用益-私募市场一周回顾:股票策略异军突起 私募违规数量减少

时间:2019/09/16 09:13:04 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周市场震荡,沪指涨1.05%,深成指涨0.98%。截至本周四最高平均涨幅为9.06%,明显跑赢大盘。在利好刺激下,两市周四早盘高开,虽然盘中一度回落,但此后再度拉起,最终沪指涨0.75%再创新高,创业板指涨0.41%,节前均红盘收官。


据不完全统计,截止9月15日,本周私募产品八大策略收益率全面升红,各个策略平均收益率长期以来第一次全部为正。其中股票策略收股市利好影响,强势拔高,上升最快,本周平均收益率为5.02%,较上周上升4.65个百分比。


截至本周四下午,投资、上市和并购共53起事件,涉及总金额195.88亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大事件是:2019年9月11日,58同城旗下二手交易平台转转与多家投资者达成协议,完成3亿美元(折合人民币约:21.25亿元)B轮融资,转转上一轮投资方58同城、腾讯继续参与投资。


截至到本周,发行的契约型私募产品数量为8款,较上周的10款环比减少20%;发行规模为16.497亿元,较上周的13.3亿元环比增加24.03%,本周发行数量稍有减少,发行规模略有增加。


一、私募证券投资类市场情况


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上图显示,受市场诸多利好因素影响本周八大策略的平均预期收益率全部为正,为一个多月以来的第一次。其中长期以来平均收益率都为负的事件驱动和相对价值策略本周由负转正,分别为2.31%和0.54%。本周变化最大、最为强劲的为股票策略,本周股票策略一飞冲天,平均收益率大幅上升,处于八大策略最高。


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据上图,本周的八大策略周净值冠军稍有变化,几个私募产品排名上下浮动,宏观策略和复合策略冠军本周易主。从更新的最新净值来看,每个策略的净值也是没有很明显的变化,有上涨也有下降,浮动不大。


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本周股票策略受外围因素影响表现异常耀眼,所以列出了本周股票策略的净值前五名私募产品供参考,前五名依次为斌诺启航2号、赛亚成长1号、大禾投资掘金5号、大禾投资掘金1号和东方点赞。


二、私募股权类产品一周市场情况


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截至本周四下午,共发生37起投资事件,披露投资金额事件31起,共计118.68亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2019年9月11日,58同城旗下二手交易平台转转与多家投资者达成协议,完成3亿美元(折合人民币约:21.25亿元)B轮融资,转转上一轮投资方58同城、腾讯继续参与投资。


截至本周四下午,本周并购市场共发生15起并购事件,披露的交易金额为70.34亿元人民币。本周交易金额较大的并购事件是:2019年9月11日,成都三泰控股集团股份有限公司(简称:三泰控股)成功受让李家权、四川龙蟒集团有限责任公司持有的龙蟒大地农业有限公司(简称:龙蟒大地)的100%的股权,作价35.58亿人民币。


截至本周四下午,本周仅有一家上市,即:2019年9月9日,中科软在上海证券交易所主板上市,发行价格16.18元/股,募集资金6.86亿元。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在广东省、北京市和上海市,其占比均为18.7%。


三、契约型基金一周发行情况


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本周发行的契约型私募产品数量为8款,环比下降了20%;发行规模为16.497亿元,环比增加24.03%,本周发行数量稍微较少,发行规模少量增加,受强监管约束,契约型私募规模仍然较小。


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本周发行的私募产品平均期限为0.95875年,较上周下降0.34125年;平均预期收益率为8.16%,较上周同期下降0.33个百分点,平均期限和平均预期收益率已经连续两周下降。


