用益-私募市场周评:股票策略收益最高 私募股权规模首降

时间:2020/06/29 10:29:03 作者:陈鑫 来源:用益信托网 责任编辑:chenxin

一周综述:


本周股市整体表现不错,指数方面,截止本周三收盘,上证指数、深证成指及创业板指,周涨幅分别为0.4%、1.25%及2.72%,创业板继续高涨。个股的涨跌比方面,本周处于上涨状态的股票占37.2%,处于下跌状态的占62.8%,市场呈现指数承压,个股跌多涨少的态势。


截至收盘三大指数齐涨,市场状况较好,私募证券月均收益整体上涨。据私募排排网统计数据显示,股票策略本周月均收益率为5.35%,环比上涨2.32%,上涨幅度最大。


本周(20日-28日)投资、上市和并购共发生58事件,较上周减少41件,涉及总金额126亿元人民币,较上周巨降74.81%,节前调整,股权市场投资活跃度下降。


据用益金融信托研究院不完全统计,本周一共有7家机构发行了12只契约型基金;共有7只契约型基金披露了发行规模,总规模为11.42亿元人民币;共有11支契约型基金披露了产品期限,平均期限为1.02年;共有11支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.42%。


一、私募证券投资类市场情况


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本周由于开市时间较短,并且利好较少,指数上涨幅度较上周有所放缓,截至节前收盘三大指数齐涨,市场状况较好,私募证券月均收益整体上涨。


据私募排排网不完全统计,截止到28日,私募证券八大策略月均收益率连续两周上涨。具体来看,股市持续上涨,股票策略月均收益率继续上扬,本周月均收益率为5.35%,环比上涨2.32%,上涨幅度最大。组合基金月均收益4.02%,排名第二。在注册制来临和指数编制规则重新修订下,投资者对于市场前景还是持有比较乐观的态度,虽然国内疫情有所波动,但慢慢也得到了了有效遏制,国内宏观市场整体表现良好,宏观策略月均收益本周为3.87%,环比上涨1.61个百分点。


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据排排网数据显示,跟上一个周期相比,八大策略净值冠军产品没有变化。从收益率来看,八大策略净值冠军产品月均收益率有一半为负,管理策略分别为股票策略、管理期货策略、固定收益策略和复合策略,在近一个月的时间里,股市轻微下跌,CTA策略在较为平稳的环境中作用减弱,固定收益策略收益在二级市场强造富效应下显得较为暗淡。从各产品的最新净值来看,跟上一个周期相比,没有剧烈波动,除万方传奇1号以外,该产品在规模持续扩大下,业绩的持续性或难以保证。


二、私募股权类产品一周市场情况


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本周(20日-28日)投资、上市和并购共发生58事件,较上周减少41件,涉及总金额126亿元人民币,较上周巨降74.81%,节前调整,股权市场投资活跃度下降。从案例发生的区域分布来看,股权案例主要发生在北京市、广东省和江苏省,占比分别为22.4%,15.5%和13.8%。北京占比上升,总融资规模达到47.5亿元人民币,占到总规模的三分之一以上。受益于房地产的复苏和新基建的大规模展开,本周建筑/工程行业融资金额最大。


股权市场本周共发生38起投资案例,环比减少14起,披露投资金额事件33起,共计51.12亿元人民币,环比下降五成以上,假期前后机构投资脚步放缓。本周涉及金额较大的投资事件是:22日,高瓴资本管理有限公司、华融瑞通股权投资管理有限公司、瑞士银行集团投资广联达科技股份有限公司27亿人民币。


股权并购市场共发生14起案例,环比减少25件,披露的交易金额为18.61亿元人民币,环比缩减61.17%,在市场集中度进一步提高下,并购市场规模连续两周萎缩。并购规模较大的事件是20日,江苏鼎胜新能源材料股份有限公司对内蒙古联晟新能源材料有限公司增资,出资金额为5亿人民币。


本周有6家企业上市,环比减少2家。总融资规模56.27亿元人民币,较上周减少较大。因为本周没有大型公司上市,而前面几周都有网易、京东二次返港上市,融资规模巨大,相比之下,本周上市公司吸金能力较弱。


三、契约型基金一周发行情况


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据用益金融信托研究院不完全统计,本周一共有7家机构发行了12只契约型基金,比上周减少2只;共有7只契约型基金披露了发行规模,总规模为11.42亿元人民币,较上周环比下降37.46%。由于假期调整,机构发行减少,规模缩减。


