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黑崎资本：看好智能汽车行业

黑崎资本首席战略官陈兴文表示，看好智能汽车行业，作为 " 科特估 " 版图中最为耀眼的星辰与 " 扛旗手 "，已成为我国经济增长的第一支柱。智能汽车的崛起，不仅仅是一个行业的飞跃，它更是中国新质生产力的集中展现，是中国经济转型升级的有力证明。它带动了人工智能、电子、通信、计算机、新能源、机械设备等产业链的蓬勃发展，形成了一个以智能汽车为核心的新型产业集群。

明泽投资：高景气、业绩不断提升的“AI+”产业链值得挖掘

明泽投资基金经理胡墨晗表示，从绝对水平来看，国内科技企业在经历了近两年的调整之后，目前估值相对偏低，具有较大的估值修复空间。从长期视角来看，未来政策或将持续支持科技创新，盈利增长、基本面改善将会是科技板块上涨的长期驱动力。高景气、业绩不断提升的“AI+”产业链，政策加码、基本面复苏的半导体产业链，以及以人形机器人、星链通信为代表的高端制造产业等均值得挖掘。

卜筑投资：私募机构存在“并不实际持续经营”的情况

上海卜筑投资合伙人张俊表示，在新的行业环境下，一方面，不少证券私募机构以往本就存在“并不实际持续经营”的情况；另一方面，随着私募运营、合规成本的提高，相关私募逐步退出也是必然。与此同时，还有一些规模较小的私募，由于长期无法实现收支平衡或盈利，逐渐退出市场也是正常的行业优胜劣汰现象。张俊同时预计，除卖壳外，未来预计也会有部分私募机构以“多家合并、降低运营成本”的方式维持经营。

正圆投资：加仓中国新能源汽车与家电龙头企业

股票私募仓位指数仍维持较高水平。私募排排网数据显示，截至5月底，股票私募仓位指数为78.03%。具体到投资领域，正圆投资基金经理戴旅京表示：“站在当下，投资中国自主可控的具有强大全球竞争能力的品牌公司，从策略上正当其时，因此在近期操作中，我们全面加仓中国新能源汽车与家电龙头企业，并在自主可控及关键战略资源领域做更广的标的筛选覆盖，努力在未来的一段时间内保持战略定力。”

万柏投资：“外强内弱”格局未改，政策发力依旧迫切

5月经济数据全面低于市场预期，具体表现整体延续此前形势，未有明显改变市场认知的数据出现，即外需支撑工业和制造业投资数据表现尚可，内需相关的地产和消费表现仍相对疲弱。具体来看，工业增加值同比增速边际回落，主要受基数影响，但环比增速仍显著高于季节性。投资维持此前格局，制造业投资表现偏强，基建中规中矩，房地产继续下探。结合最新金融数据来看，企业和居民部门的经济循环实在脆弱，为避免后续内外需双弱，经济量价双缩。政策仍有必要及时出手支持需求，相比受制于汇率因素掣肘的货币政策，或许一直不及预期的财政政策更为及时有力的表现是破局的关键。

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