用益-私募市场一周回顾:八大策略收益回升 契约私募规模略增

时间:2019/12/23 09:29:36 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周深证指数收于1771.71点(本周上涨0.93%),上证指数收于3004.94点(本周上涨1.26%),继上周继续上涨,大盘行情较好。从涨跌比来看,本周沪深A股中处于上涨状态的股票占81.63%,处于下跌状态的占18.37%。


截至本周12月22日,本周私募证券八大策略管理的产品平均收益率全面上升,八大策略月平均收益率全部上升,受股市连续两周的重振,股票策略平均收益率上升幅度最大(由上周-0.82%上升至本周2.1%),也是近一个月平均收益第二高的私募证券策略,仅次于宏观策略。


截至本周五下午,投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额1201.79亿元人民币。从交易金额来看,本周金额较大事件是:2019年12月20日,武汉中商集团股份有限公司成功受让北京居然之家投资控股集团有限公司、阿里巴巴(中国)网络技术有限公司等共22位持有的北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司100%的股权。


据用益信托网不完全统计,本周共发行契约型基金产品16款,比上周少发行一款;本周发行规模为31.25亿元,发行规模小幅增加(增加幅度1.9%);参与发行的私募机构一共有9家,较上周多1家。


一、私募证券投资类市场情况


图片1.png


截至本周12月22日,本周私募证券八大策略管理的产品平均收益率全面上升,八大策略月平均收益率全部上升,受股市连续两周的重振,股票策略平均收益率上升幅度最大(由上周-0.82%上升至本周2.1%),也是截止22号,近一个月平均收益第二高的私募证券策略,仅次于宏观策略。本周只有相对价值依然是负收益率,其负的收益率维持了将近一个多月,相对价值策略管理基金较为弱势,其他策略收益都升红,年末行情似有复苏迹象。


图片2.png


截至12月22日,私募证券八大策略各个策略的最新净值排名如上,跟上周相比各冠军产品大体上保持的较为稳定,无变化。


图片3.png


本周私募证券市场上收益率全面上升,宏观策略近一个月平均收益率最高,所以列出其净值排名前五名的私募产品,仅供参考。


二、私募股权类产品一周市场情况


图片4.png


图片5.png


截至本周五下午,投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额1201.79亿元人民币。


截至本周五下午,共发生50起投资事件,披露投资金额事件42起,共计437.36亿元人民币。本周涉及金额较大的投资事件是:2019年12月16日,英特尔投资投资哈巴纳实验室公司20亿美元,以扩大人工智能产品组合,加强数据中心业务。


截至本周五下午,本周并购市场共发生45起并购事件,披露的交易金额为640.81亿元人民币。本周涉及金额较大的并购事件是:2019年12月20日,武汉中商集团股份有限公司成功受让北京居然之家投资控股集团有限公司、阿里巴巴(中国)网络技术有限公司等共22位持有的北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司100%的股权,作价356.50亿人民币。


截至本周五下午,本周有11家企业上市,总融资金额123.62亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2019年12月19日,保利物业发展股份有限公司在港交所上市,发行价格35.10港元/股,募集资金净额约为45.78亿港元,也成为了内地第14家在港交所主板上市的物业公司。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为17.2%,17.2%和14.0%。


三、契约型基金一周发行情况


图片6.png


据用益信托网不完全统计,本周共发行契约型基金产品16款,比上周少发行一款;本周发行规模为31.25亿元,发行规模小幅增加(增加幅度1.9%);参与发行的私募机构一共有9家,较上周多1家。


图片7.png


本周发行的私募产品平均期限为1.07年,产品期限较上周增加0.19年,本周投向于房地产的契约型基金增加,导致产品流动性有所下降;平均预期收益率为7.42%,较上周增加0.38%,流动性的下降带来收益率的上升。


四、监管动态一周回顾


多只涉“中铁系”私募产品逾期


钜派投资旗下多只洲实系列私募基金出现逾期无法兑付情况,逾期私募基金投资标的均为中铁中基供应链旗下项目公司,既包括以应收账款为抵押的供应链金融产品,也包括股权投资类产品,预期收益率普遍在9%-12%左右,且担保方均为中铁中基供应链集团及其关联企业。


