【投资】黄金周“逛吃逛吃”背后, 基金经理看到了哪些投资机会?

时间:2021/10/07 09:43:48用益信托网

美食寻味、乐享出游、嗨购升级、街区打卡……消费市场正在逐渐摆脱疫情的冲击,十一黄金周更是开启了一波消费热潮,"吃、住、行、游、购、娱"六大场景全线飘红,折射出我国消费市场的巨大潜力。

 

四季度是传统的消费旺季。我们在逛吃逛吃,那些敏锐的资金又看到了怎样的投资机会?

 

小长假嗨翻天


黄金周期间,各地消费市场火爆。

 

据新华社报道,十一小长假首日,海南省海口市的海控全球精品免税城内,香化、酒水、电子产品等区域人潮涌动,部分柜台前,等待支付的消费者排起长龙。据海口海关统计,10月1日,海口海关共监管海南离岛免税购物金额1.71亿元,同比增长122%。

 

阿里巴巴2021"十一"假期消费出行趋势报告显示,年轻人对国风的热爱延展到了运动品牌上,长假首日,国货运动品牌销量整体增长达到15%,其中回力同比增长250%,鸿星尔克同比增长85%,李宁同比增长50%。李宁在产品中用上了手工十字针、编织流苏、植物染色等民族工艺。

 

旅游出行方面,飞猪平台数据显示,十一长假期间,执行中国空间站任务的两大主要航天发射场所在地吸引了大量游客,前往甘肃酒泉的机票订单量环比上月增长超160%,海南文昌酒店订单量环比增长超500%。在航天发射场仰望星空,成为假期出游的热门选择。

 

假期电影票房方面,据猫眼专业版数据,截至10月6日17时22分,2021年国庆档新片总票房(含预售)突破40亿元。在主旋律大片的引领下,今年国庆档票房走势出现了明显的"逆跌"现象,即每一日的单日票房较前一天都有所提升。

 

以中证君的亲身经历为例,在浙北和苏南的小镇中,节假日点燃了当地消费者的消费热情。在黄金周期间,出门自驾游等成为很多人的选择,出门逛逛,找个有特色的地方"搓一顿",正成为更多年轻人的选择。

 

即便无法出游,很多人也选择在当地的餐厅聚餐、电影院看电影,选择在当地的商场购物消费。

 

消费潮中如何淘金?

 

在嗨翻天的消费热潮中,又有哪些投资机会值得挖掘?

 

海富通基金量化投资部投资经理周其源表示, 市场整体难有大的行情,需要更多把握细分子行业的结构性机会。其中,消费主题依然具有较好的防御性,可关注食品饮料、生物医药行业内细分赛道的结构性机会。

 

湘财长兴基金经理肖超虎表示,消费股经过一段时间的大幅回调,部分个股的估值水平已进入合理区间,中长期配置价值正在显现。建议基于性价比原则去寻找景气度高、收益空间大的投资标的。具体而言,相对看好白酒、家电、游戏、新能源车、美妆等泛消费细分领域。 

 

针对目前结构性行情突出的特征,肖超虎看好泛消费领域的中长期配置机会。建议坚持"哑铃型"配置,一部分是估值相对合理的优质龙头公司,诸如白酒、家电、游戏、财富管理等板块;另一部分是以新能源汽车、医美、创新药、扫地机器人、微投为代表的高景气赛道。

 

"十一黄金周成为观察消费复苏的窗口机会。市场对于消费的判断相对理性,认为内需消费仍然处于趋稳恢复的过程中。但是,一旦出现趋势向好的迹象,资本市场将会迅速将向好趋势体现在股价上。对应到消费投资上,优质消费个股仍然是值得长期布局的对象,在基本面无忧的大前提下,暂时的市场情绪压抑,会来得快去得也快。进入四季度的传统消费旺季,消费股有望成为结构分化的市场中诞生超额收益的领域。"上海一位公募基金经理表示。

 

 

作者:李 岚 君, 徐 金 忠
来源:中 国 证 券 报

责任编辑:yangtao

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