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顺时投资：市场呈现结构性机会 成长板块值得重点关注

顺时投资权益投资总监易小斌认为，在资金供给有限的情况下，市场更多地表现为结构性机会。成长板块值得重点关注，特别是与华为产业链相关的行业和公司，业绩会逐步释放，景气度也得以维持。此外，易小斌表示，曾经的热门赛道，医药、消费和新能源等调整的时间超过两年，下跌幅度巨大，对应的估值也偏低，随着经济的复苏，机会在逐渐来临，弹性将会体现出来。

止于至善投资：目前重点布局国内光模块和液冷技术相关机会

止于至善投资总经理何理坦言，目前重点布局国内光模块和液冷技术相关机会。在AI发展浪潮中，GPU（算力芯片）是基石，而光模块在GPU中扮演着传输数据的关键角色，成长确定性较强，且该赛道的全球性龙头企业在中国。而液冷则是AI服务器升级过程中必然使用的技术，相关企业将在AI快速发展过程中受益。

淡水泉投资：部分行业调整接近尾声 市场或站在新一轮增长起点

淡水泉投资表示，市场期望的积极政策措施正在分批次进行，效果将是逐步产生的，当累积到一定程度，积极效果会不断显现。同时，当前经济同样呈现转折点特征，部分行业调整接近尾声会积蓄着下一轮市场和行业成长的动能，是新一轮增长起点。

久期投资：短期限债券的价值凸显

久期投资认为，短期限债券的价值凸显。从利率债来看，目前两年期国债收益率在2.3%附近，高于去年均值，且与1.8%的政策利率之间利差处于高位。从高等级信用债来看，1.5年左右的商业银行二级资本债收益率达到2.8%以上，适度杠杆后已经能覆盖大部分1年期理财产品的资金成本。从城投债来看，7月24日中央政治局会议提出了一揽子化债措施，目前正处于政策落地阶段，预计将显著缓释城投债未来1~2年的风险。这几类品种均具备较好性价比。

涌贝资产：TMT板块调整过后 部分业绩确定性较高的标的显现机会

涌贝资产基金经理徐梦婧认为，TMT板块调整过后，部分业绩确定性较高的标的显现机会，比如应用端能够实现“降本增效”的游戏板块。“不过，目前市场信心仍偏弱，科技股投资须回避基本面难以兑现但估值过高的部分个股。”

酷望投资：关注算力板块、AI大模型、机器人等细分领域的结构性机会

酷望投资总经理杨如意认为，今年以来AI的投资逻辑已快速得到市场认可，因此板块估值普遍处于短期高位。新型工业化等相关领域还未明显受到资金关注，这是未来可以关注的投资方向。新型工业化的发展，离不开AI、算力基础设施等领域的助力，四季度A股可适当关注算力板块、AI大模型、机器人等细分领域的结构性机会。

往期回顾：

用益-私募机构观点：看好新能源汽车、机械、化工等方向

用益-私募机构观点：经济数据逐渐回升 市场或展开一轮反弹行情

用益-私募机构观点：医药板块迎来强势反弹 减肥药领跑市场

用益-私募机构观点：市场整体牛市不会有 更多是结构性机会

用益-私募机构观点：经济磨底 布局新技术和成长股两条主线

用益-私募机构观点：下半年看好消费、医药、新能源及AI中特估等赛道

用益-私募机构观点：复苏链、AI中特估各有驱动 股市仍有博弈空间

用益-私募机构观点：板块步入可配置区域 消费主线再度活跃走强

用益-私募机构观点：看好TMT为代表的成长风格和顺周期板块

用益-私募机构观点：下半年货币、财政政策共同发力 A股将迎布局良机