赛伯乐绿科投资遭责令改正 两核心高管离职未及时填报


中国证券监督管理委员会福建监管局网站近日公布的行政监管措施决定书(〔2019〕54号)显示,福建赛伯乐绿科投资管理有限公司原法定代表人吴京春、原风控负责人高铃均于2018年2月离职,公司未根据中国证券投资基金业协会的规定,及时填报并更新管理人及从业人员的有关信息,违反了中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)第二十五条第一款的规定。


私募借钱给投资者加杠杆增持股份惹官司


12月13日,北京市第一中级人民法院发布了张永东等与优选资本合同纠纷二审民事判决书,而该纠纷源于增持上市公司股份缺钱导致的官司。判决书显示,2016年,张永东希望增持宏磊股份,因证券类信托只能做到1:2的杠杆,张永东则希望做到1:3的杠杆,总增持约需资金约2亿元,张永东资金缺口在1667万元左右,需要外部借款解决。优选资本则采用双方资金进入优选资本公司发行的私募基金之中。


钜瑞资产法人收警示函 销售私募产品向投资者承诺保本


据证监会网站消息,安徽证监局发布关于对安徽钜瑞资产管理有限公司法定代表人鲁政平采取出具警示函措施的决定。经查,鲁政平作为钜瑞资产法定代表人,在销售“钜沣量化对冲一号证券投资基金”过程中存在向投资者承诺保本的情况。


年内177只券商主承销债券出现违约 私募债数量最多


据Wind数据统计,从违约日期看,截至12月15日,2019年以来已有223只债券违约,其中券商参与主承销的有177只,总计涉及47家券商或券商子公司。从债券类型来看,上述177只违约债券中,有75只是私募债,数量最多。


融通汇信关联私募疑似失联,旗下P2P及关联机构涉非吸已被多地警方立案


日前,中基协公示第三十二批疑似失联私募机构,融通汇信关联的私募机构国盈天下(北京)投资基金管理有限公司等在名单之列。11月19日南京鼓楼警方发布的案情通报显示,2018年9月北京市朝阳区公安分局依法对融通汇信涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。


五、私募热点事件一周回顾


益祥资本荣获第一财经“最具成长力私募股权投资机构”荣誉


2019年12月19日,第一财经陆家嘴年会在上海举行,并隆重发布“第一财经陆家嘴股权投资价值榜”。益祥资本凭借专业的投资能力和优秀的投资业绩,荣获“2019年度最具成长力私募股权投资机构”荣誉。


海航系美兰机场10亿元超短融获准延期兑付 公司债券偿付压力巨大


近日,海口美兰国际机场有限责任公司公告称,该公司发行的10亿元超短融资券——“19美兰机场SCP001”本息兑付存在不确定性。“19美兰机场SCP001”持有人会议紧急召开。会议最终通过三项议案,同意美兰机场于兑付日仅支付当期利息,而本金可延期不超过270天兑付,延期期间按照6.5%计息。


中基协公示第32批疑似失联私募名单


12月13日,中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)公布了第三十二批疑似失联私募机构名单,一共有30家。据悉,截至2019年11月22日,中基协已将中亚丰资产管理(深圳)有限公司等1005家机构列入失联公告名单,并在官方网站中予以列示。


天玑财富获评金贝奖2019卓越私募基金管理公司


双喜临门!继荣获2019年度中国财经峰会所授予的“卓越财富管理机构”大奖之后,深圳前海天玑财富管理有限公司再获殊荣,夺得由中国著名财经媒体21财经网发起主办的中国资产管理“金贝奖”颁发的“2019卓越私募基金管理公司”荣誉称号!


银行理财子公司与私募基金有广泛的合作机会


在资管新规要求下,银行资管业务不断回归资管逻辑,全面转型为“资产管理”,市场化的银行理财子公司的成立为资产管理业务注入新活力,银行理财子公司作为大类资产配置平台,与私募基金有广泛的合作机会,可在改善行业生态、客户适当性管理、资金监管和投资项目咨询等方面为私募行业贡献价值,共同支持实体经济的高质量发展。


上海洗霸:投资的私募基金产品清算期满尚未获得兑付


上海洗霸18日晚公告,“华领定制5号银行承兑汇票分级私募基金”清算期已经届满,公司相关投资本金及收益尚未获得兑付。经向基金管理人和警方有关人士了解,相关案件正在进一步侦办中,基金清算相关工作暂时尚无结果。


争夺首张外资公募基金牌照 外资私募机构拼了!