四、监管动态一周回顾


中金百临及子公司双吃警示函 私募承诺收益合同不完备


江苏监管局网站近日公布的行政监管措施决定书《关于对江苏金百临投资咨询股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》和《关于对江苏金百灵资产管理有限责任公司采取出具警示函行政监管措施的决定》显示,经查,江苏金百临投资咨询股份有限公司以及江苏金百灵资产管理有限责任公司的基金产品存在以下问题:一、金百临投资管理的富满盈1号、富满盈6号基金合同内容不完备。二、金百灵资产存在通过互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介,以及向投资者承诺最低收益等情形。


弘森资产被出具警示函 私募基金产品存在多项违规


证监会天津监管局近日发布了关于对弘森(天津)资产管理有限公司(以下简称“弘森资产”)采取出具警示函监管措施的决定。经查,弘森资产存在以下行为:公司作为基金管理人未对部分投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估;未对所管理的个别基金进行基金产品风险评级;向投资者披露的年度报告中,个别会计数据和财务指标信息内容不准确。


五、私募热点事件一周回顾


惠程科技放弃收购北京信中利进军私募股权投资领域受挫挖贝网 


9月11日晚消息,惠程科技宣布放弃北京信中利,这意味着惠程科技进军股权投资领域计划受挫。6月6日,惠程科技和北京信中利投资股份有限公司(简称,信中利)签署股权收购意向书,惠程拟以现金形式收购信中利持有的全资子公司北京信中利股权投资管理有限公司(北京信中利)100%股权。


18家外资私募 已在华备案51只产品


外资私募正加速在华发行新产品。根据中国基金业协会私募基金公示信息,到目前为止,已有21家外资私募在中国基金业协会完成登记。除野村投资管理(上海)有限公司、霸菱投资管理(上海)有限公司、德劭投资管理(上海)有限公司3家暂未备案产品外,另外18家外资私募已备案51只产品。


平安银行私人银行业内首发私募定投


为满足客户对私募投资的需求,提升投资体验,近日,平安银行私人银行在业内率先推出私募定投。客户在首次认购私募类产品成功后,可通过平安口袋银行APP一键开启私募定投,实现定期定额自动追加认购,并可个性化设置定投金额、期限等,一次开通,即可减少后续繁琐操作。


施罗德投资在中国推出新的多资产私募基金


施罗德投资管理(上海)有限公司是施罗德集团在中国内地的外商独资企业,宣布推出一只新的国内多资产私募基金——施罗德中国多元动态配置一号FOF私募证券投资基金。这是继2019年5月三只私募基金的推出后的又一新品,该产品的推出更有助于施罗德投资继续为中国合格的高净值和机构投资者提供创新的投资解决方案。新成立的多资产私募基金将成为施罗德投资在今年庆祝其进入这一重要市场25周年之际与中国资产管理行业共同成长承诺的一部分。


珠海明骏完成私募基金备案 格力400亿股权争夺战又进一步


格力电器15%的股权转让,一直是资本市场关注的焦点。在今年9月2日晚间,高瓴、厚朴两大意向受让方浮出水面后,市场更是关注将来其将如何进一步争夺这笔400亿的大买卖。最近有市场机构质疑,高瓴资本旗下珠海明骏尚未完成备案,在竞标格力的合规性上似乎存在着争议,但基金君发现,珠海明骏已经于9月9日在中基协完成了私募基金备案,同时厚朴投资旗下格物厚德股权投资也早在8月1日完成了备案,这意味着两大机构对格力股权的争夺战进一步推进,一触即发。


绿城房地产19亿元公司债券状态更新为已受理 品种为私募


9月10号,据上交所披露,绿城房地产集团有限公司非公开发行2019年公司债券项目状态更新为已受理。该债券品种为私募,拟发行金额19亿元,承销商/管理人为中信证券股份有限公司,国泰君安证券股份有限公司。


深圳发布全国首个问题私募基金退出指引


深圳市投资基金同业公会和深圳市私募基金协会近日同时发布《深圳市问题私募投资基金退出操作参考(试行)》,规范引导深圳市辖内问题私募投资基金有序退出,维护参与主体的合法权益,提高清偿比率,减少资产贬损,切实解决现实困境,逐步化解纠纷,实现私募基金良性退出目标。


