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2.0时代！公募巨头赛道布局新玩法

随着“碳达峰”、“碳中和”目标的提出和推进，新能源相关产业站在最强时代风口。公募新能源赛道型产品布局也进入2.0时代：从占领“主赛道”到布局“全赛道”，目前全市场有62家公募共布局了163只相关产品，管理总规模超过3200亿元。细分产品来看，当下权益类新能源基金产品已实现了从产业上中下游的全面精细化布局，新能源公募产品的布局竞争，已经从原来的占领“主赛道”转型到布局“全赛道”，产品布局进入了2.0时代。目前嘉实、富国、广发等基金公司实现了全产业链覆盖，即上游资源品、中游发电端和下游用电端的产品线布局。公募基金从主赛道布局至细分赛道，既拓宽了我国新能源行业相关企业的融资渠道，促进我国能源结构转型，增强服务实体经济与国家战略的能力，又能让更多普通投资者有机会分享能源改革带来的收益。

市场大幅震荡，下半年怎么走？公募基金密集发声

随着疫情恢复性行情的动力逐渐减弱，市场近期迎来震荡调整。就在刚刚过去的一周，上证指数、深证成指及创业板指等主流市场指数周跌幅分别达到3.81%、3.47%及2.08%。2022年二季度受疫情影响经济承压，从最新的数据来看，经济已逐步从疫情冲击中修复，随着稳增长政策逐步见效，下半年中国经济有望率先复苏。随着今年以来“稳增长”政策密集落地后步入观察期，下半年政策重心有望倾斜至“促消费”领域。地缘政治风险与美联储政策收紧带来的全球滞胀风险或是下半年投资面临最大的不确定性之一。2022年稳增长超越调结构成为我国经济工作重心，但以碳中和为代表的成长方向仍然是时代主旋律。因此，看好能源价格高涨受益的风电光伏，政府投资主导的军工，还有渗透率仍在加速的新能源车；稳增长方面，看好基建投资需求有上行弹性，同时供给受限的子行业。

头部公募扎堆半导体、新能源、医疗设备板块

今年上半年，权益市场起伏不断，机构调研脚步不停。近500家上市公司被投资机构调研超过百次，7家上市公司被机构调研超过千次。仅公募机构的情况而言，也有将近100家上市公司被公募调研超过百次。最受公募机构关注的上市公司包括半导体板块的炬光科技、盛美上海，新能源板块的容百科技、高测股份，医疗设备板块的海泰新光、澳华内镜、迈瑞医疗，以及在半导体和新能源都有布局的汇川技术等。并且，新能源供应链须跟上暴增的需求受益于光伏行业高景气度，高测股份下游客户扩产意愿强烈，设备需求旺盛。

有备而来，这家绩优机构打响公募FOF第一枪

论2022年的基金行业明星，中泰资管定有一席之地。开年至今的震荡行情中，凭借出色的主动管理能力，中泰资管迅速出圈。这家绩优机构推出了其首只公募FOF基金——由中泰资管组合投资部总经理田宏伟管理的中泰星汇平衡三个月持有混合（FOF），于7月18日起正式发行。目前，由中泰资管组合投资部团队管理的各类私募FOF产品规模已超过70亿元，发行公募FOF是水到渠成之举。基金经理田宏伟认为有了投资目标才有资产配置，没有投资目标的资产配置，就变成了追涨杀跌，中泰资管2018年起自主开发的风险月报，为田宏伟做资产配置奠定了基石。这份风险月报基于基本面、预期、情绪这三个维度，对境内的权益、债券和大宗商品等三大类资产每月进行量化打分，帮助投研团队分析资产的性价比，基于此在资产配置时做阶段性的动态优化。

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