用益-私募机构观点:2025年债牛逻辑难以完全逆转
万柏基金:2025年债牛逻辑难以完全逆转
随着消息面冲击归于平静,基本面修复趋势仍待进一步观察和确认,当前债市尚无明显利空因素,叠加央行持续呵护跨年流动性之下资金面整体维持平稳,债市目前或窄幅震荡。从趋势上看,明年债市波动或有所加大,但债牛逻辑预计难以完全逆转,调整后或再迎入场机会。如果未来降准落地,且跨年结束后资金价格出现回落也会带动短端存单和中短期限高等级信用债收益率下行,信用利差或有压缩。短期未有新增政策出台,同时宽货币预期增强下,债券走势整体偏强。
合远基金:出海已是制造业龙头企业发展的必选项
对于制造业龙头企业而言,出海已经是企业发展的必选项。目前,主要看好的出海领域有电网设备、汽车配件、信息技术等。在科技创新方面,人形机器人、智能驾驶、AI终端等产业值得重点关注。在内需相关领域,看好食品饮料、家用电器等行业中拥有新品类、成长空间大的企业,以及部分消费建材企业。在资源板块上,能源转型和电气化对部分金属的消耗增长“较为刚性”,现阶段也值得重点关注。
星石投资:2025年权益类资产整体大概率会有所表现
2025年将面临更为积极的政策环境,有望带动国内经济边际好转,也将继续支撑A股市场向好。同时,当前股市估值处于合理区间范围内,权益类资产整体大概率会有所表现,结构性机会的弹性可能会更大。
安值投资:科技成长可能是2025年的投资主线
科技成长可能是2025年的投资主线,行业层面更多关注半导体、人工智能、智能驾驶等领域,部分方向实现产业落地进入“0—1”的阶段,另有部分产业可能步入“1—N”的阶段,科技成长相对来说具有较高的景气度。
桓睿天泽:稳健财务和稳健增长的大盘股将成为首选
2025年,具备稳健财务和稳健增长的大盘股将成为投资者追求长期价值的首选。相关公司在不确定的市场环境中既能提供相对稳定的回报,又有一定的成长空间,是兼具确定性和成长性的优质标的。
名禹资产:市场或延续个股震荡分化行情
年末阶段,市场或延续个股震荡分化行情。当前在投资机会上,主要关注三大方向:一是活跃资金定价的主题性机会,如AI产业链、并购重组等;二是低估值红利板块机会,如银行、石油石化、公用事业等;三是受益于内需拉动的大消费板块,如家电、新零售、消费电子等。
往期回顾:
用益-私募机构观点:2025年关注这个选股“金标准”、看好这些方向
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