用益-私募市场一周回顾:节前行情回撤 契约型基金发行下降

时间:2020/01/20 09:46:54 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周深成指收于1932.51点(上涨幅度1.49%),上证指数收于3075.5点(下跌幅度0.54%),大盘行情偏弱。具体来看,本周A股中上涨的股票占35.44%,下跌的占64.56%。每到年底,公司机构开始收回一年的投资,结算收益,发放工资年终奖等,正是大量用钱的时候,银行资金紧张也会控制贷款额度,因此股市多会在年前出现回调走势。


本周市场行情略有回撤,私募证券近一个月平均收益率有涨有跌。其中股票策略、宏观策略以及复合策略月平均收益率下降,但下降幅度不大,其他五个策略则小幅上升。受中美第一阶段协议签署利好影响,本周事件驱动策略收益率稍有走高,上涨了0.55个百分点,本周平均收益率最高。


近年以来,我国政府坚决实施新能源汽车规划和战略,中国已成为全球最大的新能源汽车市场,全球销量占比59%,国内渗透率约3.3%。本周,Model Y项目启动仪式暨中国制造Model 3交付仪式预示着特斯拉国产化的加快,预计特斯拉产业链或有望复制“苹果产业链”的辉煌。


春节将至,机构有的忙于年终总结,有的为2020蓄力,据用益金融信托研究院不完全统计,契约型基金发行减少,一共有6家私募机构发行了契约型基金产品。本周共发行契约型基金产品10款,发行数量比上周减少三款。


一、私募证券投资类市场情况


图片1.png


数据显示,私募证券近一个月平均收益率有涨有跌,上涨的策略有5个。其中股票策略、宏观策略以及复合策略月平均收益率下降,但下降幅度不大,其他五个策略则小幅上升。受中美第一阶段协议签署利好影响,本周事件驱动策略收益率稍有走高,上涨了0.55个百分点,本周平均收益率最高。固定收益以求稳为主,收益率最低,为1.09%。


图片2.png


截至1月19日,本周私募证券八大策略的最新净值排名无变化,净值总体处于上涨状态,其中今年的去年的私募冠军产品斌诺启航2号继续强势,净值上涨最大,较上周上涨接近一个点。


二、私募股权类产品一周市场情况


图片3.png


图片4.png


截至本周五下午,共发生41起投资事件,披露投资金额事件29起,共计25.61亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2020年1月16日,Zinier获得了9000万美元C轮融资,此轮融资由ICONIQCapital领投,TigerGlobalManagement以及现有投资者Accel,FoundersFund,QualcommVentures,NGPCapital和NewfundCapita参投。


截至本周五下午,本周并购市场共发生31起并购事件,披露的交易金额为1064.32亿元人民币。本周涉及金额较大的并购事件是:2020年1月12日,中央汇金投资有限责任公司、山东省金融资产管理股份有限公司、南山集团有限公司、大华银行集团等成功受让持有的恒丰银行股份有限公司的股权,涉及金额为1000亿元人民币。


截至本周五下午,本周有23家企业上市,总融资金额395.86亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2020年1月16日,京沪高速铁路股份有限公司(简称:京沪高铁)在上海证券交易所主板挂牌上市,发行价格4.88元/股,新股募集资金总额306.74亿元。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在广东省、北京市和上海市,占比分别为16.9%,15.1%,14.5%。


三、契约型基金一周发行情况


图片5.png


春节前夕,机构多数进行年终总结,为2020蓄力,据用益金融信托研究院不完全统计,契约型基金发行减少,一共有6家私募机构发行了契约型基金产品。本周共发行契约型基金产品10款,发行数量比上周减少三款;本周发行规模为7.93亿元,缩减将近一半;产品多数以固定开放期产品为主,投资领域以金融产品为主。


图片6.png


临近年关,据用益金融信托研究院不完全统计,本周发行的私募产品依旧以开放期产品、投向金融产品组合为主,期限较短,产品平均期限为0.46年,产品期限较上周缩短0.18年,流动性继续上升;收益率继续下降,平均预期收益率为5.54%,较上周下降0.51%。