金融市场对外开放提速,外资私募正积极争取获取首家外商独资公募基金牌照。本报记者多方了解到,目前富达、贝莱德、路博迈等多家外资机构都想争取拔得头筹。外资机构为此做了大量准备工作,包括现有的私募基金产品内部风控、合规、信用分析、业务流程按照公募标准进行,投资管理团队也要拥有公募基金管理经验等。


桥水基金境内私募注册资本新增至3.1亿人民币


天眼查数据显示,12月11日,世界头号对冲基金桥水基金境内私募“桥水(中国)投资管理有限公司”发生工商变更,公司注册资本由原来的1.2亿人民币新增至3.1亿人民币,增幅超158%。值得注意的是,这不是桥水(中国)首次扩充注册资本。2018年12月11日,桥水(中国)投资管理有限公司的注册资本由5千万人民币新增至1.2亿人民币。


六、机构一周看市


淡水泉投资:关注的三类成长方向


最大的机会存在于新兴成长,同时,消费、周期等行业也有成长的故事。具体看:第一,部分成长类资产难免会有泡沫,淡水泉尽量规避泡沫成长类资产。第二,在判断了大方向、寻找解决方案时,除了找有基本面支撑的成长类资产,还要找性价比高的资产第三,淡水泉也在关注弹性更大的周期成长类资产,同时深度挖掘市场少部分尚未实现业绩重估的行业龙头公司。


星石投资:来年布局时机将至,哪些行业值得关注?


短期来看,市场可能延续震荡。当前处于上市公司业绩空窗期,在通胀的掣肘下,短期内流动性大幅放松的可能性也较低,因此短期市场可能还是会延续震荡,也将为来年布局带来好时机。由于前期一线蓝筹涨幅较大,性价比下降,我们更看好科技和消费类别当中的二线蓝筹股,行业上继续看好医药生物、互联网传媒、5G产业链、新能源汽车产业链、交通运输等行业。


汉和资本:对投资中所谓“必然性事件”的思考


无数的投资者都希望找到价格持续稳定上涨为“必然性事件”的资产,但小概率事件始终存在。文中,汉和资本解释了肥尾效应的存在,以及贝叶斯定理严重依赖于经验等原因,认为坚持长期价值投资便是将这一必然性原理充分利用的有效方法,忽略市场情绪以及小概率事件的短期扰动,专注于资产价值的兑现。


凯丰投资:继续看好周期科技,关注未来一个月的解禁风险


长期来看,全球流动性宽松背景下,A股估值优势依然明显,主动资金持续流入体现外资对中国经济和A股未来的长期看好,将对指数形成良好支撑。即将进入今年的尾声,结构上看好科技和周期股不变,同时从12月底到1月会有大量的股票解禁,市场届时波动较大,需稳步调仓。


明汯投资:市场情绪回升,短期或有超预期表现?


上周市场总体反弹,CPI数据“破4”,中央经济会议给出了明确的逆周期调节和宽松政策,市场普遍预期逆周期调节力度有望再度加码。上周海外市场,美联储2019年最后一次利率不变,中美贸易关税执行延迟的预期影响下,市场情绪也明显回升。


清和泉资本:明年风险资产价格将上行


总体来说, 2020年将是改革关键年,各项政策将有序推进,有效性将大幅提升。加之贸易谈判进入落地期,中美第一阶段贸易协议文本达成一致,这对全球风险偏好可能都有提振,资金再平衡可能继续推高风险资产价格。综上,我们认为当下对整体市场无需悲观,看好科技和消费板块。


往期回顾:

用益-私募市场一周回顾:A股行情略有缓解 契约型基金收益下降

用益-私募市场一周回顾:私募契约收益微降 私募期权发行新高

用益-私募市场一周回顾:私募市场违规渐少 契约私募发行增加

用益-私募市场一周回顾:八大策略收益分化 负面清单纳入私募

用益-私募市场一周回顾:A股市场行情偏弱 私募证券收益下降

用益-私募市场一周回顾:八大策略全面上升 私募市场违规频发

用益-私募市场一周回顾:私募市场热度不减 契约基金发行增加


更多往期精彩内容,请关注>>用益专栏

在线统计上方
信托统计
统计结果

数量总数

规模总计

亿元

平均期限

平均年收益率

%

在线统计下方一
用益专栏-在线统计下方四
用益专栏-在线统计下方五