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亘曦资产：AI浪潮已来 短期市场热点将聚焦于此

亘曦资产表示，经过过去三年的持续调整，市场指数主要跌幅已经完成，2024 年进入新一轮周期，新周期的开始阶段并不是新牛市，而是底部夯实之年。虽然目前对于地产负反馈螺旋仍有所担忧，但随着过去两年的快速下跌，部分数据也逐渐进入中长期底部区间，若政策能够进一步发力，2024 年低位构筑底部概率较大。配置方向上，可以重点关注如下方向：一是新技术方向，AI 浪潮已来，短期市场热点也聚焦于此，关注 AI 产业链及进一步扩散方向等；二是围绕人口老龄化加速的趋势的相关方向，如医疗保健等；三是围绕高质量发展的安全主题方向，如军工与国产替代等。

友山基金：债市未来的表现 需要观察央行进一步动作

友山基金联合首席投资官许永斌分析称，对于债市接下来的表现，需要观察央行进一步的动作。“如公开市场操作等利率下调，则债市收益率曲线预计会趋于陡峭，前端债券收益率下行空间更大；如果央行维持当前的利率水平，则长端债券的机会更大。”许永斌称。从机构资产配置角度，许永斌强调，房地产贷款是银行资产端的重要收益来源，从今年以来相关数据来看，商业银行资产端的收益仍面临较大挑战，这预计会在边际上继续利好利率债。

淡水泉投资：看好优质行业龙头

展望接下来的市场机会，淡水泉投资表示，相比小微盘股及防守型股票，过去一两年一直被市场低估的优秀行业龙头将有更大的向上潜力。优秀行业龙头公司通常保持着较高的盈利增长速度。以沪深300成长指数的成份股为例，2008-2022年间，这些公司ROE增速始终保持在14%-20%的区间，展现了优秀公司抵御经济波动的实力。在短期机会方面，淡水泉投资认为，一些具备短期景气超预期潜力、契合市场情绪的细分领域也值得关注，比如新能源汽车发展带来的电网更新需求、医药领域、汽车零部件企业的短期景气带来的机会等。

汐泰投资：市场见底反弹 整体经济韧性犹存

汐泰投资表示，市场经历暴跌后，在一系列救市政策催化下见底反弹。从经济层面看，当前经济整体可以概括为繁荣难觅，韧性犹存。春节以来，各项消费数据表明之前预期的快速反弹是不现实的，但预期足够悲观后整体经济还是体现出了韧性。比如房地产新房销售虽然惨淡，但二手房相对于新房而言表现要好很多。以深圳为例，在春节假期和节后一周的二手房成交量显著好于过去几年同期水平，其他城市的二手房数据或许不如深圳亮眼，但相对其新房市场也都要更好，这也体现了二手房价格调整以及限购政策放松的共同作用下，市场逐渐找到平衡的过程。

远信投资：市场分化加大 看好成长型核心资产的投资机会

远信投资黄垲锐表示，A股处于超跌反弹和春季躁动的叠加状态中，市场分化加大，基本面因子逐渐回归，后期成长型核心资产、景气反转型的个股机会显著。市场基于对中国远期经济的不确定性和长期利率下行，开始追求稳定、高股息的价值型核心资产，有明显的“资产荒”特征，不少红利股已经涨到不具备吸引力的位置，我们更看好成长型核心资产的投资机会。

康慢德资本：未来市场或维持行业轮动与震荡行情

康慢德资本表示，本轮市场反弹短期内已积累一定涨幅，未来或维持行业轮动与震荡行情，依然存在结构性机会。春季躁动之后，市场聚焦点将重新回到经济基本面数据验证，如果二三季度能够看到A股盈利增速拐点，那么上半年流动性和风险偏好有望持续回升。

往期回顾：

用益-私募机构观点：高股息、真成长和强主题 构成主要的市场格局

用益-私募机构观点：“人工智能+”主题板块值得关注

用益-私募机构观点：价值蓝筹+科技成长会成为核心主线

用益-私募机构观点：看好AI、高端医疗和高股息板块的投资机会

用益-私募机构观点：欧美经济有望实现“软着陆” 大盘成长继续走强

用益-私募机构观点：看好前期超跌的科技成长方向 如TMT、AI等

用益-私募机构观点：债券牛市有望进一步延续

用益-私募机构观点：目前市场上涨势头放缓 行情分化开始显现

用益-私募机构观点：市场演绎结构性牛市 围绕AI方向进行布局