信托“三分类”实施一周年 行业生态重塑

时间:2024/06/20 10:09:19用益信托网

提要:


1、这一年来,信托公司整体业务结构正进一步重塑,服务意识和专业服务能力不断增强,回归本源及转型升级工作不断提速。


2、财富管理与资产管理的并重发展模式或将成为未来信托公司转型升级的关键策略。


3、信托行业的未来转型发展不仅是信托公司自我革新与适应的过程,也是信托业在服务实体经济、促进社会福祉、激发金融创新方面展现新作为的时代机遇。

 

自2023年6月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(以下简称信托三分类通知)正式实施至今,已满一年时间。


这一年来,信托业紧密围绕服务实体经济的核心任务,不断优化资产结构,加强风险管理,推动业务创新,实现了行业的健康稳定增长。这一年来,信托公司整体业务结构正进一步重塑,服务意识和专业服务能力不断增强,回归本源及转型升级工作不断提速。


在信托三分类通知引领下的行业转型


根据中国信托业协会最新披露的数据,截至2023年第四季度末,信托资产规模余额为23.92万亿元,较9月末增加1.28万亿元,环比增幅为5.65%,较上年同期增加2.79万亿元,同比增幅为13.17%,较第三季度末大幅增长5.7个百分点。


具体到信托三分类业务发展状况,根据中国信托登记公司的信托产品登记数据,2023年6月至12月,信托行业共成立信托产品30415个,成立规模为43325.05亿元。其中,资产服务信托新成立19046个信托产品,成立规模为24708.41亿元,规模占比57.03%;资产管理信托新成立10862个信托产品,成立规模为18416.76亿元,规模占比42.51%;全行业共有49家机构开展了公益/慈善信托业务,新成立372个公益/慈善信托产品,成立规模为6.64亿元,涵盖了教育、医疗、扶贫、环保等诸多领域。


从上述数据中,我们不难看出,在信托三分类通知引领下的行业转型,不仅是一场自我革新,更是对行业生态的重塑与优化。它不仅要求信托公司提升自身的专业能力和服务水平,更强调了信托业在服务国家战略、增进社会福祉、促进经济可持续发展中的重要作用。


做经济高质量发展的助力者


资产管理信托的大力发展,尤其是对标准化市场的侧重,意味着信托资金可以更有效地参与到实体经济的关键领域,如高新技术产业、绿色能源项目等,为经济结构调整和产业升级提供了重要的资本支持。这不仅促进了资源的有效配置,还增强了金融体系服务实体经济的能力,助力国家经济高质量发展。


做家族财富传承的守护者


资产服务信托,特别是家族信托、遗嘱信托的兴起,标志着信托业在个人及家庭财富管理领域的作用日益凸显。通过专业的财产规划与传承安排,信托公司可以更高效地帮助高净值人群实现财富的跨代平稳过渡,同时提供个性化、综合性的解决方案,满足客户在教育、养老、慈善等方面的多元需求,增强了社会财富的稳定性和连续性。


做社会责任的积极践行者


公益/慈善信托的发展,为信托业开辟了参与社会公益事业的新路径。信托机制的独特优势得以发挥,汇聚社会各界资源,高效、透明地支持教育、扶贫、环保等公益项目,展现了信托业在创造经济价值之外的社会价值,增强了行业形象,提升了公众信任度。


做金融科技创新的探索者


与金融科技的深度融合,为信托业的业务模式和服务手段带来革命性变化。智能投顾、区块链技术的应用,不仅提高了服务效率和透明度,还增强了信托产品的灵活性和个性化,使得信托服务能够覆盖更广泛的客户群体,推进了普惠金融的深化发展。


信托业未来转型可聚焦“三大”方向


在此基础之上,信托业的未来转型,必将是更加全面且深刻的过程,将涉及业务创新、结构优化、风险管理、市场参与、慈善发展、监管适应等多维度,旨在平衡质量与效益,服务实体经济,实现金融创新与高质量发展。上海金融与发展实验室主任曾刚在《2023年度中国信托业发展评析》中对此做出了前瞻性分析。


