用益-私募机构观点:9月行情无需悲观 “新半军”还有机会

时间:2022/09/06 17:41:32用益信托网

仁布投资:9月行情无需悲观 “新半军”还有机会

 

仁布投资认为,在成长股大幅回调之后,9月市场会进入板块的均衡态,震荡格局的概率比较大。从市场风格上来看,顺周期行业、消费、医药等板块虽然7、8月份回调很多,但景气度确实是短期硬伤,还远不到右侧布局的时机,最早也要到四季度再看。而“新半军”行业虽然交易比较拥挤,但只要行业景气度不存在破坏,未来基本面过硬的标的年底前就仍有机会,可以逢低布局。组合配置上,9月份主要想法仍然是逢低布局景气度高的新能源、电动车等成长板块,同时密切关注政策动向以决定是否左侧布局泛消费板块。

 

名禹资产:市场“高低切换、大小转换”风格特征显现

 

名禹资产认为,从消息面、无风险收益率等维度观察,近期美联储货币政策表态较“鹰派”,海外市场持续波动,可能会继续对市场风险偏好带来压制,但市场存量博弈格局还将延续。目前主要关键期限的国债利率已大体回落至2020年初的水平,对流动性及金融市场利率水平更加敏感的中小盘股,承压几率较大。整体而言,市场“高低切换、大小转换”的风格特征已经显现。在投资机会上,可重点关注煤炭、油气行业、养殖行业等价值类板块。

 

和谐汇一:中小市值行情的高度最终依赖于大市值个股空间

 

当前经济下行压力加大,经济复苏放缓,无风险利率再次走低,宽货币却无法推进信用下沉。市场信用风险加剧,在房住不炒的理念下,资产荒迫使资金首选股票市场。相对而言,权重股更反映经济基本面,而题材类的中小市值个股具有景气向好预期,成为资金选择突破口。短期来看,这种风格可能还会延续,但中小市值行情的高度最终依赖于大市值个股空间。如果权重股持续调整,当前的中小市值行情终会结束。

 

域秀资本:近期宏观经济、市场情况多有反复

 

海外方面上周末美联储主席鲍威尔在会议中做出偏鹰表态,他表示美联储不会被一两个月的数据所左右,当前美国的通胀形势仍然严峻,受此消息影响美国以及相关海外市场均有不同程度调整。国内方面,29日国务院召开电话会议,会议表示会针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策,力度将超过2020年,规模合理适度。紧接着,周中31号,国常会召开进一步强调和明确了9月政策实施规划,包括更多金融工具的投放使用、中长期贷款投放、房地产等方面。会议指出9月上旬实施细则“应出尽出”,巩固经济恢复。受各因素影响,近期宏观经济、市场情况多有反复,但从中央会议的表态、用词、细则等方面来看,响应速度、政策态度、实施力度也都在逐渐升级。

 

理成资产:即使已经有一轮反弹,市场整体仍处于低位

 

由于市场价格一度已经蕴含了极度悲观的预期、一批股票跌入历史极端估值区间,即使已经有一轮反弹,市场整体仍处于低位。虽然不确定性仍然反复干扰着投资者的决策,但我们有理由相信,黑天鹅终将飞远,投资最终还是要回到企业的价值上来。展望下半年,此前一些压制市场的悲观预期将渐渐消散,市场有望正向展开。整体上我们认为,当前仍然是机会大于风险的阶段,特别是处于新兴赛道、需求能够持续增长、业绩能够超预期的硬科技、成长型企业,我们整体持乐观态度。

 


往期回顾:



用益-私募机构观点:市场呈现出一定的“二八切换”迹象

用益-私募机构观点:震荡格局中 结构性投资机会依旧明显

用益-私募机构观点:优先关注能源基建、绿电和数字基建领域

用益-私募机构观点:当前 A 股逐渐浮现更多的再配置价值

用益-私募机构观点:A股市场是有韧性的 但市场普涨概率不大

用益-私募机构观点:重点关注风电、光伏、消费等行业

用益-私募机构观点:小盘股板块已进入强势上升周期

用益-私募机构观点:市场震荡持续走弱 关注风险等待新机会

用益-私募机构观点:A股宏观环境面临海外和国内的双重挑战

用益-私募机构观点:新能源、军工等板块继续结构性反弹



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来源:综合其他媒体

责任编辑:qin

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