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勤辰资产：看好互联网、医药板块及港股中低估值板块

勤辰资产基金经理林森表示，目前宏观经济存在温和的复苏，市场风险释放得相对充分，美国的十年期国债收益率位于5%附近等外部因素导致的风险相对减缓，对未来市场比较有信心。投资方向上，林森表示，港股的机会比较多元，首先，互联网板块的头部公司有明确的成长性，同时，互联网公司的生意模式就是边际成本很低，哪怕收入增速相对平淡，但利润增速较高，因此看好互联网板块收入和利润的剪刀差。另外，医药板块从估值和成长性来看都处在比较好的位置。第三，港股中低估值的一些板块，比如周期股，也比较有前景，以及一些消费品的公司，目前也跌出了一些机会。

龙航资产：看好11月和12月的反弹行情

龙航资产投资总监蔡英明表示，对四季度行情不悲观。PPI自6月以来环比持续改善，主动去库存阶段已经进入尾声，部分行业的盈利底已经出现，叠加7月底以来的各项利好政策密集出台，量变引起质变的时间节点正在临近。年底前美联储会迎来最后一次加息，明年下半年开始降息，汇率压力已经到达极值。总体而言，当前市场对利好钝化，过度定价利空因素，巴以冲突导致的不确定性加速了见底过程，很多优质股票已经跌出机会，看好11月和12月的反弹行情。

止于至善投资：芯片板块市场整体承压 建议关注AI与行业端的结合

止于至善投资总经理何理表示，当前，芯片板块的市场分化可能来自美联储的加息压力下，市场整体承压；但需求率先复苏的芯片品种，以及处于华为产业链条中的个股表现更为强劲。展望四季度与明年行情，何理认为，算力基础设施是最确定的主线，以芯片为代表，逐步辐射至服务器、交换机、光模块、ICT设备等环节，业绩落地的确定性高。同时，建议关注AI与行业端的结合，目前已经看到在办公、游戏、电商、营销等C端应用，未来有望在B端形成共振。

清和泉资本：未来新兴产业将成为中国经济持续增长的主要动力

清和泉资本认为，中国的新兴产业和制造业升级带来的新增长动能非常明显，相信未来新兴产业将成为中国经济持续增长的主要动力。而在经济转变的反复确认下，国内外投资者信心将逐渐恢复、共识逐步形成，A股自然会走出持续低迷的状态。结合美债收益率在5%左右基本筑顶，外资持续流出放缓等一系列短期因素，国内投资者风险偏好将有所恢复，A股最困难的时期基本上已经过去，对未来的投资环境较为乐观。

玄元投资：经历三年调整 医药板块处于中长期底部

玄元投资表示，医药板块受益于老龄化带来的长期刚性需求，经历三年调整后处于中长期底部，已提供了较好的布局机会。玄元投资认为，这波医药反弹行情的背后，是市场演绎创新带来新需求的增量弹性。另外，减肥药的产业趋势崛起强化了市场对于医药科技属性的认知。目前的医药赛道中，创新药及大单品、CXO等个股表现突出。

聚鸣投资：中美关系逐步缓和 对中概股、港股等资产会有正面作用

聚鸣投资最新观点表示，除了相继出台的系统政策外，汇金公司增持、号召部分公司回购和增持、社保的逆周期入市给市场也带来了实质做多力量。随着已有和新政策的累积效应，部分经济数据底部企稳，一些行业触底企稳有所恢复，部分行业动销和库存良性联动。地产价格加速下跌，但是量环比有企稳的迹象。同时，中美关系方面逐步缓和，对中概股、港股等资产会有正面作用。另外，聚鸣投资也认为，今年以来行情比较极端，多头的赚钱效应很难体现，但作为专业的机构投资者需要逆行，要有穿越当下的恐慌、积极布局未来的能力和信念。

往期回顾：

用益-私募机构观点：未来半年是吃饭行情 中长期看好医药、科技等

用益-私募机构观点：未来2-3年A股将经历一轮牛市

用益-私募机构观点：市场存在持续反弹动力 看好A股跨年行情

用益-私募机构观点：市场结构性机会此起彼伏 看好华为产业链医药行业

用益-私募机构观点：A股及港股投资方面重点看好三大类机会

用益-私募机构观点：外部冲突下商品市场来回震荡

用益-私募机构观点：牛市已在启动前夕 2024年中或是市场拐点

用益-私募机构观点：市场底的拐点正在逐渐临近

用益-私募机构观点：市场处于底部区域 或迎经济、政策、汇率三大拐点