【投资】什么情况？这些银行都选择停止自动理财服务
最近一段时间，包括农业银行、光大银行、齐鲁银行等在内的多家银行相继宣布停止部分产品的自动理财服务。
自动理财服务是指客户的银行活期账户余额大于其设定的保留金额时，超出部分将通过银行系统自动申购理财产品，以帮助客户闲置资金获得高于活期存款利率的收益。
自动理财多与低风险产品挂钩。随着保本理财产品退出市场、现金管理类产品受到规范，加上监管引导下的“买者自负、卖者尽责”投资者保护需要，现阶段适合自动理财模式的产品正在不断减少。
多家银行停止自动理财
5月24日，农业银行发布关于停止自动理财服务的公告。公告称，农业银行将于5月30日起停止“金钥匙·安心快线”天天利滚利第２期开放式人民币理财产品的自动理财服务，该产品申购、赎回等服务不受影响，仍可正常办理。农业银行仅有上述公告提及的这一款开放净值型固收类产品提供了自动理财服务，这意味着该行的自动理财服务已全部停止。
农业银行客服表示停止自动理财服务主要是因为这款产品已经比较饱和，如果用户继续采用系统自动申购的话，很可能会出现申购失败的情况。
除农业银行外，目前工商银行、光大银行、齐鲁银行的自动理财服务也已停止。工商银行的“利添利”账户理财业务和光大银行的“活期宝”理财服务则与农业银行的自动理财服务相同，均是将超出客户设定金额的闲置资金自动申购产品。
齐鲁银行停止服务的原因则有所不同。齐鲁银行公告称，根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2022年3月1日起取消了存量齐鲁卡的自动理财功能，齐鲁卡内资金全部调整为按活期存款挂牌利率计结息。按照齐鲁卡自动理财功能，该卡提供的是靠档计息的智能存款产品，与农业银行此次停止的自动理财服务有所差异，早在2019年监管部门就以窗口指导形式、在全国范围内叫停了这类存款产品。
不再适合打破刚兑的净值型产品，自动理财应“与时俱进”
自动理财服务兼顾了收益的稳健性与投资的便捷性，服务门槛较低、灵活度高，因此一度备受各方青睐。此前多家国有大行、股份行也争相推出具备自动理财服务功能的产品。
银行理财进入净值化时代后，产品的净值波动增大，甚至有产品出现跌破净值的现象，一些低风险产品也面临波动加剧。据报道，今年3月中旬有1800余只产品破净，涉及机构既包括国有大行理财子公司、股份行理财子公司，也有城商行理财子公司、合资理财子公司等。
此外，现金管理新规落地，现金管理类产品在投资范围、投资集中度、杠杆率等方面都受到了严格的监管限制，该类产品的收益率也难以避免地呈现下降趋势。
在这种情形下，正如融360数字科技研究院分析师刘银平所表示，过去推出自动理财服务主要针对保本型理财产品或是低风险理财产品，理财产品处于刚性兑付阶段，而现在理财产品已经进入全面净值化阶段，投资者不管购买什么理财产品，都需要事先了解产品的风险特征，不能盲目买入，因此自动理财服务已经不适合打破刚性兑付环境下的净值型理财产品。
招联金融首席研究员董希淼也表示，按照资管新规及相关规则要求，投资者购买理财产品前必须接受风险评估。自动理财服务的自动申购、自动扣款、自动投资等功能无法保证投资者能定期接受风险评估，与监管精神存在背离。
因此，在“净值转型深入与现金管理类产品收益优势不再”的情况下，自动理财服务必须作出优化和调整，确保投资行为符合“买者自负、卖者尽责”的核心要求。未来，预计还会更多的银行机构对自动理财产品进行调整。
关于调整方向，光大科技创新总监、社科院特邀研究员王硕认为，一方面，银行的货币基金、通知存款等产品可以对该类产品进行替代，满足客户资产保值与便捷投资理财的需求，同时实现“买者自负、卖者尽责”；另一方面，将通过科技赋能、产品创研等多种方式，更好助力广大百姓资产保值增值的需求。
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