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世诚投资：主要股指震荡下探 判断新能源将保持强势

在国内基本面趋弱和外部突发性事件的双重影响下，A股市场主要股指震荡下探，创业板、科创板指数表现坚挺。具体行业板块中，电子、计算机领涨，食品饮料、医药生物有所回暖，房地产、汽车、钢铁等行业跌幅较大。对于后市，世诚投资认为以新能源为代表的先进制造业将延续7月以来的强势。因为在目前的存量背景下，基于对短期宏观经济前景的再认识，判断机构投资人会将有限的注意力和资金更聚焦于景气度有韧性的方向上。近期国际关系的复杂多变，对于科技自主创新领域的产业发展也是一种激励。在持续看好新能源的过程中，世诚投资也将高度关注该板块投资可能存在的风险。一是规避上市公司业绩难以兑现的风险；二是关注商业模式和可能出现的产能过剩问题；三是高度关注新能源赛道的交易拥挤问题。

远策投资：重点关注高端制造、风光储等领域

远策投资投资总监陈殷表示：中美关系的紧张其实不是市场面临的新问题，至少从2018年中美贸易冲突以来就持续存在，因此过去几年市场对这个因素逐渐“脱敏”，对资本市场的影响也在逐渐弱化。经过几年的思考，资本市场也意识到，最重要的是中国要做好自己的事情。具体到相关领域，一方面是补短板、强弱项，在电子、材料、装备等“硬科技”领域，国产替代的步伐会加快，国内替代市场也足够大。另一方面是拉长长板，在风光储、新能车等全球的新成长领域继续做大做强，确保在全球保持领先优势。

江亿资本：8月结构性行情仍将延续

7月上证指数涨幅-4.28%，深证成指涨幅-4.88%，中小板指涨幅-5.28%，创业板指涨幅-4.99%。7月各大指数震荡调整，行业与个股表现分化明显。随着行业景气度预期逐步兑现，结构性行情向纵深演绎。江亿资本在市场展望中表示，8月市场面临内外部多重扰动，但结构性行情仍将延续。江亿资本看好三大方向：技术驱动成长的新能源、新材料、高端制造产业，低渗透率且符合宏观、产业趋势的部分新消费，估值分位较低、景气边际改善的困境反转行业。

华安合鑫：短期来看，对整体行情仍持谨慎态度

受地缘政治事件带来的风险规避情绪影响，同时本身市场有些板块自身的风险收益比已经不高，本周A股市场整体偏弱运行。就市场整体风格来说，前期热点板块的龙头股票延续弱势，不同热点板块之间也表现分化，前期强势的光伏、风电、新能源汽车等板块调整明显，而半导体、自主可控等板块表现相对强势。短期来看，我们对整体行情仍持谨慎态度。首先，在过去数周炒小炒新炒绩差的市场风格大背景下，从本周市场的整体走势、各板块的涨跌以及热门板块的内部涨跌结构来看，市场风险偏好已经开始下降；其次，过去一周表现相对强势的热点板块（如半导体），其行业景气度不佳，基本面情况并不支持目前一味的“拔估值”行情；最后，决定股市中长期走势的经济基本面、资金面情况并未有足以改变投资者预期的重大变化。

聚鸣投资：新能源和电动车是时代趋势

聚鸣投资董事长刘晓龙认为，电动车和新能源是时代的趋势，行业趋势出现后，带来了技术或大或小的变化，衍生出不少支线机会，很多公司发生了巨大变化，和十几年前看汽车的时候已经完全不是一个概念。这一轮中国产业链走到全球前列，其中的支线机会会以业绩兑现的方式在未来几年逐次展开。疫情管控和房地产拆雷这两大问题最终都会得到解决，明年会看得更清晰，今年四季度市场可能会进入很好的布局期。

往期回顾：

用益-私募机构观点：通胀压力得到缓解 少数行业迎结构性牛市

用益-私募机构观点：看好新能源、电动车、军工和半导体等成长板块

用益-私募机构观点：当前宏观策略偏向防守 债券仍是优选配置

用益-私募机构观点：热门赛道板块中普涨行情基本已经结束

用益-私募机构观点：8月市场运行将十分纠结 “新半军”或是今年赢家

用益-私募机构观点：国内货币政策继续宽松的空间或将收敛

用益-私募机构观点：“进攻”策略关注新能源 “防御”配置主选消费

用益-私募机构观点：新能源赛道拥挤度高 看好以下三类投资机

用益-私募机构观点：美联储加息或进入尾声 对A股市场影响有限

用益-私募机构观点：继续关注大宗商品领域的机会