六、机构一周看市


天弘基金:ETF市场前景广阔 以特色化服务求发展


国内ETF发展虽然已经超过15年,头部基金公司在这方面积累了一定的优势,但在权益投资市场发展的大背景下,ETF市场的发展只是刚刚起步,所有基金公司都还在起跑线附近,天弘基金有望凭借自身庞大的客户群体,以及近年在在线投顾服务方面积累的优势,实现差异化发展。


博时基金:短期内黄金调整概率有所增加


在外部扰动因素主导的风险偏好回升过程中,短期内金价调整的概率有所增加。但从长期角度而言,美国经济结构化瓶颈影响了其经济复苏的上限,叠加美国政府债务不断扩张,美联储的扩表将不可避免的导致收益率曲线倒挂变得更加常态化。避险情绪与市场收益率下行,这一刺激金价的逻辑将在不远的将来,或再度回归。


宝盈基金:QFII限额取消 利好境外长期资金入市


从短期来看,需要注意的是,相比QFII和RQFII,目前陆股通仍是境外投资者投资A股的主要渠道,且此前的QFII和RQFII额度实际使用均未达到上限,因此预计QFII和RQFII的额度放开短期内带来的增量资金有限。从结构上看,境外投资机构的投资偏好较为集中和固定,随着QFII和RQFII额度的放开,陆股通持股集中的家用电器、休闲服务、食品饮料、建筑材料和医药生物等行业中ROE持续稳定且较高的企业将会收益。


巨丰投顾:防御性板块启动 市场夯实3000点后将开启跨年度上涨行情


巨丰投顾认为大盘8月中旬后在政策利好刺激下结束调整,重拾升势。央行宣布降准,促使周一两市大幅高开,沪指收复3000点,科技金融仍是市场最强主线。周一科技股普涨,近百股涨停,但上证50出现调整或已暗示短线将出现回调的可能性。周二大盘高开低走,出现调整。农业、白酒、医药、军工等防御性板块全部启动,预计市场夯实3000点支撑后将开启跨年度上涨行情。建议关注绩优超跌股和政策利好驱动的板块轮动机会,切莫轻易追高涨幅过大的科技股。


和信投顾:深强沪弱显示了什么市场信号?


目前深沪综指均已进入年初密集成交区,而此时的总体量能指标与年初位置量能对比显示为弱,当时,两市在年初高位区域为连续几日成交上万元,而目前为7000亿左右同时深沪交易量出现明显分化,因此量能分化及短期技术指标高位等因素显示短期将出现震荡。因此,对于稳健投资者而言,应继续保持谨慎策略为宜。深圳市场量能与其它指标超越上海较多,但这并没有跨越A股同一基本面与市场面的现实背景,因此这种情况往往是一种分化或另类股票风险开始加大的展开。因此,从操作层面而言,需要对市场变化给以精选品种、灵活策略应对为宜。


凯丰投资:降准市场将反弹,关注国庆前一致预期风险


上周利好政策频出,“稳增长”的信号升温。国常委会议进一步奠定稳增长的政策基调,有助稳定市场预期,A股震荡反弹的态势有望持续。但是国际经济仍充斥着悲观情绪,英国硬脱欧风险持续上升;美国8月PMI跌破50%;10年期日债收益率逼近历史低点,带动投资者风险偏好走低。上周中美双方同意10月初在华盛顿举行第十三轮中美经贸高级别磋商,工作层将于9月中旬开展认真磋商,为高级别磋商取得“实质性进展”做好充分准备。此番表态缓和了双方的对立情绪,但考虑到近一年来贸易摩擦的反复性,其对A股的影响仍需观望。由于上周五央行降准,我们判断本周市场将有所反弹。但国庆之前一致预期较强,在国庆前夕值得关注资金获利了结的风险。



往期回顾:

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