2024年,信托业将紧密围绕中央金融工作会议相关精神,紧跟监管导向,深化业务转型与结构优化,同时强化内控管理与公司治理,通过不断的业务革新、服务升级、风控强化及政策适应,推动行业健康发展。


做好“五篇大文章”,深耕“五大领域”


在科技金融布局方面,信托公司可应用大数据分析、区块链技术等,精准识别实体企业特别是中小微企业的融资需求,设计有针对性的信托产品,如供应链金融信托、小微企业集合信托等;提高供应链金融的透明度和信任度,降低融资成本,加速资金流转,为供应链上下游企业提供及时的资金支持。


在绿色金融布局方面,信托公司可成为推动环境保护与可持续发展的重要力量。通过发行绿色信托产品,直接投资于绿色基础设施、清洁能源等领域,信托业在促进生态文明建设、实现“双碳”目标方面将发挥更积极的作用,彰显行业转型的前瞻性与责任感。


在普惠金融布局方面,信托公司可加大产品和服务创新力度,设计适合低收入群体和小微企业的信托产品,如小额信贷信托产品、消费信托产品等,降低门槛,扩大金融服务覆盖面。


在养老金融布局方面,信托公司可推出定制化的养老信托产品,如长期护理信托产品、退休金信托产品,为老年人提供稳定、安全的信托规划方案。


在数字金融布局方面,信托公司可积极引入云计算、大数据、区块链、人工智能等技术,优化信托产品设计、风险管理、客户服务等环节,提升运营效率和服务体验。


加速回归业务本源,创新业务布局


根据信托三分类通知的要求,资产服务信托、资产管理信托及公益/慈善信托将构成信托业新的业务版图。在这一框架下,传统融资业务比重将逐渐下降,取而代之的是大力发展标品信托,增强金融市场投资能力,加大对证券市场、金融机构的投资比重,参与资本市场投资。因此,信托公司应加速提升在资本市场的专业运作能力,尤其是在REITs等新兴领域的参与度,为其提供新的增长点和市场机遇,这就需要信托业加强专业能力建设。


围绕财富管理这一本源价值,信托公司应不断加大创新力度,逐步将财富管理提升为核心业务,在特色化财富管理领域持续布局,如资产配置、家族信托等,通过产品创新和服务优化,满足市场多元化需求。


尤为值得注意的是,财富管理与资产管理的并重发展模式或将成为未来信托公司转型升级的关键策略。通过在财富管理中发挥信托制度优势,结合资产管理的专业深化,信托公司力求构建双轮驱动的增长引擎,不仅丰富产品线,也拓宽服务范畴,实现客户需求与业务创新的高效对接。


推动社会公益事业迎来更好发展


2023年底《中华人民共和国慈善法》的修订,对慈善信托的设立条件、运作管理、监督机制、财产管理和使用规则等进行了明确规定,减少了法律模糊地带,增加了慈善信托的可操作性,让捐赠者、受托人和受益人都有明确的法律依据,增强了各方的信任感。同时,对慈善信托给予的税收优惠、资金扶持等政策,极大降低了慈善信托的运营成本,提高了资金使用效率,使得更多的善款能直接用于公益项目,增加了慈善信托的吸引力。法律环境的优化,进一步鼓励了慈善信托模式的创新,比如时间跨度更长的永久慈善信托、混合型慈善信托(结合公益与家族利益)等新型信托形式的出现,为捐赠者提供了更多样化的选择,也使得慈善目的的实现更加灵活和持久。


随着法律的完善和政策的推动,慈善信托在教育、扶贫、医疗、环保、灾害救援等领域的应用越来越广泛,信托公司的专业管理能力使得慈善资产得以有效增值,从而放大了慈善效果,增强了信托业在推动社会公益事业中的正面形象和实际贡献。


综上所述,信托行业的未来转型发展不仅是信托公司自我革新与适应的过程,也是信托业在服务实体经济、促进社会福祉、激发金融创新方面展现新作为的时代机遇。



作者:吕 晶 晶
来源:金 融 博 览 财 富 杂 志

责任编辑:Tnews

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