四、监管动态一周回顾


中基协拉黑阜兴系:私募资格取消,高管市场禁入


继证监会对“阜兴系”相关人员资本市场禁入之后,中国证券投资基金业协会于1月15日,对“阜兴系”旗下私募机构也下发了纪律处分事先告知书,根据中基协文件,中基协拟取消阜兴系私募上海意隆、上海西尚会员资格,将朱一栋、赵卓权加入黑名单,期限为终身;将余亮加入黑名单,期限为十年;将徐铭、张敏、李木松、王源加入黑名单,期限三年。


关于失联私募机构最新情况及公示第三十四批疑似失联私募机构的公告


截至2020年1月9日,中国证券投资基金业协会已公告北京京驰资本管理有限公司等1102家疑似失联私募基金管理人。近期,协会在自律核查工作中发现35家新增疑似失联私募基金管理人,协会通过该35家私募基金管理人在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式无法与其取得有效联系。


亏损后私募兜底看似可保本实际却违规


近期,广东省广州市中级人民法院下发的一则判决书显示,某投资者购买广州财大投资的私募基金,基金主合同中并没有“保底条款”,最终所购买的私募基金净值亏损超25%。对于投资者的损失,广州财大投资表示愿意全部承担,并签署了相关补充协议。不过,表面上看广州财大投资对投资者的损失进行了“兜底”,但法院认为双方签订的补充协议无效,法院认定广州财大投资应就该投资者投资全部本金亏损的20%承担赔偿责任。


新年首次“拉黑”:3只私募因科创板打新违规被列入限制名单


1月10日,证券业协会宣布对在科创板“八亿时空”新股发行项目网下申购过程中,存在违反相关规定的股票配售对象,采取列入限制名单的监管措施。这次被“拉黑”的配售对象为3只私募基金,分别是期期二号私募证券投资基金,洛书裕景建光私募证券投资基金,以及洛书裕景建武私募证券投资基金。


联储证券被暂停私募资管业务半年


一年内7只资管计划兑付违约后,联储证券被监管暂停了6个月的私募资管业务,时任总经理和资管业务负责人也被出具了监管警示函。深圳证监局指出,联储证券资管业务的主要问题包括:部分资管计划信息披露不及时,销售不规范,份额种类划分不当,合同条款缺失、资管业务内部控制不到位5大问题。


五、私募热点事件一周回顾


桥水(中国)获私募投顾资质


全球最大的对冲基金桥水基金境内登记的私募管理人"桥水(中国)投资管理有限公司"(简称:桥水(中国))日前已获得私募投顾资质,可向第三方机构提供投资建议。基金业协会信息显示,目前桥水(中国)拥有全职员工20人,其中16人拥有基金从业资质。


富国大通三年蝉联胡润百富风控最佳表现奖!


2020年1月13日,胡润研究院发布了《2020至尚优品—中国千万富豪品牌倾向报告》(Hurun Chinese Luxury Consumer Survey 2020)。值得注意的是,富国大通的名字已经连续三年出现在报告之中,再次蝉联年度“独立财富管理风控最佳表现”殊荣!


中金资本与太平金控达成战略合作


据中金资本消息,1月13日,中金资本与中国太平保险集团下属全资境外综合投资平台太平金融控股有限公司签署战略合作备忘录。双方有意在私募股权投资、综合金融服务等领域开展全方位合作。


灰度比特币信托基金(GBTC)再次启动私募


灰度投资(Grayscale Investments)今日宣布,将再次启动旗下比特币信托基金(OTCQX:GBTC)份额的私募配售。该信托基金的私募全年定期进行,目前已可供合格投资者每日认购。


京东数科部分股权被拍卖


据京司法拍卖平台,被执行人哈尔滨誉衡集团有限公司持有的对应出资额7423.33万元的京东数字科技控股有限公司股权经公开竞价被拍出,竞买人为国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙),拍卖成交价为14.80亿元。


贝莱德资产管理规模达7.43万亿美元再创新高


1月15日,贝莱德发布2019年第四季度及全年财务情况报告。2019年贝莱德实现了资金净流入4290亿美元。其中,第四季度实现资金净流入1290亿美元,包括750亿美元来自于旗下指数品牌安硕iShares的资金净流入。2019年年末,贝莱德管理资产规模总额达7.43万亿美元,创历史新高。


