用益-私募机构观点:优先关注能源基建、绿电和数字基建领域

时间:2022/09/01 17:46:04用益信托网

中欧基金:优先关注能源基建、绿电和数字基建领域

 

能源板块包括煤炭、电力以及新能源近期持续表现强劲。在较充沛成交的背景下,A 股对于基本面的计价往往准确及时,步入八月至今的持续震荡反映出国内经济复苏步伐的放缓,预计市场短期震荡仍将持续。同时由于经济增速的放缓可能对于企业和全社会 现金流造成偏负面的影响。从行业角度排序,可持续优先关注具有政策支持、需求转旺且信贷支援较为充裕的行业,尤其是中期具备高成长性和高确定性的新基建领域,例如其中的能源基建、绿电和数字基建。 此外,煤价大幅上涨对电力企业的冲击主要从去年三季度开始,今年起在长协落地和煤炭复 产等政策的推动下,预计三季度火电企业亏损有望收窄。

 

星石投资:目前股市震荡期各个板块都有机会

 

星石投资认为,在目前股市震荡期各个板块都有机会,在投研工作中更加关注估值合理且后期景气度有望持续上行的板块。目前国内宏观环境呈现出“弱复苏+宽货币”的特点,这种宏观环境下市场可能更愿意寻找具有基本面和题材支撑的个股,表现为中小盘股票更加活跃。短期来看,中小盘占优的宏观基础可能会延续。但中长期来看,中小盘最终的市场表现仍取决于基本面预期的兑现程度。随着经济预期的修复,市场风险偏好将得到较大的提升,具有业绩支持的板块以及与经济复苏密切相关且估值处于合理区间的板块可能会出现不错的表现。

 

泰达宏利基金:短期板块轮动加剧 可布局新能源、半导体等景气赛道

 

泰达宏利基金发布观点指出,8月中下旬以来,成长板块出现调整,市场风格开始在周期、消费、金融地产间轮动。8月31日,市场再次调整,结构上成长赛道板块领跌,而消费、金融逆势上行。往后看,9月乃至四季度市场不必过度悲观,大概率仍将以震荡为主。风格上继续收敛、走向均衡,消费、金融地产有望阶段性修复。在货币环境维持宽松但不会“大水漫灌”的宏观环境下,市场风格很难出现系统性的切换,新能源等成长行业凭借景气优势仍将是市场核心风格。因此,面对短期调整,投资者不必过度恐慌,而应立足长期、以长打短,趁着调整布局新能源、半导体、军工等成长方向中估值调整到位且景气长期向好的优质资产,可关注以新能源、高端制造、新一代信息通信技术、生物医药、军工等为代表的科技科创中的优质方向和标的。


名禹资产:市场仍为震荡存量博弈格局

 

名禹资产认为,市场仍为震荡存量博弈格局。风格上,名禹资产观察到国债利率已回落至2020年初疫情爆发时附近,近期有所反弹,对于流动性相对敏感的小盘股或形成压制,高低切换、大小转换的风格特征已经显现。投资机会上,能源价格整体高位,能源股普遍估值较低,继续关注煤炭、油气行业相关个股;关注处于价格上行周期,景气度较好的养殖行业。注意中报不达预期个股风险,关注周三公布的8月制造业PMI数据。

 

观富资产:下半年A股指数从总量上看 没有系统性的行情

 

观富资产指出,下半年A股指数从总量上看,没有系统性的行情。因为只有在阶段性流动性宽松,以及结构上产业部门高景气的情况下,才能够推升出结构性的行情。而这个结构性的行情以估值的提升为主、基本面的快速增长为辅,因此这种估值的波动又很容易受到投资者风险偏好的影响。而下半年风险偏好的影响是波动极其大的,因此对结构性行情,特别是对高估值的成长股的结构性行情的把握,下半年的波动也一定会放大,甚至会存在一定的泡沫,形成以后要重新消化,类似于这样的下行结构性压力。而对H股指数来说,存在一定的修复的空间。



往期回顾:



用益-私募机构观点:当前 A 股逐渐浮现更多的再配置价值

用益-私募机构观点:A股市场是有韧性的 但市场普涨概率不大

用益-私募机构观点:重点关注风电、光伏、消费等行业

用益-私募机构观点:小盘股板块已进入强势上升周期

用益-私募机构观点:市场震荡持续走弱 关注风险等待新机会

用益-私募机构观点:A股宏观环境面临海外和国内的双重挑战

用益-私募机构观点:新能源、军工等板块继续结构性反弹

用益-私募机构观点:看好养殖、交运、化工制造等行业信用债投资机会

用益-私募机构观点:中小市值科技股的结构性牛市仍将延续

用益-私募机构观点:创新和成长一直是市场关注焦点



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来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

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