【投资】大部分组合收益为负？一季度企业年金和养老金产品收益曝光
5月24日，人社部发布2022年一季度全国企业年金基金业务数据摘要、养老金产品业务数据摘要。数据显示，截至一季度末，建立年金的企业数量达到12.22万家，同比增加12.09%；参与职工2925.41万人，同比增长5.27%；积累基金26304.51亿元，同比增长13.56%。一季度企业年金加权平均收益率为-2.75%。
养老金产品方面，截至一季度，实际运作养老金产品合计603个，其中实际运作权益类产品196个、固定收益类产品371个、货币型产品36个。期末资产净值达到19617.05亿元，其中权益类产品期末资产净值1258.39亿元，固定收益类产品期末资产净值16961.44亿元，货币型产品期末资产净值1397.22亿元。一季度养老金产品投资收益率为-1.61%。
一季度企业年金加权平均收益率为-2.75%
建立计划情况方面，截至一季度末，我国企业年金基金共建立计划数为1828个，其中单一计划1753个，集合计划58个，其他计划17个。单一计划中，法人受托1647个，理事会受托106个。
具体到企业年金基金管理机构方面，截至一季度末，有4家公募基金公司的管理规模超过了千亿，分别为工银瑞信、易方达基金、华夏基金和南方基金。而在券商、保险等管理机构中，还有中信证券、平安养老保险、太平养老保险、泰康资产、长江养老保险、中国人寿养老保险管理规模也超过1000亿元。
投资管理情况方面，截至一季度末，我国企业年金基金实际运作资产金额为2.61万亿元，建立组合数5193个。一季度投资收益为-726.45亿元，加权平均收益率为-2.75％。其中，固定收益类加权平均收益率为0.24％，含权益类加权平均收益率为-3.19％。
具体到组合收益方面，其中，固定收益类组合一季度加权平均收益率为0.24%，含权益类组合一季度加权平均收益率为-3.19%。
在单一计划中，1083个固定收益类组合一季度加权平均收益率为0.48%，3478个含权益类组合的加权平均收益率为-3.19%；在集合计划中，93个固定收益类组合的加权平均收益率为-0.27%，160个含权益类组合的加权平均收益率为-3.31%。
从收益率情况来看，在一季度的震荡下行行情中，权益类组合的平均收益率明显低于固定收益类组合，虽然固定收益组合中有的计划类型平均收益率为负，但整体实现了正收益。
但川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，“企业年金更注重资金安全性，未来随着国内资本市场建设愈发完善，预计企业年金配置端将更多向权益类资产倾斜。”下一步还需完善相关税收优惠政策，对于积极建立企业年金的企业予以部分税收或政策优惠，提高中小企业的参与积极性。
一季度养老金产品投资收益率为-1.61%
数据显示，截至一季度末，已备案的养老金产品共有649个，较去年同期增加了13个，其中实际运作的产品共计603个。养老金产品期末资产净值为1.96万亿元，同比增长24.1％。一季度投资收益率为-1.61％，成立以来累计投资收益率为26.54％。
具体来看，实际运作养老金产品中权益类产品196个、固定收益类产品371个、货币型产品36个。权益类产品一季度投资收益率为-14.77％，成立以来累计投资收益率达56.1%；固定收益类产品一季度投资收益率为0.22％，成立以来累计投资收益率达23.95%；货币型产品一季度投资收益率为0.68%，成立以来累计投资收益率达24.09%。
再更进一步地细化分析，权益类资产中，普通股票型产品备案数量为176个，实际运作172个，期末资产净值1082.22亿元，一季度的投资收益率为-15.77%。除了股权型取得0.945的正收益，股票专项型和港股股票型一季度均取得负收益，其中港股股票型一季度收益率为-15.29%。
固定收益类产品中，混合型产品一季度同样取得了负收益，138个实际运作的产品一季度投资收益率为-3.66%。其它固定收益型产品中，除了存款、信托产品、债权投资计划取得正收益，普通、债券及债券基金收益率也为负。此外，在债券基金中，唯一一个运作的产品成立以来的累计收益率为4.3%，一季度收益率为-1.32%。
中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东表示，“受经济下行压力影响，一季度养老金产品收益率略微出现负增长。但从长期来看，养老金产品的投资累计收益率保持较高水平，特别是权益类产品投资收益率较高。”
他还认为不断完善发展企业年金、养老金产品，有利于促进这类资金保值增值，并通过滚动投资产生客观的收益，从而为弥补养老金缺口提供支撑，有效应对人口老龄化带来的挑战。
往期回顾
责任编辑：taozz
赣公网安备 36010802000153号
