用益-私募机构观点：当前整体经济修复基础不牢固
弘信资本：并购最好的窗口期
高建明表示，现在是并购最好的窗口期，主要有两个原因：一是前几年估值太高，但现在二级市场估值降下来了，很多企业股权融资难度加大；二是IPO节奏放缓，对投资机构而言，并购退出可以说是一种很好的策略，同时一些企业也愿意被并购。“但是否马上采取并购方式，要具体问题具体分析，包括看企业遇到什么问题，产品和业务是否有竞争优势，团队战斗力如何，行业是否有发展前景。投资机构对于好的企业要有耐心。”
仁桥资产：地产政策意义深远
近两个月以来，市场最为关注的是一系列地产政策释放出的重磅信号。知名私募表示，看好地产新政背后的积极风向。仁桥资产夏俊杰表示，地产新政的发布，标志着决策层将采取更大力度的措施来扭转现状，改善预期和信心。仁桥资产认为，方向上的重大转变意义深远，新政对刚需和改善型需求会构成切实的支撑，房价未来逐步稳定是可期待的。由地产带来的宏观不确定性正在下降，最终结果需等待下半年数据的验证。
黑崎资本：私募游资转战可转债 有标的短期近翻倍
黑崎资本首席投资执行官陈兴文表示，近期A股市场的缩量和板块快速轮动，使得投资者面临较大的不确定性和风险。在这种情况下，一些敏锐的私募和游资开始寻找新的投资渠道，可转债市场因其独特的优势成为他们的新战场。5月29日可转债市场的成交额达到817亿元，虽然与沪深两市的7417亿元相比，规模较小，但其增长速度和市场活跃度却显示出明显的上升趋势。
利拉投资：当前整体经济修复基础不牢固
近期地产政策持续加码并未明显反应至商品房销售数据上，政策整体力度对于现有库存以及消化周期来说仍显不足。从社零数据来看，居民耐用品和服务消费的支撑效应有所消退。同时5月制造业PMI数据再度回到收缩区间，新订单指数出现下滑，反应当前整体经济修复基础不牢固，宏观偏弱的大逻辑并未改变。当前实体内生性需求仍待进一步激发，结合海外经济体陆续政策转向，汇率扰动的掣肘在未来几个月可能得到缓解，且债券供应三季度将迎来高峰，或打开央行宽货币空间，利率仍有震荡走低的可能。
博普科技：行业轮动速度快，持续性较差
本周除了科创50指数，其他指数整体呈现震荡下跌，并且两市日均成交额下降到了7000亿附近。市场在缩量的情况下，整体难度就是比较大，行业轮动的速度非常快，持续性就会比较差。从产业跟踪的角度发现，海内外的大模型厂商，开始逐步大幅降低推理Token的成本，那对于下游的应用铺开的概率就会大增。对于整个下游的应用，无论推理是在云端还是端侧的硬件，都会有较好的带动作用，那对于整个产业链而言，上下游都会具备再一次的成长的机会与空间。
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