用益-私募机构观点:市场震荡持续走弱 关注风险等待新机会

时间:2022/08/25 18:00:59用益信托网

于翼资产:市场震荡持续走弱 关注风险等待新机会

 

当下经济发展受到地产、疫情、外需三个问题压制。尽管国家出台推动盘活存量资产、扩大有效投资,金融稳定保障基金初步确立,家电新能源等政策来提振市场信心,但总体看效果一般。7月份以来,持续已久的能源通胀终于有所降温,其间WTI原油和布伦特原油期货价格一度跌破100美元关口。海外欧洲央行加息50个基点,结束八年来负利率,美元回落,风险资产表现较优。大宗商品市场动荡向下,符合明显的后周期特征。展望后期,整体偏谨慎。随着中报预告接近尾声,前期以新能源为主线强势股出现调整,出现了高低切换,意味着风格可能改变或走弱,降低仓位耐心等待新的信号和方向。关注国内外疫情反复加大经济下行压力,全球利率上升和美联储加快加息缩表进程,收紧国内市场流动性等风险。

 

久期投资:看好中国产业向高端制造转型

 

久期投资发布观点指出,市场流动性依然宽松,出口产业链依然景气,以新能源汽车、光伏为代表的高端制造业景气度尚可。投资策略上,久期投资看好中国产业向高端制造转型,关注半导体、军工、光伏、锂电、整车及零部件、新材料、智能制造等先进制造业。对于债券市场,久期投资表示,今年以来债券市场负债短期化,机构配置品种集中在中短端,而长端敞口较低。“降息”使得很多机构重新审视自己的久期敞口,开始回补久期。久期投资预测,债券市场大幅调整风险不大。

 

星石投资:中小盘股占优的格局仍将延续

 

A股市场大幅上涨或下跌的空间都不大,总体或延续震荡格局,预计仍将以结构性行情为主。星石投资副总经理、首席策略投资官方磊表示,在当前的宏观环境下,市场资金更愿意寻找具有基本面和题材支撑的个股,从而表现为中小盘股更加活跃。短期来看,中小盘股占优的格局仍将延续。不过,需要指出的是,从中长期维度而言,中小盘股的市场表现仍取决于基本面预期的兑现程度,建议重点从景气度处于上行周期的行业中挖掘中小盘股的投资机会。方磊称,中期看来,随着宏观经济预期好转,A股可能从估值驱动逐渐转向基本面驱动,风格可能会更加均衡。

 

华安合鑫:依旧保持谨慎的态度

 

本周A股市场弱势运行,主要指数以跌为主,个股跌多涨少。从板块分布来看,涨幅居前的主要是电力、光伏电池片、储能、培育钻石等板块,跌幅居前的主要是贵金属、语音技术、酒店及餐饮、CRO等板块。在四川紧急停电“让电于民”事件的刺激下,传统电力、光伏、风电、储能、虚拟电厂相关的股票涨势较好。短期来看,我们依旧保持谨慎的态度,市场经过前期较长时间的上涨,目前疲态已经比较明显,特别是涨幅较大的热点板块出现了调整的迹象。另外,中报即将密集发布,市场对于部分行业未来的过分乐观的预期或将向现实业绩回归。

 

宽远资产:继续看好A股的结构性机会

 

宽远资产表示,未来半年内依然会面临震荡,需要等待经济数据和企业盈利下滑数据的兑现,这应该会出现较好的投资时机。具体布局方面,家电龙头企业为代表的先进制造业、煤炭等传统能源行业、军工等受宏观经济影响较小的行业、受集采影响被错杀的部分优秀医药企业、部分科技企业等在当下有较好的投资机会,高成长的新能源赛道等行业等待估值下调之后,其中的优秀企业也会出现较好的投资时机。



往期回顾:



用益-私募机构观点:A股宏观环境面临海外和国内的双重挑战

用益-私募机构观点:新能源、军工等板块继续结构性反弹

用益-私募机构观点:看好养殖、交运、化工制造等行业信用债投资机会

用益-私募机构观点:中小市值科技股的结构性牛市仍将延续

用益-私募机构观点:创新和成长一直是市场关注焦点

用益-私募机构观点:股市难有大规模风格切换 看好新能源投资机会

用益-私募机构观点:宏观经济压力较大 继续布局结构优势行业

用益-私募机构观点:对后市保持乐观 看好三类投资机会

用益-私募机构观点:主要股指震荡下探 判断新能源将保持强势

用益-私募机构观点:通胀压力得到缓解 少数行业迎结构性牛市



作者:
来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

今日头条更多
资讯频道子页-第一短幅
资讯频道子页-第二短幅
资讯频道子页-底部通栏长幅