用益-银信理财产品周评:产品发行规模攀升 产品收益小幅回落

时间:2019/09/02 09:04:07 作者:王慧莉 来源:用益信托网 责任编辑:wanghuili

一周综述:


本周银信产品发行小幅回升;据不完全统计,本周36家银行共发行银信理财产品489款,较上周上升了2.95%;产品发行规模为2018.34亿元,较上周下降了8.73%。


据不完全统计,本周发行银信理财产品的平均预期收益率为4.20%,较上周下降1BP;产品平均期限为165.09天,环比减少7.67天。



一、市场与监管动态


1、8月28日,中国银行业协会和银行业理财登记托管中心在北京联合发布《中国银行业理财业务发展报告(2018)》,这是中国银行业协会连续第六年发布的理财业务行业发展报告。报告显示,2018年我国银行业净值型理财产品发行提速,全年共发行5609只。发行净值型产品的机构有160家,显著多于2017年。


评:银行理财市场的“保本保收益”产品主流地位逐渐动摇,没有预期收益的净值型理财产品,正成为银行推崇的对象。


2、8月27日,交通银行召开2019年上半年业绩发布会。交行副行长吕家进透露:交银理财首款理财产品“交银理财稳享一年定开1号”已上架销售,该产品线上线下全渠道发售,2天售罄全部产品额度和追加额度,合计35亿元。数据显示,上半年,交银理财总资产80.02亿元,净资产80.02亿元,报告期内实现净利润0.02亿元。


评:距离交通银行理财子公司开业仅过三月,交银理财就已实现微弱盈利。


3、8月29日,工商银行发布了2019年上半年财报。报告显示,工商银行上半年营业收入3942 .03亿元,同比增长9.1%;净利润1686 .9亿元,同比增长5%;拨备前利润3084亿元,同比增长9.9%。值得关注的是,工银理财已推出固定收益增强、资本市场混合、特色私募股权等三大系列六款创新类理财产品。截至2019年6月末,工银理财总资产为161.12亿元,净资产160.81亿元,实现净利润0.81亿元。


4、8月28日,中信银行行长方合英在2019年半年报业绩发布会后透露,该行已经向监管部门上报理财子公司开业申请,有望于年内获批开业。据悉,中信银行筹建中的理财子公司将注册在上海,目前已经与上海市政府和监管部门进行了对接。早在去年12月中旬,中信银行就发布公告称,拟设立全资子公司信银理财有限责任公司,注册资本为不超过人民币50亿元。


二、发行情况


本周银信产品发行小幅回升;据不完全统计,本周36家银行共发行银信理财产品489款,较上周上升了2.95%;产品发行规模为2018.34亿元,较上周下降了8.73%。其中本周发行规模100亿元产品数量仅有3款,较上周减少3款。银行理财子公司下半年持续处于高热状态,随着越来越多的理财子公司投入运营,银信产品占比将会有所下降。


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据不完全统计,本周华夏共发行66款产品,较上周减少15款;在本周排名发行数量排名前五的机构中,华夏银行以4.41%的平均收益率位列收益率排行榜第一位。青岛银行本周发行了多款3到12个月的理财产品,发行的产品数量逆袭南京银行挤入排行榜前三甲。 


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从银信产品销售起点分布情况看,5万元仍然是银信产品最主要的销售起点。据不完全统计,本周销售起点为5万的银信产品数量为195款,占比为39.88%,较上周降1.99个百分点。 


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本周发行的银信理财产品中,3至6个月是最主要的期限类型,本周该期限占比小幅下跌,据不完全统计,本周期限3至6个月的银信产品发行数量为199款,占比40.70%,较上周下降2.46个百分点。产品风险评级方面,本周发行产品整体风险评级水平继续下降,其中发行风险等级为R3及以上的产品数量为46款,占比为9.00%,较上周下降了0.24个百分点。


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当前银信产品主要投向债券、存款、票据等低风险固收类资产,投向金融衍生工具的银信产品占大幅上升。据不完全统计,本周投向包含权益类资产的产品数量为80款,占比为16.36%,较上周下降0.9个百分点;本周投向包含金融衍生品的产品数量为111款,占比22.70%,较上周上升9.02个百分点。


三、收益率与期限情况


近期市场流动性相对充裕,银信理财产品收益率小幅下降;据不完全统计,本周发行银信理财产品的平均预期收益率为4.20%,较上周下降1BP;产品平均期限为165.09天,环比减少7.67天。


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本周各期限产品预期收益率有升有降,其中期限3个月以下,6至12个月、12个月以上产品的预期收益率环比下降。其中期限12个月以上产品预期收益率下降最多。


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从各类型银行发行产品预期收益率情况来看,本周国有行产品预期收益率为3.71%,与上周持平;股份行产品预期收益率为4.38%,较上周下降5BP;城农商行产品预期收益率为4.23%,较上周上升1BP。


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从各银行银信理财产品收益率排名来看,锦州银行重回首位。本周锦州银行发行产品平均预期收益率为4.83%,与上周持平。本周发行的预期收益率最高的银信产品为“创富276期364天人民币理财产品(特别版)”,该产品由锦州银行发行,产品期限为364天,预期收益率为5.2%。本周恒丰银行发行了6款分行专属的理财产品,预期收益率均在4.60以上,跃升为收益排行榜第三位。


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四、费用情况


据不完全统计,本周发行产品销售手续费率为0.190%,较上周下降1.1BP;托管费方面,本周发行产品的托管费率为0.027%,较上周上升了0.002个百分点。


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往期回顾:


用益-银信理财产品周评:产品发行小幅回落 产品收益保持平稳

用益-银信理财产品周评:产品发行稳中有升 产品收益小幅上升

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用益-银信理财产品周评:发行市场运行平稳 产品收益小幅下滑

用益-银信理财产品周评:发行规模大幅下降 产品收益重回跌势


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