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畅力资产：看好周期板块 油气股、黄金股有估值修复机会

畅力资产董事长、投资总监宝晓辉分析，在当前宏观背景下，A股市场的油气股、黄金股及其他一些周期行业，预计都有一定的估值修复机会。从投资节奏来看，在之前人民币汇率的阶段性调整中，油气股、黄金股的股价明显上涨，估值得到一定修复。对于后期何时加大配置力度，仍需关注相关国际商品的价格变化以及美联储政策周期转向的节奏。

竹润投资：当前市场已接近底部 股价越跌投资价值越高

竹润投资表示，近两天市场大跌有几方面原因：一是美债收益率持续走高，带来北上资金持续净卖出；二是短期流动性趋紧。竹润投资比较看好后市，基于几个理由：一是阶段性流动性趋紧会逐步改善；二是11月美联储进一步加息概率较低；三是宏观经济数据于9月开始逐步出现企稳扩张态势；四是逆向思维来看，股价越跌投资价值越高，许多行业和个股的估值已经处于历史底部水平。

正圆投资：四季度市场回稳上行值得期待

展望四季度，正圆投资称，以标准化处理的市场估值为前瞻指标，A股市场ROE、ROA见底指向盈利底部或已确立，扭转趋势在政策组合拳的驱动下正在不断积蓄，此外，四季度国内外重要会议的密集召开将明确政策预期，进一步打开基本面扭转上行空间，增量资金也有望先行于扭转上行过程，市场回稳上行值得期待。

肇万资产：智能驾驶或作为新一轮汽车产业周期的主线

肇万资产总经理崔磊透露，10月以来该机构研究团队重点调研了减肥药、智能驾驶等部分细分科技行业领域。该机构认为，减肥药作为糖尿病药物适应症以外的拓展，已经带动海外大型医药公司收入持续高增，国内相关产业和上市公司在CDMO以及原料药方面存在供应链合作机会。与此同时，智能驾驶作为新一轮汽车产业周期的主线，投资逻辑坚挺，从中期来看，国内汽车市场的智能驾驶渗透率将进入快速爆发期。

融智投资：目前股市的下跌和基本面是背离的

融智投资基金经理夏风光指出，目前股市的下跌和基本面是背离的。而且从外部情况来看，美元利率大周期见顶是大概率的；即使美元利率维持在相对的高位，只要A股上市公司盈利增速能够恢复，A股资产配置价值就在。从历史统计看，每次情绪面出现高度恐慌，股指会出现加速见底的走势，这一次或也不例外。预计急跌后将完成探底，重演2018年年底的走势的可能性比较大。

翼虎投资：重点布局医药、消费、科技和先进制造四大产业方向

翼虎投资董事长、投资总监余定恒坦言，目前整体策略以防守为主，深度研究个股，做好前瞻布局，主要围绕医药、消费、科技和先进制造四大产业方向。“当前处于周期下行的窗口，阶段性回避地产、基建、中特估产业链，首选能提升竞争力的科技行业，包括国产替代的方向，比如华为产业链。”

往期回顾：

用益-私募机构观点：巴以冲突引发市场剧震 短期市场变数加大

用益-私募机构观点：四季度科技、医药、消费三大板块都有机会

用益-私募机构观点：沪指失守3000点 不是对股市失望的理由

用益-私募机构观点：市场呈现结构性机会 成长板块值得重点关注

用益-私募机构观点：看好新能源汽车、机械、化工等方向

用益-私募机构观点：经济数据逐渐回升 市场或展开一轮反弹行情

用益-私募机构观点：医药板块迎来强势反弹 减肥药领跑市场

用益-私募机构观点：市场整体牛市不会有 更多是结构性机会

用益-私募机构观点：经济磨底 布局新技术和成长股两条主线

用益-私募机构观点：下半年看好消费、医药、新能源及AI中特估等赛道