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名禹投资：看好公募长期极度低配房地产产业链

名禹投资认为，近期有关部门推出房地产重磅优化政策，将有助于提升市场的中期风险偏好。从市场风格上，低估值红利、优质成长股仍会逐步有所表现。从投资机会上，看好公募长期极度低配、受益政策面变化而出现预期大幅改善的房地产产业链，及资产质量预期改善打开重估空间的银行。此外，在其他市场关注度较高的板块上，有色、养猪、部分高景气的化工、公用事业等方向仍值得继续跟踪和挖掘。

康曼德：建议重点关注新质生产力方向，逢低布局

近期市场整体上涨动能开始逐步减弱，在地缘政治、美联储降息预期下降等因素共同影响下，部分较为谨慎的资金选择离场观望导致市场出现较大幅度回调。市场自二月初探底回升后始终维持高位运行，并未出现明显调整，累积了较多获利盘。同时各大指数点位已经接近前期压力位，确实存在调整需求。尽管如此，我们倾向于认为目前阶段出现连续大幅调整的可能性较小。在连续大幅下跌后风险得到释放，不宜过度悲观，下周或迎来阶段性的修复，我们建议重点关注新质生产力方向，逢低布局。

进化论资产：当下A股比美股更有性价比，重点关注两大方向

未来重点关注的方向，一个是核心资产。我们比较看好科技互联网，中国的科技互联网大厂现在是大型的消费公司，它的回报率很稳定。大型科技互联网公司是中国的核心资产，而不是白酒，因为它们的估值很低，它们的回报率包括回购、分红大家都可以算一下。另一个中国的制造业。很多论调说中国产能可能过剩，当制造业新质生产力出现以后，很多老的产能都会被淘汰，包括光伏。光伏迭代很快，光伏一旦出现更新的生产力，老产能直接报废。在A股上也有很多这样的产业，大家可以关注科技创新的行业或者公司，因为它们有更高的生产效率，把老产能直接淘汰。

一村资本：并购市场回暖，生态完善是关键

一村资本创始合伙人、董事总经理于彤指出，此前，并购市场供需两端都不旺，今年较明显的情况是供给增加，不少原来不想被并购、打算IPO的企业，在当前市场环境下会考虑被并购，加上下一代接班的问题凸显以及跨国公司分拆中国业务，并购标的从去年开始供给逐步增加。“对我们并购基金而言，目前市场对我们是好事，相对而言，标的多了，选择空间更大了。”于彤表示，“收购后也不着急，我们可将收购标的作为核心资产，再进行系列横向或产业链上下游的并购，逐步养大后再进行IPO或者卖给产业方。”

银叶投资：A股五月以来缺乏交易主线

市场总体以调整为主。消息层面的刺激主要是台海军事演习叠加台湾大选舆论，市场在周四周五出现较为剧烈的调整。但抛开消息刺激，仍然能看到市场本身存在调整的压力。A股五月以来缺乏交易主线，主题投资轮转快速，缺乏赚钱效应，交易型资金逐步降低活跃度。只有此前的地产交易带动了市场情绪，但上周难以持续聚集人气，市场震荡调整，直至周四周五大跌。港股亦出现了快速上涨后止盈调整，上周总体回落。

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