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涌贝资产：建议关注TMT、有色及海风等板块

全球外资持续流入，港股九连阳。交易平台数据显示，外资long only的买盘最为活跃，买入最多的集中在大型指数成分股。近期日本和美国和市场波动激烈，海外投资者可能会更加倾向于在港股和A股找到便宜的投资标的，且最近已有多家外资银行提升了中国股票的投资评级。伴随港股的持续上涨，A股市场的风险偏好有望得到提振。业绩披露期后，市场将进入较久的业绩真空期，业绩担忧对于风险偏好的影响将会逐渐消除，一些弹性较大的方向或将重新被市场选择。建议关注TMT、有色及海风等板块。

重阳投资：光伏行业增长空间依然存在

根据国际能源署（IEA）的数据, 2023年全球光伏装机容量达到420GW，而欧洲光伏产业协会对2030年全球光伏装机需求预期为1000GW，这意味着2030年之前增长空间依然存在，供需矛盾随着时间推移和边际产能出局可以得到阶段性修复。但是在新兴行业中7年一倍多的增长空间难以称之为大，所以在阶段性修复之后，市场天花板的压制清晰可见，存量玩家的压力也将随之而来。近年来光伏行业内一直不乏技术创新，即便不一定够得上“跳跃间断点”，但是它们对行业的发展仍有重大意义。

国雄资本：对A股与港股市场保持乐观态度

国雄资本董事长姚尚坤表示，近期中国资产出现强势回升，外资资金的回补无疑是关键因素。近一阶段外资空头的回补行为在很大程度上映射出，在当前错综复杂的国际背景下，海外投资者对中国经济前景正在从过于谨慎的预期中逐渐修复。从长期视角出发，可对今年的A股与港股市场保持乐观态度。姚尚坤称：“以港股市场为例，本轮港股的快速拉涨，主要在于估值已经非常便宜，经历了市场较为悲观的预期之后，原先的长期平衡将更容易打破。”

涌津投资：二季度A股市场值得更乐观

展望A股中长期运行趋势，涌津投资董事长、投资总监谢小勇表示，简单复盘2021年至2023年的A股市场表现，更能代表A股核心资产的沪深300指数最大调整幅度已超过40%，这在沪深300指数运行的历史上“幅度非常大，而且时间足够长”，也在很大程度上反映出此前市场过于悲观的预期。整体来看，一方面，中国资本市场很少出现超过三年以上的单边行情；另一方面，此前市场已经充分消化了业绩、估值、预期等方面的调整压力。经过年初的探底企稳之后，第二季度的A股市场值得更乐观，今年的A股市场预计也会有很大的机会。

星石投资：关注核心资产、成长板块的投资机会

“我们对后续A股市场的表现持相对积极态度。”星石投资分析，具体方向上，将主要关注核心资产、成长板块的投资机会。一方面，新“国九条”引领资本市场高质量发展，有助于推动A股估值体系完善，也有望带动盈利能力较强的优质上市公司逐步实现长期估值溢价；另一方面，经历较长时间的调整，A股中盈利稳健的核心资产估值已经大幅偏离基本面，从国际角度看也是显著低估的，相比价值板块，成长板块的相对价值也处于低位，这意味着优质成长性资产的弹性可能更大。

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