据用益金融信托研究院不完全统计,本周共有11支契约型基金披露了产品期限,少数股权投资产品期限较长,本周发行的契约型基金产品平均期限为1.02年,较上周延长0.05年。本周共有11支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.42%,收益率环比上升0.1%,在投资期限逐渐拉长下,契约型基金收益率缓慢上升。


四、市场动态一周回顾


32家私募被注销


近日中国证券投资基金业协会发布了注销第十七批公示期满三个月且未主动联系协会的失联私募基金管理人登记的公告。根据公告,现有壹彤财富投资基金管理(北京)有限公司等32家机构达到公示期满三个月且未主动联系协会并提供有效证明材料的注销条件。协会将注销该32家机构私募基金管理人登记,并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库,已注销机构不得再以私募基金名义展业。


50亿以上CTA策略私募今年收益全部为正


数据显示,规模在50亿以上的管理期货策略私募今年以来平均收益率20.25%,领先第二名近十个百分点,50亿以上管理期货策略私募今年以来平均收益更是全部为正,同样全部取得正收益的还有管理规模在10-20亿元的私募机构。管理规模不足1亿元的管理期货策略私募不仅平均收益垫底,正收益占比同样垫底,仅有63.16%私募今年以来收益为正。


股票私募连续14周仓位维持在七成以上


截至6月12日,股票私募整体仓位环比上升0.24个百分点,最新仓位指数为72.36%,股票私募已经连续14周仓位维持在7成以上。47.24%的股票私募仓位在8成以上,仅19.33%的私募仓位低于5成。分规模来看,规模介于20亿元到50亿元之间的私募加仓最猛,最新仓位指数为73.23%,上升0.71个百分点,百亿私募最新仓位指数为83.10%,环比略有上升,70.97%的百亿私募仓位在8成以上。


5月私募管理基金规模环比增长0.07%,私募股权规模下降


截至2020年5月底,协会存续登记私募基金管理人24584家,环比下降0.06%;存续备案私募基金85700只,环比增长0.37%;管理基金规模14.35万亿元,环比增长0.07%。存续备案私募证券投资基金44654只,基金规模2.64万亿元,环比增长0.52%;私募股权投资基金28842只,基金规模9.01万亿元,环比下降0.02%;创业投资基金8731只,基金规模1.34万亿元,环比增长0.44%。


五、机构动态一周回顾


5家新三板公司询价都报1分,思考投资被限制证券买入三个月


曾因违规买卖ST慧球股票遭罚款数百万元的思考投资,近日又因新三板精选层打新询价违规,被全国股转公司和中国证券业协会联手处罚。6月27日全国股转公司公告,思考投资管理的自营投资账户及子公司管理资金在参与精选层首批5只股票网下询价中,报价均为0.01元,公司及相关账户被全国股转公司限制证券买入交易三个月,并计入诚信档案;同时被中证协出具警示函。


深圳证监局关于对天玑财富采取责令改正措施


经查,天玑财富在私募基金产品募集与管理过程中,存在私募基金产品募集完成后未在中国证券投资基金业协会办理备案手续、向非合格投资者募集资金、向不特定对象宣传推介、向投资者承诺本金不受损失及承诺最低收益等情况。上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定。依据《私募管理办法》第三十三条的规定,决定对其采取责令改正的行政监管措施。


深圳小康资本金折戟非吸 未兑付本金7.75亿


深圳警方日前通报了深圳前海小康资本管理有限公司涉嫌非吸案案情进展,5月11日警方对小康资本立案侦查,目前已经对公司高管限制出境,并督促实际控制人陶谋定加强与投资人沟通,尽快落实对付。经调查,小康资本自2015年至今总募集金额17.25亿,已经兑付的本金和利息11.23亿,未兑付本金7.75亿。


第六家私募资产配置类管理人备案


自去年深圳乐瑞全球管理有限公司与信银(深圳)投资管理有限责任公司相继成功登记为私募资产配置类管理人后,时隔九个多月,潮商东盟投资基金管理有限公司成为年内首家,也是国内第六家备案的资产配置类私募。潮商东盟投资基金管理有限公司于6月15日在基金业协会登记成为第六家私募资产配置类管理人。


违规展业!南京点金以及其实控人双双被罚


又是叫“投资有限公司”又是叫“基金管理公司”,南京点金一度更名,却始终没有备案私募管理人。但这并没有妨碍南京点金从事证券投资活动。2014年,南京点金担任投资顾问发了7只杠杆产品,有的产品在南京点金的控制下做了29笔大宗交易,还有倒仓、闲余资金炒股等行为。最终,证监会对南京点金及其当时的实际控制人合计罚款65万。



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