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融智投资：人工智能赛道再掀热潮 消费电子拐点或将来临

自10月中下旬以来，人工智能赛道再度掀起热潮，而与之紧密相关的消费电子板块则在8月底以来不断走强。融智投资资深研究员彭荣辉表示，华为新款手机销售超预期，意味着消费电子拐点或将来临，这对消费电子芯片行业带来明显提振，使得存储芯片等概念股强势走高，但该板块的走势或难以超越上半年。 

冲积资产：中期重点布局医药、科技和供给受限的顺周期

冲积资产表示，回顾历史，在“政策底”和“经济底”转换的过程中，和宏观经济弱相关的科技、医药一般都会持续活跃，相对宽松的资金面和模糊的基本面是主要推动因素。过去一个月无论是华为链、还是创新减肥药，都引起了市场广泛的关注。我们认为，这一风格仍将持续，直到经济复苏确认，价值成长股将重获青睐。当下我们仍对市场保持乐观，战术上耐心等待市场的筑底反弹，同时积极寻找下一轮周期启动的核心标的。

半夏投资：中国经济已经进入右侧 后续有望积累更大的上涨空间

半夏投资李蓓则认为，从经济小周期拐点的角度，中国经济其实已经进入了右侧。中国企业在竞争力提升后的全球化发展，也支撑其在全球份额的进一步提升。同时，支撑A股重要的制度性变化也已经发生，有利于市场的长期表现。考虑到国内的企业利润8月起已经转正，而沪深300的静态市盈率位于过去5年前15%的低分位，在企业盈利增长下，后续有望积累更大的上涨空间。

明泽投资：未来A股市场将有望展开一轮“结构性向上”行情

在今年以来A股市场整体表现欠佳的背景下，站在11月中旬的时点，明泽投资创始人、董事总经理马科伟表示，从中期来看，未来A股市场将有望展开一轮“结构性向上”行情。马科伟表示，从外部因素看，当前美元加息的预期正在转弱，外部环境也正逐步出现缓和态势。从国内角度看，在1万亿元特别国债之后，在第四季度有可能会继续出台一些措施对地方债务进行化解，从而有助于提振各方的信心。从具体策略应对角度看，马科伟认为，目前市场整体估值已处于底部区域，有望回归“业绩”主线，结构上可能会更加均衡。现阶段，明泽投资重点看好三方面的投资机会，包括“空间装备和卫星通信”、券商、“顺周期的能源金属和大宗商品”。

星石投资：医药板块的需求向好 具有持续性的成长空间

星石投资首席策略投资官方磊表示，近期机构对于医药板块的关注和医药股的走势都和板块基本面出现积极变化有关，目前医药板块中的部分优秀公司处于偏低估值状态。方磊进一步表示，从中长期角度看，医药板块的需求向好，具有持续性的成长空间，随着政策挤压低效产能，供给端的优化意味着优秀公司的股权投资价值正在进一步增加。

源乐晟资：市场上积极的信号正在逐步出现

源乐晟资产管理表示，市场上积极的信号正在逐步出现。一方面，美债收益率大概率会震荡向下；另一方面，中国资产出现了较多的价值型机会。从配置方向来看，推荐关注国内传统产业中估值低、增长预期确定、投资回报确定性强的公司；中国资产中和全球经济挂钩较强的产业；质地非常优秀，所属赛道具有高成长性的公司，如创新药。

往期回顾：

用益-私募机构观点：看好互联网、医药板块及港股中低估值板块

用益-私募机构观点：未来半年是吃饭行情 中长期看好医药、科技等

用益-私募机构观点：未来2-3年A股将经历一轮牛市

用益-私募机构观点：市场存在持续反弹动力 看好A股跨年行情

用益-私募机构观点：市场结构性机会此起彼伏 看好华为产业链医药行业

用益-私募机构观点：A股及港股投资方面重点看好三大类机会

用益-私募机构观点：外部冲突下商品市场来回震荡

用益-私募机构观点：牛市已在启动前夕 2024年中或是市场拐点

用益-私募机构观点：市场底的拐点正在逐渐临近