私募基金并购退出回笼金额超千亿 达五年最大值


2019年中企并购市场完成并购案例数量虽然小幅上升,但交易规模持续回落;私募基金以并购的方式退出的数量波动起伏较大,其退出的回笼金额达五年最大值。2019年,共计556支私募基金以并购的方式成功退出,下半年退出数量波动起伏较大。


六、机构一周看市


和聚投资:新能源汽车行业处于爆发期


展望2020年,新能源汽车行业处于爆发期。在需求上,2020年可能是海外市场和国内市场共振的节奏。在海外市场,以特斯拉为代表的新进入者正在迅猛 发展。传统车企方面,电动化的趋势已经不可逆转。在国内市场,除了造车新势力以外,传统的车企也在积极转型。


明汯投资:大涨之后风险犹存,短期市场或较为敏感


在连续大涨之后市场风险仍然存在,进入年底,企业进入密集的业绩披露期,同时1月份的解禁减持压力仍然存在且规模较大,同时本轮上涨的增量资金很大一部分来源于杠杆资金,综合以上因素市场会较为敏感,从近几周市场结构来看,行业和主题切换较快,仍然缺乏中长线的逻辑。


凯丰投资:市场资金层面改善非常乐观


12月以来北向资金增长趋势一直没有停,市场资金层面改善非常乐观。而国内经济方面,据国家统计局统计数据显示,2019年12月,全国居民消费价格同比上涨4.5%,与11月持平;值得注意的是,推涨CPI的猪肉价格环比下降了5.6%,这是从2019年6月后,猪肉价格首次在CPI中出现下跌的情况。


大朴资产:中国已成为全球最大的新能源汽车市场


自2009年以来中国政府新能源汽车规划和战略实施连贯且坚决,中国已成为全球最大的新能源汽车市场,2018年纯电动汽车销售接近100万辆,其中电动乘用车70万辆,全球销量占比59%,国内渗透率约3.3%。


高毅资产:好公司都不便宜


资本市场对于中国的信息技术、可选消费、日常消费、医疗等行业都给予了较高的估值溢价,投资者对这些行业的未来期望很高。这些行业估值提升过程中有外资流入一次性红利的作用,未来这些行业是否还有机会,需要从公司内生业务发展的角度重新审视。


沣京资本:保持对新事物的新鲜感和学习力


勤奋和保持好奇,可以避免看不见;开放心态和投资哲学,可以避免看不起;智商逻辑和学习能力,可以避免看不懂。更进一步的话:对于老投资人,你要观察他对新事物的喜好和接受;对于壮龄投资人,需要关注他的投资哲学观;对于年轻投资人,则重点在于逻辑框架和学习能力。


保银投资:市场回调走势是正常行为


每到年底,公司机构开始收回一年的投资,结算收益,发放工资年终奖等。正是大量用钱的时候。银行资金紧张也会控制贷款额度,各行业对资金的需求得不到满足,股市多会在年前出现回调走势。等到新年伊始,市场资金重新变得宽松,资金面相对宽松,股市也就容易上涨。


望正资产:万物互联启动带来投资机会


5G的高速带宽、广域网和低延时的特点,将支持终端智能生态和云的实时通信和数据交换,给工业领域和消费者带来体验和应用质的飞越。而万物互联的启动,开启了相应物联网微型模组、高精度结构件等领域的投资机会。在经济变局之下,集成电路领域将成为重点发展的部分。


往期回顾:

用益-私募市场一周回顾:市况持续向好 契约型基金规模下降

用益-私募市场一周回顾:私募证券收益上升 契约型基金发行减少

用益-私募市场一周回顾:A股市场行情回落 契约型基金规模缩减

用益-私募市场一周回顾:八大策略收益回升 契约私募规模略增

用益-私募市场一周回顾:A股行情略有缓解 契约型基金收益下降

用益-私募市场一周回顾:私募契约收益微降 私募期权发行新高

用益-私募市场一周回顾:私募市场违规渐少 契约私募发行增加


更多往期精彩内容,请关注>>用益专栏

在线统计上方
信托统计
统计结果

数量总数

规模总计

亿元

平均期限

平均年收益率

%

在线统计下方一
用益专栏-在线统计下方四
用益专栏-在线统计下方五