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进化论资：牛市已在启动前夕 2024年中或是市场拐点

市场中悲观情绪依然浓重。百亿私募进化论资产创始人王一平表示，越是极端时刻，越是应该逆向投资的时刻。站在当下的时点，牛市已在启动的前夕，2024年中很有可能就是市场拐点，当下是未来5年投资股票市场最有利的时间点。中央财政最新公布的一万亿元国债增发计划是一个很关键的政策信号。王一平表示，从过去的数据可以很明显地看到，A股走势和财政赤字率之间的相关性是非常高的。赤字率上升的比例以及上升的速率，可以看作是股市的晴雨表。

旭松投资：当前是折价买入优质资产的好时机

近期市场回调或主要受北向资金自8月以来持续流出有关，外资流出则可能源于美债利率持续走高，尤其是10年期国债收益率突破关键点位5%，对美元资金产生巨大的虹吸效应。而我们看到的是市场短期下跌走势与中国经济基本面近期不断改善的背离，比如制造业PMI连续四月抬升，工业企业利润一年多来首次转正，地产成交环比连续两个月改善，PPI和CPI企稳改善等。市场短期波动很难预测，但从历史经验来看，非基本面因素导致的此类偏离往往会被修正，当前反而是折价买入中国优质资产的好时机。同时外资对中国资产配置已处于历史低位，外资后续的负面影响也将减弱，而企业盈利的不断上升将驱动指数上行。

世诚投资：本轮市场的反弹将不断延续

世诚投资维持对于市场的乐观判断，本轮市场的反弹将不断延续，并表示反弹路径可能会表现为：波浪式发展、曲折式前进。世诚投资总经理陈家琳表示，考虑到短期市场低位可能有所反复，个股行情短时间内还难以“全面开花”，因此在目前的仓位上将留有一定余地，力争做到攻守平衡。陈家琳透露，近期该机构增加了经济复苏顺周期方向的布局，包括上游资源品、中游制造业、下游消费品等。同时，从筹码结构变化的角度，该机构正在重新增加新能源制造业的配置，同时保持在人工智能板块的头寸。在前期布局的高股息策略方面，下一阶段将根据该主题自身的性价比进行灵活调整。

运舟资本：看好新一轮科技革命、制造业和经济复苏相关行业等领域

运舟资本谈到，尽管宏观上并没有一个完善的答案，但是微观上还是应该聚焦产业、聚焦成长。尤其是具备很强竞争力的产业和企业仍然很多，结构性、走出去、科技创新还有很多投资机会。“我们重点看好新一轮科技革命、制造业和消费品‘出海’、经济复苏相关行业等领域。”此外，从资产配置角度来说，运舟资本表示，A股、港股再加上海外股市的搭配是未来的方向。

星石投资：着医药板块存在长期投资机会

星石投资表示，对于医药板块，我们是持续关注的，因为这个行业长期需求有明确的增长空间，且增长空间很大。在国内经济转型、经济增速逐步下台阶的背景下，在追求高质量增长的大的发展阶段中，有持续性成长空间的行业是十分稀缺的。医药行业就是这样，值得我们持续性去挖掘投资机会。从估值的角度看，当前医药处于历史的偏低水平。医药行业的估值和长期需求增长是不匹配的，这意味着长期看医药板块肯定是有不错的投资机会的。如果从供给端看，这几年医药行业受政策的影响比较大，这些政策的意图其实是为了引导行业供给向更高水平、更高质量的方向去发展，是为了促进行业的良性竞争。因此在供给层面上，我们要立足于寻找那些符合长期发展方向的公司。

望正资产：看好四类资产的投资机会

展望未来，我们主要看好四类资产的投资机会：1、紧跟时代浪潮，寻找3-5年内有突破性进展的新兴产业，主要包括AI应用、智能汽车、机器人、MR等蓬勃发展、逐年向好的产业。2、价值充分显现的蓝筹股，这一类公司经过较长时间的调整，股价已隐含很强的悲观预期，下行风险较小，有望随着宏观经济修复回归价值。3、可选消费，在当前形势下虽然面临较大压力，但居民资产负债表修复明显，压制的需求未来仍会释放，看好汽车、医疗服务、中高端化妆品、次高端白酒、境内外旅游等可选消费。4、细分行业中竞争格局明确，发展前景好的优质企业，与第1类产业不同，这些产业容量适中，但成长速度快，竞争格局清晰，长期持有可能带来很好的回报。

往期回顾：

用益-私募机构观点：市场底的拐点正在逐渐临近

用益-私募机构观点：市场处于底部区域 或迎经济、政策、汇率三大拐点

用益-私募机构观点：下半年主线从AI换成了减肥药和华为

用益-私募机构观点：重点布局TMT、高端制造等科创类公司

用益-私募机构观点：看好周期板块 油气股、黄金股有估值修复机会

用益-私募机构观点：巴以冲突引发市场剧震 短期市场变数加大

用益-私募机构观点：四季度科技、医药、消费三大板块都有机会

用益-私募机构观点：沪指失守3000点 不是对股市失望的理由

用益-私募机构观点：市场呈现结构性机会 成长板块值得重点关注

用益-私募机构观点：看好新能源汽车、机械、化工等方向