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酷望投资：Kimi概念引燃AI行情

近日，国内大模型Kimi Chat横空出世，使得Kimi概念股火爆出圈，不少个股竞相涨停，该产品支持20万汉字的超长文本输入，标志着国产AI大模型的重要进步。酷望投资总经理杨如意认为，Kimi的热潮意味着此前全行业如火如荼的大模型研发取得了显著的进展，国产模型的持续迭代，有望对应用端赋能。一些有望商业化落地的标的会继续吸引资金，而“水分”较高的个股则会被抛弃。未来AI概念还会进一步分化，建议关注AI+应用层面有进展的公司。

星石投资：关注A股估值整体修复带来的投资机会

后市展望，星石投资表示，短期来看，由于春节后股市累积了一定涨幅，新的投资主线还需要持续观察，市场内生的上涨动能有所放缓，当前阶段市场对于利空因素的关注可能会有所增加，股市中可能以结构性交易性行情为主。从中期的角度看，随着政策逐步落地，国内经济动能逐步增加较为确定，经济基本面对于A股的支撑将逐步增加，叠加整体海外流动性边际宽松，当前估值偏低的A股仍有较高的投资性价比，关注A股估值整体修复带来的投资机会。

止于至善投资：二季度科技成长赛道仍将是市场的重要引擎之一

止于至善投资总经理何理则表示，预计二季度科技成长赛道仍将是市场的重要引擎之一，AI技术和应用领域有望出现更多突破性进展。高股息赛道通常在市场波动或不确定性增加时表现较为稳健，新能源赛道继续受益于全球能源转型，医药赛道的长期增长得益于生物技术的进步以及全球人口老龄化趋势，而汽车行业发展继续朝着电动化、智能化和网联化发展，因此科技能够赋能千行百业，有望继续引领市场反攻。

进化论资产：2024年有望迎来长周期的转折点

百亿级私募进化论资产创始人王一平认为，当下不需要过于悲观，是因为投资实际上是由两部分构成的，一部分是概率，另一部分是赔率。中国资产的赔率已经到了非常好的阶段。王一平分析，首先从1998年到2024年近26年的时间里，可以看到A股市场的周期通常是6-7年，一般来说下跌超过三年的周期，往往容易迎来一个上涨开启以及加速上涨的阶段。所以在目前A股市场已经震荡调整了三年的情况下，2024年有望迎来一个长周期的转折点。当然这背后实际上和经济周期、库存周期以及货币周期等等都有关系。

名禹资产：汇率波动加大 大盘、红利风格或重回视野

名禹资产认为，时值年报披露季，汇率波动加大，市场对确定性的要求或提升，有业绩确定性的大盘、红利风格或重回视野。一季报有望超预期的角度，关注部分上游资源品，如有色、石化等，大消费如汽车、家电等。关注高股息的银行、公用事业，关注符合经济结构转型和新质生产力要求的方向如AI。

优美利投资：未来私募配ETF产品或成为普遍现象

对于未来的投资趋势，优美利投资总经理贺金龙认为，通过配置ETF这种被动投资方式，是获得贝塔收益成本较低的方法。未来私募配ETF产品或成为普遍现象。当前市场结构性行情下，风格和行业轮动切换速度较快，基于ETF交易成本和投研成本较低，ETF不仅作为量化机构的套利工具和增厚工具，也会成为主观私募的配置工具。

往期回顾：

用益-私募机构观点：债市“牛长熊短” 更具投资价值

用益-私募机构观点：大盘成长类资产可能成为新主线投资机会

用益-私募机构观点：AI浪潮已来 短期市场热点将聚焦于此

用益-私募机构观点：高股息、真成长和强主题 构成主要的市场格局

用益-私募机构观点：“人工智能+”主题板块值得关注

用益-私募机构观点：价值蓝筹+科技成长会成为核心主线

用益-私募机构观点：看好AI、高端医疗和高股息板块的投资机会

用益-私募机构观点：欧美经济有望实现“软着陆” 大盘成长继续走强

用益-私募机构观点：看好前期超跌的科技成长方向 如TMT、AI等