用益-私募机构观点：当前市场是超跌反弹 中期反转有待确认
相聚资本：当前市场是超跌反弹 中期反转有待确认
相聚资本表示，从基本面来看，我们更倾向于认为当前的市场是超跌反弹，中期反转有待确认。资金层面看，目前主要是前期减仓的资金回补，未来仍需等待更多增量资金。当然这也并不是绝对的，全国两会召开，投资者对于稳增长政策的关注度边际抬升，情绪将更为积极一些，两会后市场对全年政策与风格判断也将更为明朗。配置方向上，我们主要关注两方面，一方面是泛红利类的资产，即估值较低且盈利预期比较稳定的资产，对绝对收益率和波动率会有一定要求；另一方面是基本面较为突出的成长类资产，包括前期超跌的成长股，估值调整下来后，竞争力依然突出且盈利持续增长的公司会有清晰明确的投资机会。
私募排排网：算力需求会呈现出爆炸式增长
私募排排网研究部副总监刘有华认为，液冷服务器、CPO、光刻机等技术的出现和进步，极大地提升了服务器的性能和效率，满足了AI大规模计算的需求。谈及算力端受追捧的主要原因，刘有华分析称，一是算力是AI的底座和基石，伴随着大模型的大范围应用，算力需求会呈现出爆炸式增长；二是算力市场前景广阔，AI技术在各领域的应用都需要强大的算力支持；三是政策扶持，在全国各地积极布局AI产业并出台各种扶持政策的同时，算力可能会成为最重要的一环。
重阳投资：超长期特别国债后续将常态化发行
重阳投资合伙人寇志伟表示，政府工作报告提到，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，这意味着超长期特别国债后续将常态化发行。在地方政府化债压力仍然较大的前提下，中央政府的举措，有助于优化债券供给结构，降低债务风险，同时扩大总需求，稳定经济发展，一定程度上也为地方财政腾挪空间。从特别国债的用途上看，重大基建项目、新质生产力相关投资会是重中之重。
戊戌资产：“泛科技领域”将成为市场表现最好的投资方向之一
戊戌资产总经理陈琦称，“泛科技领域”在2024年大概率将成为市场中表现最好的投资方向之一，其中有代表性的包括AI、芯片、精密仪器等多个国产需求不断提高的软硬件行业。以国内芯片设计公司为例，经历了3年的行业下行调整，同时随着国产进程的加速，在今年原材料价格有望见底、代工成本大幅下降的背景下，无论是产量还是下游需求量都可能出现大幅上升。2024年有望成为相关优质企业做大收入、提高利润、体现商业价值的转折年份。而在具体个股的筛选方面，该机构更倾向于深度挖掘“今年有望在行业外部和公司内部出现重大变化的中小市值公司”。
明泽投资：A股整体向上的趋势不会改变
明泽投资基金经理胡墨晗对于市场中长期趋势的研判更为乐观。他分析，春节后A股市场继续反攻，上证指数突破3000点。此后，一方面面临前期阶段性套牢盘的交易压力和部分获利资金兑现问题；而另一方面是前期的踏空资金陆续入市，市场资金面博弈加剧，后续市场可能会展开震荡整理，但不会改变A股整体向上的趋势。
星石投资：新的主线有可能在大盘成长类资产中出现
星石投资喻宗亮表示，市场目前没有选择明确的方向，现在股市表现的一个特点就是，反弹的幅度跟之前下跌的幅度是正相关的，就是一个超跌反弹的特征。在一个比较大的下跌之后，往往需要寻找一个新的主线，所以我们觉得新主线可能不会和过去一两年的一样，新的主线有可能在比如大盘成长类资产中出现。但主线的形成需要持续观察，比如去观察经济本身的运行状态是不是比之前有好转，地产是不是见底，宏观政策对于民营经济是不是更加友好，等等。如果整体经济还在比较低的位置徘徊的话，可能市场就很难产生主线，还是以底部震荡为主。
往期回顾：
用益-私募机构观点：短期市场反弹延续 看好前期超跌的科技成长方向
用益-私募机构观点：市场仍然处在反弹行情中 关注TMT等成长方向
用益-私募机构观点：新一轮降准、降息开启 市场将保持震荡向上态势
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