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股市：沪指涨逾1%创年内新高 两市成交额连续10个交易日突破万亿

4月17日，A股三大指数集体收涨。两市成交额连续10个交易日突破万亿，证券、石油、保险板块涨幅居前，游戏、文化传媒、互联网板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.42%报3385.61点，深成指涨0.47%报11855.48点，创业板指涨0.26%报2434.44点。

点评：短期结构性机会依赖于相关业绩的验证，进入业绩密集披露期行业景气度指标的有效性提升，TMT等近期热点板块当前估值水平和交易拥挤度已处于历史高位，短期内或有一定调整风险。

债市：国债期货全线收跌 十年期主力合约跌0.14%

4月17日，国债期货全线收跌。截至下午收盘，十年期主力合约跌0.14%；五年期主力合约跌0.07%；二年期主力合约跌0.03%。同日，央行进行200亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%；1700亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.75%

点评：短期来看，基本面维持复苏态势，但并未表现出持续的高斜率特征，温和复苏的预期并未被打破，这种情形下基本面短期对债市指引有限，期债整体或维持震荡，4月在机构欠配和跨季后资金利率回落的带动下不排除阶段性震荡偏强的可能。

期货市场：商品期货收盘多数上涨，突发缅甸禁矿，沪锡暴涨12%封涨停

4月17日，国内期货市场收盘，商品期货多数上涨，沪锡涨停，创今年2月24日以来新高。玻璃涨超4%，鸡蛋涨超3%，沪镍、生猪涨超2%，花生、20号胶、不锈钢、工业硅、橡胶、苹果、白糖、PVC涨超1%；豆油、锰硅、沪银、沪金跌超1%。

点评：缅甸佤邦发布通知暂停一切矿产资源的开采与挖掘，受此消息影响，国内锡价大幅上涨。短期来看，佤邦禁采矿山的消息将令市场忽视目前基本面供需的宽松局面，价格有较大几率强势上涨。但若内盘价格连续大幅上升，将引发冶炼企业套保需求和矿山点价，一旦卖盘力量增强，将加剧目前价格的脆弱性，价格或将快速掉头。总体而言，锡价短期内波动幅度剧烈。

外汇：人民币对美元汇率中间价下调73个基点

4月17日，在岸人民币收盘下跌；截至16点30分，在岸人民币对美元汇率较上一交易日下跌222个基点、报6.8717；同日，人民币对美元汇率中间价报6.8679，较前一交易日下调73个基点。

点评：近日中国人民银行货币政策委员会2023年第一季度（总第100次）例会召开，央行表示将深化汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，优化预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

黄金：金价超跌反弹，但需警惕空头镇压

4月17日，现货黄金震荡微涨。北京时间14:48，现货黄金上涨0.59%至2012.14美元/盎司；COMEX期金主力合约上涨0.46%至2025.1美元/盎司；美元指数上浮0.02%至101.606。

点评：美元指数反弹受阻于10日均线，给金价提供反弹机会；上周五金价大跌，短线技术面也存在超跌反弹需求。不过，技术面短线见顶信号较强，需要提防金价震荡调整后的进一步下行风险。

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