新光陨落 重庆信托入场救急

时间:2024/07/05 08:52:19用益信托网

记者近日获悉:6月28日,浙江省金华市中级人民法院(简称金华中院)批准了新光控股集团有限公司(简称新光控股)等 35 家企业实质合并案重整计划,这标志着浙江最大民企重整案正式拉开帷幕、新光圆成正式开启A股重归之路。


新光陨落 重庆信托入场救急


新光控股创建于1995年,业务涉及饰品、制造、地产、金融、互联网、投资等领域。2016年,新光控股借壳、以新光圆成为名登陆A股,其实控人周晓光夫妇以300亿元的身价位列胡润百富第53位。2017年火爆全网的连续剧《鸡毛飞上天》便是以周晓光夫妇为原型进行拍摄。


2018年,新光控股宣布合计本息约30亿元的债券违约,始陷债务危机。2022年6月23日,新光控股旗下上市公司新光圆成摘牌退市,进入破产重整程序。


在多次招募战略投资人无果的情况下,为避免破产清算以及资产快速变现处置而产生重大损失,新光控股管理人于2023年3月31日发布《公告》,公开招募信托计划受托人。


2023年4月14日,新光控股管理人举行招标会,重庆信托提出具有竞争力的方案,在应标的8家信托公司中脱颖而出,全票通过评审。


时间换空间 重整计划曝光


2024 年 5 月 24 日,新光控股管理人向金华中院提交了《重整计划(草案)》并请求批准。 6月28日,金华中院对上述方案进行了批复,认为内容符合法律规定,具有较高可行性。


据悉,新光控股等 35 家企业资产后续经营和处置分为两部分:


一部分资产通过时间换空间,以资产管理与运营实现资产价值最大化,提高债权清偿率;设立企业破产服务信托计划,向债权人分配信托受益权,信托公司根据本重整计划、受益人大会和受益人管理委员会的决议开展经营活动并向债权人/受益人分配信托利益。


图片1.png

图片企业破产服务信托计划图


另一部分资产由管理人继续处置,依法及时分配。


出资人权益和债权有调整


作为整个信托计划的核心内容,根据《企业破产法》等相关规定,上述重整计划对出资人权益进行了调整。


相关重整资料显示,新光控股等 35 家企业已严重资不抵债,现有资产无法全额清偿各类债权,更无剩余资产可以向出资人分配,原出资人权益应归零。


图片2.png


出资人权益调整后的新光控股等 35 家企业股权结构


由于新光控股等 35 家企业已实质合并重整,重整程序中该等企业视为一体,对于 35 家企业之间的相互持股行为不再单独进行出资人权益调整。


“因此,出资人组不包括新光控股等35家企业,而是由实质合并重整企业外的出资人组成出资人组。”该重整项目相关负责人说,出资人组由周晓光、虞云新等机构投资者和个人投资者组成。


此外,信托计划还对包括财产担保债权、职工债权、税收债权等进行了调整。


后续经营:力保资产价值最大化


上述负责人表示,在信托计划设立后,受托人将重点围绕企业分类、整合与清理、争取重点子公司及项目的决策权和控制权、引入资源进行盘活等展开经营。


针对对外股权投资的重点项目,受托人将积极引进资源进行重组整合,实现资产价值最大化。针对对外股权投资的待清理项目,受托人将及时推进处置和清理工作。


针对账面应收款,受托人将依法进行清理和催收。而对于实物资产,除保障重整企业后续运营所必须保留的外,其余实物资产将以公开方式尽快处置。


该重整项目相关负责人透露,在重整计划顺利实施完毕后,职工债权、税收债权将获得全额清偿,财产担保债权将在相应担保财产范围内获得优先清偿,普通债权及劣后债权或可达到较高的综合受偿率。


“重庆信托多管齐下,直指新光控股病灶,并引入源头活水,有利于盘活价值资产。”用益信托研究员帅国让表示,发展服务信托是目前监管鼓励的方向。信托公司在长期业务中,积累了大量的客户资源和优质的产业资源。不同信托公司可聚焦自身及股东资源禀赋,发挥比较优势,通过主动参与至相关资产的管理、运营和处置等,不断丰富服务内容,努力提升信托公司在风险处置项目中的主导地位,进而提高在相关业务中的议价或盈利空间,或许会为信托公司带来稳健的盈利模式。


“作为国内重组经验丰富的优秀信托公司,重庆信托曾牵头完成了三峡银行、西南证券的重组,具备强大资源储备和风险资产处置能力,新光控股未来可期,新光圆成重返A股指日可待。”帅国让说。


图片3.png

重庆信托办公大楼


图片4.png

新光圆成


作者:
来源:上 证 报 等

责任编辑:Tnews

今日头条更多
资讯频道子页-第一短幅
资讯频道子页-第二短幅
资讯频道子页-底部通栏长幅