用益-私募机构观点：今年市场的赚钱效应会比过去两年好
明泽投资：科技成长赛道走势分化
3月29日，Sora概念、多模态AI、ChatGPT概念以及游戏、传媒等人工智能上下游产业链走软，但小米汽车、飞行汽车、固态电池、高压快充等涉及新能源汽车方向的板块却比较活跃，科技成长赛道出现明显分化。明泽投资创始人、董事总经理马科伟表示，AI板块走软主要是一季度累计涨幅较大，由于年报和一季报陆续披露，缺乏业绩的方向和个股将面临调整压力，不过预计二季度科技成长赛道仍是市场的重要引擎之一。此外，“以旧换新”政策有望促进汽车行业消费升级，预计新能源汽车等上下游赛道将在业绩持续兑现的基础上有一定的表现。
友山基金：建议A股和港股双重配置
A股市场大幅波动，板块呈现分化态势。友山基金建议，短期配置方面，可关注应用方面持续有超预期利好的AI图像应用方面及上游算力需求，半导体、氢能、新材料等科技成长方向也有望接力。受设备更新和“以旧换新”政策提振，家电、汽车、工程机械等方向值得关注。中期配置方面，友山基金建议关注表现出上行拐点特征的周期行业，如半导体和电子板块等；长期配置方面，建议关注估值在大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和生物医药等行业。
进化论资产：现阶段无需过度悲观
进化论资产创始人王一平在内部交流中坦言，当前组合中A股投资比例达80%左右。他分析称，从筹码角度看，A股市场向下的风险或潜在的抛售压力已经基本消化；从基本面角度来看，经济处于复苏阶段，政策积极信号也不断显现，市场担忧的房地产风险有望得以化解；从估值角度来看，当前A股的赔率足够支撑中国股票资产的估值，现阶段无需过度悲观。
金田基金：高成长性行业仍值得重点关注
金田基金执行董事联席投资总监颜正华表示，春节后沪深股市呈现强劲反弹态势，部分热点题材和行业板块涨幅惊人。从长期视角出发，一些具备高成长性和广阔发展空间的行业仍值得重点关注，如智能汽车、人工智能、人形机器人等，建议投资者在控制好风险的基础上，优选负债率低、现金流好、股息率高，同时业绩增长确定性强的标的。
重阳投资：今年市场的赚钱效应会比过去两年好
重阳投资寇志伟日前认为，今年市场的赚钱效应会比过去两年好。原因有三点。一是前面提到的市场刚刚经历过一次快速出清的过程，释放了过去2—3年积累的结构性矛盾。二是市场对基本面的负面信息已经有了非常充分的定价。A股2021年以来的下跌，市场跌幅是大幅领先于基本面下滑幅度的，也就是说我们已经经历了剧烈的杀估值过程。在这种情况下，市场对负面的信息敏感度会下降，对正面信息的敏感度会上升。
往期回顾：
用益-私募机构观点：二季度或仍是“蓝筹股搭台、成长股唱戏”的格局
用益-私募机构观点：高股息、真成长和强主题 构成主要的市场格局
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