用益-银信理财产品周评:发行规模微降 “春节档”理财收益攀升

时间:2020/01/20 09:14:02 作者:覃金鸿 来源:用益信托网 责任编辑:qin

一周综述:

 

本周银信产品发行数量规模较上周小幅下滑;据不完全统计,本周36家银行共发行银信理财产品499款,较上周下降3.67%;产品发行规模为2871.91亿元,较上周下降8.61%。

 

据不完全统计,本周发行银信理财产品的平均预期收益率为4.14%,较上周了上升0.03个百分点;产品平均期限为157.68天,较上周环比上升8.98天。


一、市场与监管动态

 

1、近日,农业银行开放银行平台上线,全面启动对外服务。据了解,此次农业银行上线的开放银行平台,作为全行数字化转型重点打造的“六大中台”战略构想之一,2019年8月即开始非公开试点。平台紧扣住Bank 4.0时代金融服务无处不在的发展趋势,以客户需求和场景服务为导向,实现了用户端、场景端、服务端三位一体的建设,具备了金融服务输出的全流程、一站式线上运营能力。

 

评:这是农业银行数字化转型战略实施的一项重要成果,标志着在全球经济数字化与金融科技快速发展背景下,农业银行打造无处不在的金融服务能力,迈出了坚实的一步。

 

2、2020年1月16日,武汉众邦银行宣布正式完成增资20亿元,增资后注册资本金达到40亿元。这是继深圳前海微众银行、浙江网商银行之后,全国第三家完成增资扩股的民营银行。随着资产规模扩大,资本约束成为民营银行发展的掣肘之一。在大力鼓励支持民营企业发展背景下,应采取更多措施,支持民营银行多渠道补充资本,提升其对实体经济的服务能力。

 

评:增资扩股后,注册资本金翻倍,众邦银行拥有更强的资本实力,服务实体经济特别是中小微企业的能力将进一步提高,经营规模和发展空间也将进一步扩大。

 

3、中国光大银行股份有限公司(以下简称“光大银行”)发布公告:近日收到中国银行保险监督管理委员会(简称中国银保监会)下发的《中国银保监会关于光大银行刘金任职资格的批复》(银保监复[2020]19 号)。中国银保监会已于2020年1月13日核准刘金先生本行行长的任职资格。至此,在赴光大银行任职一个半月后,刘金正式履行光大银行行长职务。

 

4、单月最新的各类理财产品收益率情况已出炉。1月15日,普益标准发布的2019年12月份各类理财收益指数报告显示,12月份,银行理财平均收益率环比上升3BP(1BP=0.01个百分点)至4%,信托理财产品环比上升3BP至8.38%,货币基金产品环比上升17BP至2.58%,私募基金产品环比上升15BP至8.51%。

 

二、发行情况

 

(一)本周理财产品数量和发行规模双降

 

目前银行理财处于净值化转型过渡期内最紧张的一年,从产品结构看,传统预期收益型产品发行量降幅较大,尽管2020年银行整体净值化转型持续加压,但由于银行转型软硬条件和净值型产品的市场接受程度的限制,净值型产品发行节奏较慢,难以完全承接传统产品的退场,导致银行理财整体发行量仍处在低位徘徊。

 

本周银信产品发行数量有所下降;据不完全统计,本周36家银行共发行银信理财产品499款,较上周下降3.67%;产品发行规模为2871.91亿元,较上周下降8.61%。其中本周发行规模大于100亿元产品数量有6款,与上周持平。本周发行的银信产品中,封闭式产品作为绝对主力,发行量为486款,占本周总发行量的97.40%;其他还包含少数开放式产品,发行量为13款,仅占总发行量的2.60%,银行理财产品仍然以封闭式为主。


image.png


(二)华夏银行发行位居首位 产品销售起点5万为主

 

据不完全统计,本周华夏银行共发行81款产品,较上周上升了16款;在本周排名发行数量排名前五的机构中,浙商银行以4.42%的平均收益率,位列收益率排行榜第一位。本周华夏银行发行了65款投向银信的产品,超过中国银行,重回数量排行榜前第一名;

 

image.png


“理财子公司管理办法”对理财子公司发行的公募理财产品销售不设起购门槛,相对于“理财新规”中对银行理财业务的相关规定有所放松,“理财新规”规定商业银行发行公募理财产品的,单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币;另外个人首次购买理财无需强制银行网点面签,线上销售门槛降低将为理财产品购买者提供更便捷的购买服务,从而使银行理财真正成为大众理财,将吸引更多的资金和投资者入场。

 

从本周银信产品销售起点分布情况看,本周5万元成为银信产品最主要的销售起点。据不完全统计,本周销售起点为5万的银信产品数量为170款,占比为34.07%,较上周上升1.25个百分点;本周销售起点为1万的银信产品数量为163款,占比为32.67%,较上周下降1.40个百分点。

 

image.png


(三)3-6月期限产品占主流 投向权益资产比例提升

 

由于“资管新规”规定为降低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理产品期限不得低于90天。在“资管新规”之后,3个月以内期限的产品比例有所下降,由于银行理财资金主要来源于一般个人客户,而个人客户更倾向于做短期投资,在短期产品期限逐渐降低的背景下,投资者把注意力转向中短期限类型的理财产品,3-6个月理财产品比例大幅提升。

 

本周发行的银信理财产品中,3至6个月是最主要的期限类型,本周该期限占比略微下降,据不完全统计,本周期限3至6个月的银信产品发行数量为204款,占比41.70%,较上周下降0.82个百分点。产品风险评级方面,本周发行产品整体风险评级水平略微下降,其中发行风险等级为R3及以上的产品数量为59款,占比为11.82%,较上周下降了3.24个百分点。


在线统计上方
信托统计
统计结果

数量总数

规模总计

亿元

平均期限

平均年收益率

%

在线统计下方一
用益专栏-在线统计下方四
用益专栏-在线统计下方五