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投行业务违规，华泰联合证券、宏信证券等多家券商被罚

1月3日，浙江证监局发布关于对华泰联合证券采取出具警示函措施的决定。1月2日，因投行业务存在多处合规内控问题，宏信证券被四川证监局出具警示函。投行业务规范一直是监管重点。业内人士认为，中介机构执业规范是资本市场建设中的重要一环，券商应加强对投行业务的合规管理，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范。

券商一哥中信证券和券茅东方财富新年两连跌

2025年的头两个交易日里，券茅和一哥均是遭遇了开门黑，而且累计跌幅还不小，若再算上2024年最后一个交易日的走势，二者均是连续三天大跌了！截止当前，中信证券报价26.97元，总市值为3997亿元；而东方财富的报价则为22.86元，总市值为3609亿元，相比中信证券的市值差不多少了400亿元。另外，中信证券今年的累计跌幅为7.54%，而东方财富的跌幅更是高达11.46%，且所有券商概念股都出现了大幅度的下跌，按照市场的情况，四季度券商的营业收入和净利润该都是全年当中最突出的，但是股价方面却出现了反向操作。究其原因无非就是：一方面有大资金机构年底回流资金的需求；另一方面也预示着券商的获利了结盘。

2024年证券业违规炒股乱象：监管重拳出击，罚单超百张

新年伊始，多家券商及从业人员因违规炒股遭监管处罚。2024年，监管发出超百张罚单，涉及150余名从业人员、10余家券商。国都证券原总经理杨江权因违规持有科创板股票成大生物近两年，亏损约130.9万元，被罚款15万元。国都证券因投资行为管理不健全被罚。深圳证监局对两名从业人员谭睿、苏宝亮开出罚单，谭睿违规炒股近10年，亏损约58.5万元，被罚款4.5万元；苏宝亮利用他人账户炒股获利147.04万元，被罚没约222.04万元。华源证券分公司员工朱仁来因违规操作客户证券账户等被警示。监管严查违规炒股，2019年至2023年共查办67起案件，对139人作出行政处罚。

券商年度投行质量评价结果出炉，17家机构分类评级下降

中证协会公布了债券业务执业质量评价结果和财务顾问业务执业质量评价结果。2023年开展债券承销与受托管理业务的96家证券公司中，A类17家、B类60家、C类19家；2023年开展财务顾问业务的37家证券公司中，A类6家、B类24家、C类7家。其中包括中金公司、银河证券等17家券商投行业务质量分类评价下降。在债券及财务顾问业务评价结果中，则分别有16家、6家券商分类评价下降。

7家券商获批参与第二次互换便利，两次操作合计达1050亿

截至目前，已有7家券商公告获证监会批复可参与互换便利业务。这7家券商分别是国投证券、国金证券、长城证券、方正证券、国联证券、东吴证券、红塔证券。这些券商均承诺将严格遵循相关要求推进业务落地。第二次互换便利操作加速落地，人民银行公告称第二次互换便利金额为550亿元，两次互换便利操作金额合计达1050亿元。

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