间并不大。A股小阳春逻辑已经下修,市场集体性繁荣短期预计难以看到。当前,最核心的变量依然在国际局势,G20是目前市场普遍认可的下一个关键时点。


鼎锋资产: 三季度市场可能将迎来较好的时间窗口


由于国际环境不确定性依然较高,二季度宏观经济表现整体平淡,短期股指持续上升的动力可能依旧不足。另外,经过5月份市场的大幅调整和北向资金外流之后,市场也基本消化了主要利空因素,短期内A股市场预计将维持震荡格局。一方面,6月下旬后国际环境可能会有所转暖,另一方面,6月之后国内消费数据有望重新回升,企业盈利回升速度也可能相对更明显。


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