用益信托网

券业重磅并购！证监会核准

“国联+民生”并购重组，即将完成通关！12月27日晚间，证监会官网发布《关于同意国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册、核准国联证券股份有限公司和民生证券股份有限公司变更主要股东、民生基金管理有限公司和民生期货有限公司变更实际控制人等的批复》。批复显示，证监会核准国联证券成为民生证券主要股东，对国联证券通过换股方式依法取得民生证券112.89亿股股份（占民生证券股份总数99.2617%）无异议；核准国联集团成为民生证券、民生基金、民生期货实际控制人。业内人士指出，在并购重组完成后，国联证券未来跻身头部券商序列更进一步，在规模、质量和效益上实现“1+1 2”的协同效应，迅速提升行业地位和综合竞争力。

国信、银河、申万宏源等七家机构齐收罚单

12月27日，多地证监局披露了多张罚单。处罚主体涉及财通证券、申万宏源、国信证券、恒泰证券、中国银河、国海证券、甬兴资管这7家机构。就具体违规来看，财通证券存在的问题包括：一是未对重要信息系统实施全面有效的访问控制及跟踪监测；二是数据质量控制机制未有效发挥作用，未切实履行数据质量管理职责。国信证券、中国银河、申万宏源三家券商问题主要集中在经纪业务和衍生品展业违规方面。

券商在年底密集吃罚单，给整个行业敲响了警钟

据新浪财经报道，近期多家券商因经纪业务、衍生品业务及资管业务违规收到监管罚单。违规行为主要包括佣金费率管理不当、账户实名制执行不严、客户身份识别不充分等。监管部门需完善法规、加强日常监管、强化风险管控、提升人员管理水平并加大违规处罚力度，以确保券商合规经营，维护金融市场稳定健康发展。

货币政策表态积极，券商零售和投资业务充分受益

开源证券研报指出，证监会党委学习贯彻中央经济工作会议精神：坚决落实“稳住楼市股市”重要要求放在首位，加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等针对性监测监管，持续用好稳市货币政策工具；更加有力有效服务经济，增强发行上市制度包容性、适应性，鼓励以产业整合升级为目的的并购重组。此外，抓好推动中长期资金入市工作。政治局会议和中央经济工作会议政策表态积极，利好股市信心提振，市场成交额有望保持较高活跃水平，券商零售业务主线机会突出，继续看好零售优势突出、充分受益个人资金入市的低估值传统券商和互联网券商标的。

恒投证券及华融综合投资拟向新华基金注资合共约8亿元

恒投证券与华融综合投资及新华基金签订增资协议，双方同意分别向新华基金注资约4亿元人民币，增资后恒投证券仍为控股股东。此次增资旨在优化新华基金资本结构，扩大所有者权益规模，提高企业形象和市场竞争力。

往期回顾

用益-券商资管要闻：68家券商今年发债1.31万亿，同比下降12%

用益-券商资管要闻：发力新赛道，又有7家券商获业务资格

用益-券商资管要闻： APP违规侵害个人权益，财达证券被要求整改

用益-券商资管要闻：经纪业务成处罚高发地，又两家券商遭处罚

用益-券商资管要闻：7家券商被采取监管措施或罚款