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安爵资产：Sora横空出世 把握赛道投资机会

安爵资产董事长刘岩表示，Sora模型的出现预示着行业变革的来临。在内容创作与媒体领域，它将彻底改变视频制作的传统方式，助力创作者以更高效、更低成本的方式创作出高质量视频，从而推动整个行业的工作效率提升。刘岩进一步表示，对于广告、电影预告片和短视频等行业，Sora模型更是可能带来颠覆性的创新。同时其在模拟世界方面的能力为虚拟现实、游戏开发等领域开辟了巨大的潜力空间。Sora是人工智能发展进程中的里程碑，未来千行百业将迎来颠覆式变革，建议重点关注国内多模态大模型、算力基础设施、AI应用端等。

明泽投资：节后大概率会有红包行情

明泽投资研究总监助理陈实表示：“目前，A股市场回调之后估值处于相对低位，阶段性不利因素已经在股价中充分体现，市场悲观情绪得到较好释放。基于逆向投资思维，当前是比较好的布局节点，市场随时可能会在政策刺激、情绪好转等催化下迎来反转，持股过节胜率更高。”“我们认为春节后大概率会有红包行情。近期，随着2023年业绩预告密集披露，市场对业绩担忧落地，叠加雪球敲入风险逐渐被市场消化，A股回调明显，市场悲观情绪快速释放，整体估值已接近历史底位。考虑到目前A股市场处于底部区域，政策也在持续支持经济和呵护市场，随着春节前降准改善流动性，春节后对两会政策预期升温，市场情绪有望好转，驱动春节后市场震荡向上。”

盈峰资本：建议均衡配置成长和价值板块

盈峰资本表示，本周标普500上涨0.95%，美国十年国债利率回升至4.29%，美元指数回升至104. 27。美国1月CPI数据和PPI数据好于预期，美国长端利率回升明显。考虑当前核心通胀仍有粘性以及当前就业市场并未明显转弱的情况下，我们预计美联储降息周期开启仍然需要等待。节前沪深300上涨5.83%，成交量和北向流入加大显示市场风险偏好有所好转。结构上，在汇金增持以及证监会密集发声等催化下，医药、国防军工、电子等相关板块表现较好。展望来看，考虑风险释放接近尾声，我们预计政策加码有助力市场情绪修复，建议均衡配置成长和价值板块。

名禹资产：关注科技成长方向及医药领域的创新器械等

从市场风格角度来看，名禹资产分析，前期跌幅更大的中小市值成长板块短期或有更大的股价弹性。在现阶段的投资机会上，建议关注符合经济结构转型、新质生产力要求的科技成长方向，如AI、MR（混合现实）等TMT板块，以及医药领域的创新器械等。

钜融资产：反攻仍有待更多积极因素积累

钜融资产权益投资部袁美洋认为，当前市场基本面趋势上行方向相对稀缺，且2024年面临的不确定性因素较多，包括地缘政治持续影响及全球大选年验证，当前时点，反攻仍有待更多积极因素积累。但在市场快速调整后，市场对中期问题的担忧集中反应，部分标的已呈现一定的性价比。此外2月是春季行情的重要窗口，重点观察1月经济数据验证，以及管理层对稳定资本市场政策进一步催化及，也可能为后续行情带来转机。

沣京资本：AI为代表的产业可能引领节后市场的反弹结构

沣京资本表示，春节期间，出行、消费、观影等表现较好，尽管人均支出额仍未明显恢复，但也显示了一定积极意义。房地产和汽车销售较为平淡，假期关注意愿降低，二手房表现相对较好。1月金融数据相对较强，企业和居民信贷投放略超预期，M1回升明显。资本市场方面，美股假期交易时段微跌，受美国CPI、PPI超预期的降息预期扰动暂时不大，原油和铜录得小幅上涨，美债收益率上涨较多但美元基本持平，比特币则在两周内上涨近20%。港股市场表现也较强，假期交易日内消费、医药和地产板块领涨，总体看近期美债收益率上行并未降低全球风险资产的偏好。以AI为代表的产业突破是假期最大关注点，并可能引领节后市场的反弹结构。

往期回顾：

用益-私募机构观点：A股大概率迎来开门红

用益-私募机构观点：周期行业有望走出结构性修复乃至反转行情

用益-私募机构观点：市场风格不明朗 或继续是中小成长及红利风格

用益-私募机构观点：市场预计维持震荡 结构配置防御属性方向为主

用益-私募机构观点：现在A股已经在相当低位 具备长期投资价值

用益-私募机构观点：A股回调当前是布局节点 持股过节胜率更高

用益-私募机构观点：央企板块有望走出螺旋式向上的行情

用益-私募机构观点：目前主要布局在半导体、红利资产等领域

用益-私募机构观点：3000点以下A股处于低估状态 市场反弹在即