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淡水泉资本：市场底的拐点正在逐渐临近

淡水泉资本表示，市场从7.24政治局会议以来，一直处于从“政策底”到“市场底”的磨底阶段。在前期减肥药、华为等主题拥挤度提升的情况下，资金缺乏新的接力方向，叠加美债创新高、美国国会对华投资调查等事件影响，资金恐慌情绪有所上升，引发市场的放量调整。展望来看，A股定价的核心矛盾依然是基本面何时迎来明确拐点，介于经济开始呈现企稳迹象，市场底的拐点正在逐渐临近。历史上，市场曾多次出现质疑宏观经济数据好转是否持续和政策落地是否有效的场景，但事后来看市场的恐慌反而是投资的较好时点，对于市场的拐点当前仍需多一些耐心。

冲积资产：中期重点布局医药、科技和供给受限的顺周期

冲积资产表示，回顾历史，在“政策底”和“经济底”转换的过程中，和宏观经济弱相关的科技、医药一般都会持续活跃，相对宽松的资金面和模糊的基本面是主要推动因素。过去一个月无论是华为链、还是创新减肥药，都引起了市场广泛的关注。我们认为，这一风格仍将持续，直到经济复苏确认，价值成长股将重获青睐。当下我们仍对市场保持乐观，战术上耐心等待市场的筑底反弹，同时积极寻找下一轮周期启动的核心标的。

互联智道投资：国内经济回暖企稳迹象逐步明显

互联智道投资基金经理戴贝特表示，2023年前三季度已过，近期宏观经济数据陆续出炉，国内经济回暖企稳迹象逐步明显。我们认为，无论从政策面还是经济基本面来看，当前市场的底部信号已来，对于投资者而言是个不错的投资时间节点。对于投资策略而言，互联智道专注量化投资，围绕“稳定增长、持续收益”的投资理念，应对愈发复杂的市场环境，能够更加理性客观地执行投资策略，实现资产持续、稳定增长。

龙航资产：看好11月和12月的反弹行情

龙航资产投资总监蔡英明表示，对四季度行情不悲观。PPI自6月以来环比持续改善，主动去库存阶段已经进入尾声，部分行业的盈利底已经出现，叠加7月底以来的各项利好政策密集出台，量变引起质变的时间节点正在临近。年底前美联储会迎来最后一次加息，明年下半年开始降息，汇率压力已经到达极值。总体而言，当前市场对利好钝化，过度定价利空因素，巴以冲突导致的不确定性加速了见底过程，很多优质股票已经跌出机会，看好11月和12月的反弹行情。

排排网财富：顺周期、高股息等板块获得密切关注

排排网财富管理合伙人姚旭升认为，从私募大佬的布局思路看，顺周期、高股息等板块获得密切关注。结构上，顺周期与科技板块均迎来较好的配置机会。受益于AI产业高速发展的科技板块，景气度高且受益于政策持续加码的高端智造板块，以及业绩增速稳步增长的医药等板块，均处于较好的布局期。

蒙玺投资：现阶段预计将是量化指增策略较好的配置时点

受多方面因素影响，近期A股市场持续震荡调整，知名量化私募蒙玺投资观点称，现阶段预计将是量化指增策略的较好配置时点。蒙玺投资认为，目前在量化策略中规模占比最大的两类策略——指数增强和量化对冲，两者在股票端是永远满仓的长期多头。因此，相对于传统的主观多头策略，量化策略往往仓位更高，相对于指数的偏离度也相对更低。当市场出现阶段性的流动性转弱时，量化策略往往会出现买入的信号，进而为市场提供流动性，进而为市场带来增量资金。

往期回顾：

用益-私募机构观点：市场处于底部区域 或迎经济、政策、汇率三大拐点

用益-私募机构观点：下半年主线从AI换成了减肥药和华为

用益-私募机构观点：重点布局TMT、高端制造等科创类公司

用益-私募机构观点：看好周期板块 油气股、黄金股有估值修复机会

用益-私募机构观点：巴以冲突引发市场剧震 短期市场变数加大

用益-私募机构观点：四季度科技、医药、消费三大板块都有机会

用益-私募机构观点：沪指失守3000点 不是对股市失望的理由

用益-私募机构观点：市场呈现结构性机会 成长板块值得重点关注

用益-私募机构观点：看好新能源汽车、机械、化工等方向

用益-私募机构观点：经济数据逐渐回升 市场或展开一轮反弹行情