用益-信托理财周刊:信托发行市场回暖,发行规模重回300亿

时间:2020/04/20 12:03:39 作者:杨桃 来源:用益信托网 责任编辑:yangtao

用益-信托理财周刊(2020.04.13-2020.04.19).pdf


每周高净值理财产品精选

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产品点评与配置建议


本周投资者关注度排名前五产品的投向较为分散,其中投资者关注度最高的为信托产品,“南京城市发展1号集合资金信托计划(第三十期)”由四川信托发行,发行规模3000万元,预期收益率8.8至9.6%。该信托资金用于受让交易对手对南京市土地储备中心享有的不低于6.9亿元应收账款收益权。该产品主要风控措施有:1、应收账款质押:交易对手将对南京土储中心的应收账款质押给四川信托,并在人民银行征信中心系统中登记;2、质押担保:江苏安朗达股权100%质押给四川信托;南京奥能股权90%质押给四川信托;南京景泉100%质押给四川信托;3、保证担保:江苏安朗达股东南京景泉超导技术有限公司为本信托计划提供保证担保;南京奥能股东环球动力亚洲有限公司为本信托计划提供保证担保;南京景泉股东江苏苏丰投资有限公司为本信托计划提供保证担保。

 

本周一,一笔1.97亿元的保险金信托大单落地平安银行北京分行的消息在业内传开,该笔业务也刷新了此前最高单笔保险金信托1.48亿元的纪录。据了解,这笔业务来自平安银行北京分行,保单来自平安人寿。今年以来的新冠肺炎疫情,让很多客户更加深入地思考家族财富的管理与传承安排。以平安信托为例,今年以来,平安信托通过全线上远程办理,为客户设立保险金信托近600单,同比增长260%。在保险金信托中,可以是客户将资金给到信托公司,由信托公司来进行投保;也有客户投保大额保单,再将保单资产放入信托。保险金信托因在资产隔离、灵活安排财产继承、防范婚变风险等问题上提供了解决方案,受到高净值人群的欢迎。平安银行私人银行相关负责人表示,很多客户会将子女列为保单受益人。然而,子女获得大额保险理赔金后,仍然面临很多风险,如肆意挥霍、子女婚姻问题,或者投资不善导致财富缩水和流失。通过设立保险金信托,可以规避这些风险,委托人可以按自己的意愿对保险金进行个性化分配。此外,保险金信托也可以按客户意愿,将其他人员列为受益人。

 

日前,兴业银行理财子公司兴银理财首款养老型理财产品——“安愉乐享1号”成功发行并在较短时间内完成资金募集。该产品为5年期封闭式管理,1元起购,免首次风险面签,且产品100%投资于固定收益类资产,不参与股票投资,五年内将不少于三次分红,兼顾了投资收益与流动性需求,适合中长期养老需求并且追求相对稳定收益的投资者。据了解,该产品定位为绝对收益和低波动类产品,业绩基准为5%-5.5%,在投资策略方面将采取中长久期+杠杆策略,精选优质信用债打底,并根据对债券市场以及货币政策的判断,灵活调整组合的杠杆比例,获取稳定的票息收入的同时赚取套息利差收益。随着我国人口老龄化加快,养老保障需求迅速增长,养老金第三支柱建设迎来向上拐点。今年初,银保监会等多部门部署,养老金第三支柱将被纳入国家重大改革内容,未来符合规定的银行理财、商业养老保险、基金、信托等有望成为第三支柱的金融产品。该产品的发行为兴业银行集团通过产品创新服务国家养老金第三支柱改革提供了更多的金融工具,也为深度参与养老金这一蓝海市场作出了积极尝试。


市场分析 


信托发行市场评述


市场概述:本周集合信托发行市场回暖,发行规模重回300亿元线上。据公开资料不完全统计,本周共37家信托公司发行集合信托产品248款,环比增加14.26%;发行规模340.20亿元,环比增加32.63%。本周发行的集合信托产品中,基础产业类产品发行规模居首位,发行规模109.59亿元;房地产类产品次之,发行规模104.69亿元。

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资管发行市场评述


市场概述:据公开资料不完全统计,本周集合资管产品发行数量为18款。其中,券商资管产品发行数量14款,较上周减少2款,发行规模为6.93亿元,较上周减少0.58亿元;基金子公司集合资管产品发行规模为3.12亿元,较上周减少0.85亿元,产品发行数量3款,较上周减少1款;期货资管产品发行数量为1款。

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其它金融资产评述


股票市场:本周市场小幅上涨,沪指报收2838.49点,周涨幅1.50%;深证成指报收10527.99点,周涨幅2.23%;创业板指报收2020.77点,周涨幅3.63%;上证50指数周涨幅2.15%,沪深300指数周涨幅1.87%。沪指周成交额11418.15亿元,较上周增加1082.59亿元;深证周成交额19228.99亿元,较上周增加2251.23亿元;创业板周成交额6464.81亿元,较上周增加727.85亿元;本周北向资金净流入300.22亿元。行业整体表现良好,电力设备、电子、计算机涨幅居前;农业、金融、通信板块跌幅居前。本周钟南山表示:现在已步入新冠肺炎疫情第二阶段,还不是摘口罩的时候;中国今年一季度GDP同比下降6.8%;G20国家将拨款2000多亿美元援助最脆弱国家抗击新冠疫情。总体而言,本周含美国在内多国疫情新增趋势减缓,全球央行一致出台货币宽松政策,国内市场逐步趋于稳定。

 

债券市场:本周五债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)105.1609,下跌0.0156%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)208.4555,下跌0.0054%,平均市值法到期收益率为2.4686%,平均市值法久期为3.9468。本周五利率债市场收益率小幅波动。具体来看,SKY_3M下行7BP至0.93%;中债国债收益率曲线2年期稳定在1.57%;SKY_10Y上行3BP至2.56%。本周前半周受市场发现对央行下调超额准备金利率的解读过于乐观和3月金融数据强于预期消息面打压,债券市场情绪出现调整。周五公布的国内一季度经济增长不出意外负增长,为实现稳增长、保就业,货币政策还有进一步宽松空间,债市牛市并未结束。债券长端和短端的期限利差继续维持在历史最高点附近,仍然预期长端利率将会下降。



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