用益-金融视野:AI反弹 英伟达概念走强
一、要闻
AI反弹 英伟达概念走强
当地时间周四,美股英伟达上涨16.4%,市值单日飙升2770亿美元(约合人民币19929亿元),创下美股史上最大单日市值增幅。目前,英伟达总市值逼近2万亿美元,位列美股市值第三,仅次于微软、苹果公司。多个机构宣布上调英伟达目标价:摩根士丹利将目标价从750美元上调至795美元,汇丰将目标价从835美元上调至880美元,花旗将目标价从575美元上调至820美元,伯恩斯坦将目标价从700美元上调至1000美元。
二、金融市场动态
股市:沪指八连阳收复3000点大关 Sora概念股持续爆发
2月23日,A股三大指数集体红盘报收,沪指涨0.55%,八连阳收复3000点,收报3004.88点;深证成指涨0.28%,收报9069.42点;创业板指涨0.02%,收报1758.19点。沪深两市成交额达到9219亿元,北向资金今日小幅净卖出0.92亿元。
点评:本次市场底、政策底的构筑资金来源于以“国家队”为代表的大型机构,十分坚固准确。“V”形反转已确立,无论是针对“稳增长”、还是针对资本市场,政策释放的节奏与力度都会持续超出预期,而“超预期的政策必然带来超预期的行情”。
债市:国债期货继续大涨 30年主力合约再创新高
2月23日,债市再度走强。不仅国债现券行情上行,同时国债期货继续大涨,30年期主力合约再创新高。开盘后债市震荡走高。10年国债活跃券230026.IB收益率一度下行1.6个基点,至2.3875%,跌破2.4%大关。国债期货市场中,30年期主力合约一度大涨0.56%,再度刷新历史新高。其他期限合约亦是集体大涨。
点评:10年国债收益率大幅上行的风险有限,中期维度上不排除有继续走低的可能性;但从赔率的视角看,当前10年国债收益率接近2.4%,短期内向下空间十分有限,难以摆脱窄幅震荡行情。
期货市场:商品期货涨多跌少 沪镍涨超4%
2月23日,国内商品期货收盘,主力合约多数上涨。涨幅方面,沪镍、碳酸锂涨超4%,鸡蛋涨近3%,氧化铝涨超2%,不锈钢、20号胶、丁二烯胶、生猪、玻璃涨超1%;跌幅方面,豆一、白糖、豆二、苯乙烯跌超1%。
点评:由于回收锂盐企业停产幅度要大于原矿生产企业且复工进度要慢于原矿锂盐企业,市场中工碳的供应较为紧缺,工碳价格整体略微抬升。现货市场中多数锂盐企业依然延续挺价出售策略,其中个别锂盐企业逐渐上调报价,但由于正极等下游企业当下的采购意愿价格仍处于较低水平,并无明显采购意愿,短期现货市场仍处于博弈状态。
外汇:美元指数期货持续下行
2月23日,人民币兑美元中间价报7.1064,调贬46个基点。在岸人民币兑美元收盘报7.1984,较上一交易日下跌125点。美元指数昨日震荡下行,刷新14个交易日低位,现汇价交投于103.90附近。
点评:美元在亚洲交易时段大幅走低,并在欧洲交易时段的大部分时间里保持弱势,但在华尔街开盘前转为走高。早期的下跌可归因于科技股的上涨,推动亚洲和欧洲指数大幅走高。
黄金:黄金价格小幅收跌
2月23日,现货黄金日内震荡上行,今日开盘报2024.19美元/盎司,最高触及2027.29美元/盎司,最低触及2020.99美元/盎司。现货黄金回落至2020美元/盎司下方。
点评:金价维持区间震荡,但如果更多数据显示美国经济状况稳健、通胀压力没有继续缓解,那么短期内金价的下行风险大于上行风险。
三、市场观点
海通证券:未来国央企有望更加重视价值经营和内在价值提升
海通证券研报表示,近期国资委、证监会等接连提及“市值管理考核”,未来国央企有望更加重视价值经营和内在价值提升。从市场面看,当前国企估值处在历史低位,政策利好下低估的国企有望迎来估值修复;从宏观背景看,当前我国经济处在内部转型和外部挑战加剧的环境下,国企在经济安全、科技创新中有望起到引领性作用。海通证券认为,从企业层面看,价值经营方面,关注国企分红、回购增持事件;价值提升方面,关注国央企经营效率提升、专业化整合重组事件。从市场和宏观环境看,当前市场整体偏弱,寻找安全边际高的品类,如大金融。从安全视角看,关注粮食、能源、军工等国计民生相关的安全领域。从发展视角看,关注有自主可控需求的科技成长行业,尤其是电子相关的硬科技制造。
中信建投:国资委召开AI专题会,产业建设有望进一步加速
中信建投研报分析,国资委召开“AI赋能产业焕新”会议,提出中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,加快建设一批智能算力中心。会上10家央企共同签订倡议书提出主动向社会开放人工智能应用场景。我们认为,1)拥有智能算力基础设施产品(服务器、一体机)以及参与央国企数据中心建设的企业有望受益;2)AI模型和AI工具类企业的市场空间有望进一步拓宽;3)央国企在政策指导下有望进一步推动自身AI能力建设和场景落地,利好央国企集团下属科技型企业。
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责任编辑:yuz