用益信托网

国家金融监督管理总局网站9日发布的行政处罚信息公开表显示，上海爱建信托有限责任公司(下称“爱建信托”)被罚款309万元。

国家金融监督管理总局网站截图

据文号为沪金罚决字〔2024〕74号的行政处罚决定书，爱建信托存在8项违法违规行为，具体为：通过固有资金直接或间接承接信托风险项目受益权，通过风险备付金补足收益违规对产品进行保本保收益，标准化产品会计计量不规范，固定收益类产品起售金额不符合监管规定，房地产信托业务尽职管理不到位，个人经营性贷款资金用途管理不到位，员工行为内部管理不到位，未按规定报送三会决议。

依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项、第四十七条、《中华人民共和国商业银行法》第八十条，国家金融监督管理总局上海监管局决定对爱建信托罚款309万元。

罚单同时显示，时任上海爱建信托标品资产管理总部总经理助理谈纯集因对该公司通过风险备付金补足收益违规对产品进行保本保收益、标准化产品会计计量不规范、固定收益类产品起售金额不符合监管规定负有直接责任，被监管警告，处罚款5万元。

多名分析人士表示，“通过风险备付金补足收益违规对产品进行保本保收益”，这一处罚事由属于业内首次。该事由是指向信托产品违规刚兑，还是指前段时间热议的平滑信托机制？圈内存在不同声音。

多名分析人士认为，不排除面向平滑信托机制开出罚单的可能性。

资深金融政策监管专家周毅钦也表示，很可能指向信托平滑机制。违规事由提及的“产品”存在一定空间，可能是理财产品，也可能是信托产品。如果是指理财层面保本保收益，信托公司作为管理人其实是知情方，而理财公司这部分并未向投资者披露，就会存在嵌套的问题。不过，具体处罚是否指向平滑信托，还需要监管方确认。

有华南信托人士认为，风险备付金一般是信托公司的拨备。如果用来补足收益，可能用在固定收益类产品保本保收益，比如政信类或者房地产类项目上。这算是违规刚兑。

企业网站信息显示，爱建信托创建于1986年8月，公司注册资本金46亿元。爱建信托控股股东爱建集团为均瑶集团重要金融板块，是均瑶集团多元化产业布局的中坚力量。

根据年报，2023年爱建信托业绩承压。2023年，爱建信托全年实现营业总收入10.53亿元，较上年同期减少3.33亿元，降幅24.03%，实现利润总额3.77亿元，较上年同期减少1.53亿元，降幅29.93%。全年实现净利润2.8亿元，较上年减少1.61亿元，降幅28%。

对于业绩下滑，爱建集团解释称，主要由于受到房地产行业调控和信托行业监管政策持续压降融资类业务规模对爱建信托当期收入和利润产生较大影响。

爱建信托2023年报显示，公司自营资产和信托资产在投向房地产业务的占比分别达46.44%和39.5%，远高于行业均值。信托业协会披露的行业数据显示，2023年，信托行业投资房地产占比已降至5.6%这一均值。

截至2023年末，爱建信托资产总额103.11亿元，较上年末减少2.82亿元。自营业务方面，2023年爱建信托自营贷款类型有抵押贷款、质押贷款，贷款余额55.11亿元，新增贷款20.89亿元。此外，不良贷款余额 3.03亿元，表内不良信用风险资产余额21.6亿元，计提各项资产减值准备8.37亿元。信托业务方面，爱建信托2023年末信托贷款余额为276.9亿元，占信托业务总规模的比重为41.66%。

爱建信托荣获中国资产证券化论坛“年度新锐项目”奖项

近日，“2024第十届中国资产证券化论坛”在杭州成功举办，会上揭晓了年度嘉勉评选结果。由爱建信托担任原始权益人及资产服务机构的“招商证券-惠智1期资产支持专项计划”荣获交易所市场企业资产证券化“年度新锐项目”奖项。2023年，爱建信托普惠金融业务持续创新突破，在传统小微企业经营贷的基础上，进一步探索信贷资产非标转标，发行了由爱建信托担任原始权益人及资产服务机构的“招商证券-惠智系列资产支持专项计划”，该项目聚焦服务小微企业的经营贷款，得到了市场的高度认可，截至目前已累计发行超15亿规模。通过此类项目的持续发行，爱建信托为机构投资人提供了多样性的投资标的，压低资金成本让利于小微企业，引金融活水助力小微企业发展，践行了金融服务实体经济的使命，展现了公司以实际行动践行普惠金融惠民生、服务实体经济的信心和决心，也为民营信托公司业务转型做出了表率。

为全力推进项目落地，公司集中力量、厘清思路、统筹资源，全力支持普惠金融业务的创新发展。通过多番沟通、组织协调、积极争取，充分发挥信托独有的金融功能优势，补足作为ABS发行市场新参与者的经验弱势，最终以民营信托公司身份成功落地“招商证券-惠智系列资产支持专项计划”。