用益-信托理财周刊:股权类家族信托——企业家的新宠

时间:2024/06/11 11:30:40用益信托网

用益-信托理财周刊(2024.06.03-2024.06.09).pdf


产品动态


每周高净值理财产品精选

 

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产品点评与配置建议

 

本期(2024.06.03-2024.06.09)新产品“星辉2466007号沣西低碳组合优选集合资金信托计划(第1期)”,信托计划中不低于80%的信托资金用于向融资人进行增资,不高于20%的信托资金用于投资现金管理类资产。本项目融资人为西咸新区沣西新城低碳节能科技有限公司,期限12个月,预期收益率为6.75%。陕西省西咸新区沣西新城开发建设(集团)有限公司提供不可撤销的连带责任保证担保。

 

项目特点

 

1、本项目是陕西省重要地市级平台项目,行政级别较高,平台地位重要。

2、项目融资人西咸新区沣西新城低碳节能科技有限公司,成立于2020年9月1日,注册资本为10000万元,股东背景较强,经营稳健。

3、项目拥有同地区国企陕西省西咸新区沣西新城开发建设(集团)有限公司提供保证担保,担保方主体评级为AA,截止2024年3月31日,短期有息债务69.76亿,长期有息债务214.07亿。

4、2023年西安市在陕西省GDP排名前10的地区中,经济财政实力如下表1:

 

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2022年西安市GDP为11486.51亿,在陕西省10个地区中排名第一位,一般公共预算收入2022年为834.09亿,在陕西省10个地区中排名第二位,经济财政实力靠前。2022年陕西省西安市地方政府债务余额3625.51亿,负债率31.56%,债务负担一般。

 

综上,该项目的风险较低,适合风险偏好较低的投资者。经风险调整后的收益尚可,风险偏好较低的投资者可以重点关注。


市场分析


信托市场评述

 

市场概述:本期(2024.06.03-2024.06.09)资产管理信托产品共成立374款,环比减少14.22%;成立规模96.86亿元,环比下降14.83%。本期资产管理信托产品共计发行240款,环比增加3.45%;发行规模190.47 亿元,环比下降0.31%。本期共计184款资产管理信托产品公布了预期收益,非标信托产品的平均收益率为5.72%,标品信托产品的平均收益率为3.40%。分领域看,工商企业类产品的平均收益率为5.60%,房地产类产品的平均收益率为6.95%,金融类产品的平均收益率为5.14%,基础产业类产品的平均收益率为5.81%。本期共有51款产品风控中提供了法人或实际控制人担保保证,有10款产品的风控措施里提供了抵(质)押物,其中6款有实物资产抵押,包括但不限于土地抵押、房产抵押、在建工程抵押或者混合型抵押等;另外4款为股权质押、应收账款质押等。

 

私募市场评述

 

市场概述:本期(2024.06.03-2024.06.09)私募证券投资基金的备案总量较上期再次回落,共备案120只,环比下降18.92%。共19只私募证券投资基金于本期成立,共107家私募机构参与了私募证券投资基金备案。上周,债券策略产品表现相对稳定,其指数实现0.13%的小幅收涨。此外,其他策略类型私募证券投资基金指数均继续回调。其中,期货及衍生品策略产品指数回调幅度稍大,为0.30%;其次,股票策略产品和组合基金策略产品指数分别下跌0.27%和0.26%;最后,多资产策略产品指数下跌0.20%。经过连续几周的回调,截至上周,从近一个月收益来看,股票策略产品的平均收益率跌为负数,为-0.22%。

 

根据证券投资基金业协会数据显示,本期(2024.06.03-2024.06.09)私募股权市场共备案67只产品,备案数量较上期上升3.08%。本期投资、上市和并购共85起事件,涉及总金额172.28亿人民币。从本周VC/PE市场发生案例数量来看,主要集中在信息技术、生产制造和企业服务三大领域。从披露金额上看,信息技术、生产制造、电子信息领域发生的单笔投融资金额较大;本周涉及金额较大的投资事件是:2024年6月3日,工银资本管理有限公司、交银金融资产投资有限公司、人保资本股权投资有限公司、中信建投证券股份有限公司、国泰君安国际控股有限公司等投资紫光展锐(上海)科技有限公司超40.00亿人民币。紫光展锐(上海)科技有限公司是一家泛芯片供应商,旗下产品有交钥匙平台、移动通信解决方案、物联网解决方案等,涵盖2G、3G、4G移动通信基带芯片、射频芯片、无线连接芯片、安全芯片、电视芯片、图像传感器芯片。


市场观察

 

信托:信托业高管变动频繁 履新者多聚焦风控

 

截至6月10日,年内已有22家信托公司发生高管变动情况。其中,涉及“一把手”(董事长、总经理/总裁)变动的信托公司有8家。今年新履任的多位信托公司高管在公开发言中表示,将积极推进风控、风险化解相关工作。另外,年内有多家信托公司人员变动中,涉及风控岗位。其中,江苏信托、中粮信托涉及首席风险官变动。

 

银行理财:再掀降费潮!

 

近期理财产品费率调降格外密集,在过去的一周之内就有60余只产品宣布降费。从调降费率的理财产品类型来看,主要还是固定收益类理财产品和现金管理类理财产品为主。调降的费率包括固定管理费、销售手续费和托管费三种主要费率类型。

 

公募基金:前5个月 “冠军基”收益超30%

 

数据显示,2024年前5个月股票型基金收益率平均-1.6%,43.29%的股票型基金实现了正收益;混合型基金收益率平均-1.04%,51.47%的混合型基金实现了正收益。从投资策略上来看,今年前5个月重仓周期类、红利类板块的基金涨幅居前。从单个主动权益类基金表现来看,由王凌霄管理的博时成长精选混合A和博时成长精选混合C在前5个月总回报分别达32.09%、31.78%。

 

私募基金:私募行业头部效应凸显 百亿量化私募积极备案产品

 

私募排排网数据显示,截至5月31日,今年私募管理人一共备案了2890只私募证券产品,1-5月备案私募证券产品数量依次为653只、443只、529只、798只和467只,其中4月为私募证券产品年内备案高峰。数据显示,前5个月共有54家百亿私募合计备案了418只产品,平均每家百亿私募备案产品超7只,表明百亿私募备案产品更加容易。

 

保险资管:险资青睐超长期特别国债

 

近期,30年期和20年期超长期特别国债相继首发,市场认购热情高涨。其中,保险资金作为市场中的大型长期资金,也积极进行配置。保险公司正在加大债券类资产投资。5月31日,国家金融监管总局披露保险资金运用情况显示,截至一季度末,人身险公司资金投资债券余额高达12.58万亿元,占全部人身险资金比例为46.82%,同比增长21%;财产险公司0.77亿元,占全部人身险资金比例为38.2%,同比增长14.81%。

 

券商资管:沪上“券商一姐”空降老牌券商

 

在沪上大型券商中的女性高管中,江伟的从业资历可以排在前几名。几近周折后,江伟在年届55岁之时,告别服务三十余年的国泰君安证券(及其前身),“空降”加盟排名不彰的爱建证券。此前她的从业履历从2004年开始,就在国泰君安。


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作者:用益金融信托研究院
来源:用益信托网

责任编辑:liuyj

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