用益-私募机构观点:震荡行情赛道股与冷门板块要兼顾

时间:2022/09/07 17:41:26用益信托网

相聚资本:震荡行情赛道股与冷门板块要兼顾

 

近期,市场出现明显震荡分化,风格极速切换,百亿私募相聚资本投资总监、基金经理王建东预判,四季度市场大概率宽幅震荡,将继续通过均衡配置、优选个股获取绝对收益。对于当下较为“冷门”的食品饮料和医药板块,王建东认为,并不缺乏机会。如医药行业就可关注业绩加速增长,或业绩出现拐点的个股,尤其是创新器械类公司,部分公司目前已从困境中反转,或者出现了业绩加速增长趋势。对于新能源、光伏等热门赛道集体调整,王建东称,对回调已有预判,因为市场已经出现一些“危险”信号。“我们其实预感到了新能源行业会出现调整,因为很多别的赛道的投资人也参与进来了,赛道太拥挤。”他表示,一般而言,这类热门赛道的上涨趋势往往只能持续几个月,虽然在上涨趋势中涨幅可观,但趋势结束后回调也十分迅速。

 

星石投资:A股政策力度将显著加强 市场风险或完全释放

 

1、与金融危机后的历次市场调整相比,今年上半年的美股回撤幅度已经达到了标准熊市的跌幅,但现在属于熊市尾声还是下跌中继,还取决于未来美国经济的走势。2、当前美国经济本身要求货币政策停止紧缩甚至宽松,但仍在40年高位的通胀要求货币政策继续紧缩,叠加美联储抗通胀意志坚决,随着时间推移,美国避免衰退的难度极大。3、若美国陷入衰退,美股预计仍有不小跌幅。对A股而言,“政策底”之后美股对A股影响趋弱,A股走势取决于自身经济。如果美国发生明显衰退,那么货币政策的外部约束将解除,A股政策力度也将显著加强,市场风险将完全释放。

 

致君资产:伴随政策出台 房地产行业股票和债券价格低位反弹

 

伴随政策出台,房地产行业股票和债券价格低位反弹,市场信心有所修复。但实体端销售和投资数据的实质性回暖仍然需要等待,伴随供给侧的大幅收缩,预计地产供需预期的短周期转折将于2023年上半年出现(中长周期看,地产需求已经见顶)。就股票而言,地产行业正在度过内外部环境的至暗时刻,想要浴火重生并不容易,但当前的估值水平也包含了相当悲观的假设,少数经营稳健的龙头具有穿越周期的配置价值。

 

永拓投资:市场分化较大能源股大涨,金融、消费等权重股表现尚可

 

本周市场分化较大,能源股大涨,金融、消费等权重股也表现尚可,但以新能源为主的赛道股本周出现了较大幅度的回调,拖累了市场指数。前期光伏、电动车等相关标的都累计了较大的涨幅,而且近期的变化是这些行业内部竞争加剧,产业链上游下游之间以及新进入者和原有企业之间的竞争更加激烈。另一方面,疫情和地产阴影依然使得大家对未来需求存在担忧,中报的逐渐兑现也使得短期定价的锚有所缺失。以上因素共同引发了赛道股的大幅回调。中长期看好新能源行业的观点不变。但也需要进一步观察行业数据来判断短期景气度的变化,以及从微观角度去跟踪重点领域竞争格局的变化。

 

合晟资产:城投平台将是政府加杠杆、拉动基建的重要抓手

 

城投平台将是政府加杠杆、拉动基建的重要抓手,也是信用扩张的重要一环,公开市场债券对地方的融资形象和区域再融资能力都有重大影响,违约传染性强,公开债违约风险较低。对经济发达省份的弱资质、低行政等级城投可以适度下沉;一些经济欠发达省份的省级头部平台也可择优配置。在久期选择上仍坚持资质弱的缩短久期,资质好的可以适度拉长久期的策略。



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用益-私募机构观点:当前 A 股逐渐浮现更多的再配置价值

用益-私募机构观点:A股市场是有韧性的 但市场普涨概率不大

用益-私募机构观点:重点关注风电、光伏、消费等行业

用益-私募机构观点:小盘股板块已进入强势上升周期

用益-私募机构观点:市场震荡持续走弱 关注风险等待新机会

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来源:综合其他媒体

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