用益-金融视野:比特币突破97500美元 冲击10万美元?
一、要闻
比特币突破97500美元 冲击10万美元?
11月21日,比特币继续上攻突破 97500美元。消息面上,数字资产行业正推动在白宫设立一个专门负责加密货币政策的新职位,以此来巩固对特朗普新政府的影响力。特朗普团队正在与数字资产行业讨论是否要新设这样一个职位,该行业正争取这个可直接接触这位候任总统的机会。特朗普现在是加密货币的一位重要支持者。市场总体共识是,比特币达到10万美元只是时间问题,而非是否能够实现。然而,短期内可能的波动和回调不可忽视。
二、金融市场动态
股市:A股震荡整理 成交额超1.6万亿
11月21日,A股三大指数震荡整理,截止收盘,沪指涨0.07%,收报3370.40点;深证成指跌0.07%,收报10819.88点;创业板指跌0.09%,收报2265.87点。沪深两市成交额达到1.61万亿元,较昨日微幅缩量29亿。
点评:高盛认为,政策推动的资本流动转变可能在2025年加速。在长期增长和政策前景更加明朗之前,注重绝对回报的投资者可能会继续择机交易中国股票。无风险利率下行、对中国股市的政策支持,以及风险偏好改善都意味着个人投资者增加股票配置的潜力巨大。
债市:地方债放量启动 国债活跃券5Y-30Y交易活跃
11月21日,央行开展4701亿逆回购对冲大额到期,债市中长端需求火爆,各期限品种普遍下行超过2bp,具体来看:
国债期货收盘多数上涨,30年期主力合约涨0.47%,10年期主力合约涨0.17%,5年期主力合约涨0.15%,2年期主力合约跌0.01%。
银行间主要利率债收益率多数下行,截至下午16:30,10年期国债活跃券240011收益率下行1.8bp报2.082%,30年期国债活跃券2400006收益率下行3.05bp报2.277%,10年期国开活跃券240215收益率下行1.65bp报2.1445%。
点评:短期来看,考虑长端收益率再次接近前低,以及10月经济数据落地后,长端利率进一步大幅下行的约束较大,走势偏谨慎,短端或相对更乐观。同时,市场仍会就后续的政策博弈,债市仍会受到政策端的扰动。
期货市场:期货收盘涨跌不一 原木涨停
11月21日,国内商品期货收盘涨跌不一,原木涨停,涨幅5.99%;焦煤、纯碱涨近3%,玻璃涨2%,焦炭、液化石油气(LPG)、烧碱涨近2%。跌幅方面,棕榈油跌超近4%,菜粕跌超2%。
点评:原木行情呈现震荡上行走势,盘面表现偏强。目前原木市场供需呈现弱平衡格局,近年来,国产针叶原木消费相对稳定,原木进口依赖度呈下降趋势,从而会给投资者短期做空和上游企业较好的卖出套保的窗口。中长期来看,未来随着地产行业的逐步降库出清,原木需求增长幅度将十分有限。
外汇:美联储降息预期降温 美元指数反弹收涨
11月21日,人民币兑美元中间价报7.1934,上调1点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2410,较上一交易日上涨12个基点。亚盘开盘,美元指数交投于106附近,主要非美货币对美元涨跌不一,欧元/美元交投于1.0546附近,英镑/美元徘徊在1.2655附近,澳元/美元徘徊在0.6515附近,美元/加元徘徊在1.3968附近,美元/日元暂处155.04附近。
点评:美元指数昨日震荡上行,刷新3个交易日高位。除空头回补和106.00关口附近所形成的技术面买盘对汇价构成了一定的支撑外,时段内美联储官员发表的鹰派言论降温美联储的降息预期也对汇价构成了一定的支撑。
黄金:市场的避险情绪升温 黄金刷新7日高位
11月21日,现货黄金日内维持震荡走势,今日开盘报2648.62美元/盎司,最高触及2669.15美元/盎司,最低触及2647.57美元/盎司,截止发稿金价报2668.89美元/盎司,涨幅0.77%。周三因俄乌紧张局势升级,导致地缘政治不安情绪加剧,投资者寻求黄金避险,现货黄金价格连续第三个交易日上涨,并触及一周高点。
点评:黄金昨日震荡上行,刷新7个交易日高位。俄乌冲突升级,市场的避险情绪升温是支撑避险黄金攀升的主要原因。此外,美联储12月份的降息预期仍存也对黄金构成了一定的支撑。不过,美元指数在美联储官员鹰派言论降温美联储降息预期而反弹限制了黄金的上升空间。
三、市场观点
银河证券:积极看待后续光伏行业短中长期发展
中国银河证券研报指出,2024年前三季度国内新增装机同增24%,仍能维持较高增速,全年需求预计仍有支撑;供给过剩导致光伏全行业盈利极致承压,产业链价格或维持底部运行待出清结束;此前悲观预期已充分体现,后续板块行情启动早于基本面触底反转,在2024年下半年、2025年上半年存在左侧布局机会,积极看待后续光伏行业短中长期发展。
往期回顾:
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