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世诚投资：市场转暖新机遇主要围绕内需、供给和安全展开

2022年资本市场遇到的内外部环境使得股票多头产品波动加大，在当前影响市场的诸多因素中，能明显感觉到市场出现转暖的倾向。对于即将到来的2023年，同时迎来了一个新的经济发展周期。它主要有两个特征：一个就是高质量发展，第二个就是扩大内需跟供给侧更好的有机结合。在这个新周期背景下面，世诚投资判断新机遇主要围绕内需、供给和安全展开。明年随着整个防疫政策的优化，近年来受损严重的消费板块，应该会迎来疫情修复的投资机会。供给的机会包括补齐短板，制造业的高端化、智能化、绿色化，信创、工业自动化等；安全方面军工领域、军工电子值得重点关注。相信随着疫情防控的优化，市场的复苏之路将越来越宽广，世诚投资也将积极把握市场复苏带来的投资机会。

保银投资：A股有望逐步展开新一轮向上行情

保银投资也认为，从政策层面看，国内防疫措施持续优化，稳增长政策不断发力，虽然短期出现一定扰动，但中长期上市公司盈利将稳步回升；从全球宏观环境来看，全球货币政策收紧预期边际拐点已经出现，2023年资本市场的流动性大概率会优于2022年，后续随着人民币缓慢升值，更多外资或流回A股，A股有望逐步展开新一轮向上行情。

合远私募：2022年A股市场走出“一波三折”之势

上海合远私募基金创始合伙人、总经理管华雨表示，2022年国内股市直面疫情反复、经济下行和海外冲击三大压力。一季度宽信用效果尚未体现，地产销售、投资压力增大拖累经济，加之2月份俄乌冲突爆发，A股持续下跌。二季度上海疫情爆发打压市场，6月份起疫情缓解，稳经济措施密集出台，市场探底反弹。三季度疫情反复，地产持续下滑，经济增长动能不足，同时美联储连续大幅加息影响全球流动性，市场转身继续下探。四季度疫情防控政策优化，地产支持政策持续加码，投资者风险偏好有所恢复，市场探底回升。全年A股大部分行业下跌，热门行业新能源、半导体、军工跌幅居前。

勤辰资产：市场反复是配置长期结构性增长机会的绝佳窗口

近期随着各地疫情的发展，市场短期情绪出现快速降温。春运也已临近，在下一阶段疫情数据仍可能有一定上行，参考海外经济体经验，疫情对经济活动的影响退出期也往往并不会一帆风顺，但市场如果出现反复，则是配置长期结构性增长机会的绝佳窗口。近期，集中于新能源、TMT、机械、军工、汽车、化工的一些硬科技、高成长、专精特新的高端制造业板块在市场对“reopen”的riskon和riskoff两阶段反应中持续下跌，已经展现了非常具备吸引力的风险收益特征，而这些领域，无疑是勤辰资产更认可的“长期结构性增长机会”的富矿。

清和泉资本：2023年A股有望迎来估值修复

清和泉资本董事长刘青山分析称，2023年A股迎来了四大转机：一是国内疫情防控政策持续优化，二是全国多地陆续优化调整房地产政策，三是海外通胀拐点出现，四是美联储加息逐步进入尾声，后续随着通胀的回落和经济压力加大，预计2023年上半年美联储有望暂停加息。在此背景下，2023年A股有望迎来估值修复。

亘曦资产：看好估值有望适当修复的地产、金融板块

亘曦资产认为二十大落地开启了新一轮周期，可以布局新格局。具体到2023年看好的配置板块，亘曦资产认为可以积极关注以下几个领域：一是短期受益于稳增长政策刺激，估值有望适当修复的地产、金融板块；二是受益于美元指数见顶，流动性有望改善的港股方向；三是受益于疫后恢复和内循环的消费方向，尤其是出行、消费场景恢复的服务类消费，如酒店、餐饮、食品饮料、医美、医疗服务等；四是受益于中美博弈，大安全主体下的相关方向，如军工；自主可控、国产替代主题下的半导体、计算机、机械等板块；此外，中长期产业趋势向上，如新能源、汽车及零部件（电动化、轻量化、智能化）、医疗保健等方向也可以持续关注。

往期回顾：

用益-私募机构观点：“政策底”已见 市场仍可能震荡反复寻底

用益-私募机构观点：A股将迎来新一轮增长 成长和消费有望产生共振

用益-私募机构观点：国内疫情加速闯关 市场面临短期阵痛

用益-私募机构观点：看好消费、军工、电力设备、储能等板块

用益-私募机构观点：明年我国经济将前低后高 整体呈现出弱复苏态势

用益-私募机构观点：市场延续了多空分歧 呈现出结构性震荡走势

用益-私募机构观点：明年市场会显著改善 较难探底后快速上升行

用益-私募机构观点：市场热点集中在炒“药”和反弹的各种消费股

用益-私募机构观点：明年上半年或许更多是大盘价值蓝筹的机会

用益-私募机构观点：重点关注和把握不同行业板块的轮动机会

用益-私募机构观点：短期市场还是在以板块轮动式补涨