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三中全会公报出炉，10年国债收益率上行0.65BP

7月18日，二十届三中全会会议公报发布。会议提出，必须完善宏观调控制度体系，统筹推进财税、金融等重点领域改革，增强宏观政策取向一致性。要完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制，深化财税体制改革，深化金融体制改革，完善实施区域协调发展战略机制。18日，10年国债收益率上行0.65BP至2.2670%。会议内容中长期对债市影响有限，市场回归原本的交易逻辑。

隔夜与7天资金利率持续倒挂

18日早盘，存款类机构质押式回购利率DR001仍位于1.90%之上，13：00左右，DR001最新均价为1.9423%。而DR007小幅下行至1.8896%，从7月16日至今，隔夜利率已连续三天倒挂7天资金利率。分析认为，税期的资金面紧张放大了隔夜利率的波动。不过，7天资金利率倒挂隔夜利率也是积极信号，市场预期资金利率不会持续走高，后续政府债券发行节奏的不确定性可能对资金面有扰动，而央行借入卖出国债的行为不会改变其对资金面的整体取向。

多家银行3年期金融债发行利率降至2.1%一线

截至7月16日，由海富通基金发行的城投债ETF规模达到100.59亿元，继短融ETF、政金债券ETF、可转债ETF、公司债ETF之后成为又一只规模突破百亿的债券ETF。今年随着债市持续走牛，资金不断涌入债券ETF，当前我国债券ETF规模已超过1100亿元。2024年上半年，城投债ETF的净值增长了2.06%，上证城投债指数上涨了3.57%。2023年末，城投债ETF的规模为29.16亿元，今年以来已增长了244%，其场内流通份额由2.89亿份增长至9.77亿份。

上海市将发行240.197亿元再融资专项债券

上海财政局公告，为支持上海市经济和社会发展，上海市政府决定发行2024年再融资专项债券，包括四期债券，总面值240.197亿元。债券将通过全国银行间债券市场和证券交易所债券市场发行，采用记账式固定利率附息债形式。招标时间定于2024年7月25日上午，7月26日开始计息并进行分销。债券期限分别为3年、5年、7年和10年，利息支付频率为一年一次或半年一次。债券利息所得将免征企业所得税和个人所得税。

中国、日本5月均减持美国国债

美国财政部当地时间7月18日公布了2024年5月的国际资本流动报告（TIC）。其中最受关注的美国国债持仓变动方面，美国第一大“债主”日本在5月减持220亿美元至1.1283万亿美元，连续第二个月出现大幅减持。中国大陆在5月减持24亿美元国债，总额降至7683亿美元。

深圳金融监管局发文谈"气球贷"等房贷产品

国家金融监督管理总局深圳监管局发文提醒消费者理性选择房贷产品，特别提到“气球贷”和“轻松供”等新型房贷产品，这些产品前期还款低但后期可能大幅增加，存在一定的风险。此类“先息后本”还款方式在行业中备受争议。

今年上半年A股只有44只新股上市 比去年同期下降75%

据河北资本报道，数据统计，2024年上半年A股共有44只新股上市，去年同期共有173只新股上市。首发募资约324.93亿元。去年同期总融资额达到2096.77亿元。分别下降74.57%、84.5%。上半年非金融企业境内股票融资1214亿元，同比少3382亿元，下降73.58%。

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